Die Metaplanet-Aktie ist am 13. November um über 4 % auf ¥219 gefallen, obwohl die kumulierten Aktienrückkäufe des japanischen Bitcoin-Treasury-Unternehmens Berichten zufolge 108,7 Millionen Aktien erreicht haben, bevor es aus einem MSCI-Index entfernt wird.
Zusammenfassung
- Die Metaplanet-Aktie fiel am 13. November um mehr als 4 % auf ¥219 und notierte damit unter ihrem durchschnittlichen Aktienrückkaufpreis.
- Metaplanet kaufte Berichten zufolge 108,7 Millionen Aktien für ¥28,27 Milliarden zurück und nutzte damit 54,4 % seiner Aktienrückkaufgenehmigung.
- Das Bitcoin-Treasury-Unternehmen senkte seine Umsatzprognose für 2026 von ¥16 Milliarden auf ¥6,5 Milliarden.
- MSCI bestätigte die Entfernung von Metaplanet aus seinem Japan Small Cap Index mit Wirkung zum 30. November 2026.
Daten von Google Finance zeigen, dass die Aktien des in Tokio notierten Unternehmens ¥10 unter dem Schlusskurs von ¥229 am Donnerstag schlossen, nachdem sie während der Freitagssitzung zwischen ¥217 und ¥225 gehandelt wurden.
Der Rückgang ließ Metaplanet unterdessen 12 % unter dem Schlusskurs vom 2. November von ¥250 und fast 66 % unter dem 52-Wochen-Hoch von ¥639 liegen. Das Handelsvolumen erreichte etwa 14,74 Millionen Aktien.
Metaplanet-Aktie fällt unter die Rückkaufpreise
Der Schlusskurs von ¥219 liegt unter dem, was Metaplanet in seinem jüngsten Rückkaufprogramm für Aktien gezahlt hat. Die für den 1.–12. November gemeldeten Zahlen zeigen, dass das Unternehmen 12.256.200 Aktien für ¥2.999.916.700 erwarb, was einem Durchschnitt von rund ¥244,77 pro Aktie entspricht.
Damit liegt der Freitagsschlusskurs etwa 10,5 % unter dem Durchschnittspreis, der für diese November-Käufe gezahlt wurde. Über das gesamte Programm betrachtet ergeben die gemeldeten ¥28,27 Milliarden, die für 108.703.600 Aktien ausgegeben wurden, etwa ¥260,06 pro Aktie, was rund 15,8 % über dem aktuellen Aktienkurs liegt.
Dem Rückgang ging eine frühere Phase stärkeren Handels voraus. Wie crypto.news zuvor berichtete, stieg die Aktie am 2. November um 2,46 % auf ¥250, als das Unternehmen kumulierte Käufe von 96,45 Millionen Aktien bis zum 31. Oktober bekannt gab. Der jüngste Schlusskurs liegt ¥31 unter diesem Niveau.
Darüber hinaus kann Metaplanet im Rahmen der Genehmigung vom 13. Oktober bis zum 13. Oktober 2027 bis zu 200 Millionen Stammaktien für maximal ¥60 Milliarden zurückkaufen. Die gemeldeten 108,7 Millionen erworbenen Aktien würden 54,4 % seines Aktienlimits entsprechen, während die ausgegebenen ¥28,27 Milliarden 47,1 % seines Budgets darstellen.
Die gemeldete November-Bilanz lässt Spielraum für den Kauf weiterer 91.296.400 Aktien, vorbehaltlich der verbleibenden ¥31,73 Milliarden unter der Ausgabengrenze. Die Genehmigung von Metaplanet erlaubt Käufe bis Oktober 2027, verpflichtet das Management jedoch nicht, den vollen Betrag auszuschöpfen.
Seine Einreichung vom 2. November bestätigte, dass bis Oktober 96.447.400 Aktien für ¥25,27 Milliarden zurückgekauft worden waren. Diese Summe umfasste einen großen Außerbörsenkauf vom 14. Oktober über 73.981.400 Aktien zu je ¥261 unter Nutzung des ToSTNeT-3-Systems der Tokioter Börse.
Chief Executive Simon Gerovich sagte am 2. November, Metaplanet werde weiterhin diszipliniert Kapital allokieren, „darauf fokussiert, Bitcoin pro Aktie zu maximieren“, während der Aktienkurs, die mNAV und die Marktbedingungen berücksichtigt würden. Die mNAV-Kennzahl vergleicht die Marktbewertung des Unternehmens mit dem Wert seiner zugrunde liegenden Bitcoin-Bestände und anderer relevanter Ansprüche.
Metaplanet senkt Umsatz- und Betriebsgewinnprognosen für 2026
In einer separaten Präsentation zu den Q3-Ergebnissen am Donnerstag senkte Metaplanet seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr von ¥16 Milliarden auf ¥6,5 Milliarden. Es senkte seinen Betriebsgewinnausblick von ¥11,4 Milliarden auf ¥3 Milliarden, was Rückgängen von etwa 59 % bzw. 74 % entspricht.
Für die ersten neun Monate des Jahres 2026 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 5,90 Milliarden ¥, ein Anstieg von 30,5 % gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum. Der Betriebsgewinn stieg um 26,5 % auf 3,48 Milliarden ¥, obwohl das Unternehmen einen Verlust von 27,16 Milliarden ¥ verzeichnete, der auf die Eigentümer des Mutterunternehmens entfällt, verglichen mit einem Gewinn von 13,53 Milliarden ¥ im Vorjahr.
Dieselbe Ergebnispräsentation bewertete die Bitcoin-Bestände von Metaplanet mit 501,5 Milliarden ¥ unter Verwendung der Marktpreise vom 12. November, ein Rückgang von 77,1 Milliarden ¥ gegenüber dem Referenzwert von 578,6 Milliarden ¥ zum 30. September. Die Veränderung wurde auf die Bitcoin-Preisentwicklung im Berichtszeitraum zurückgeführt.
Die Präsentation führte die Unterschiede zwischen Betriebsergebnis und Konzernergebnis auf die Bitcoin-Bewertung sowie auf Gewinne oder Verluste aus Verkäufen zurück. Metaplanet hielt zum 30. September 44.000 BTC, gegenüber 43.000 Ende Juni. Die Bestandsangabe umfasst 11.000 BTC, die im dritten Quartal nach einem separaten Verkauf von 10.000 BTC erworben wurden.
Wandelanleihen könnten einen Teil der Rückkaufreduzierungen ausgleichen
Der im Oktober angekündigte Finanzierungsplan von Metaplanet sieht 52 Milliarden ¥ an Nullkupon-Wandelanleihen mit Fälligkeit 2031 vor. Das Management bestimmte bis zu 28,3 Milliarden ¥ der geplanten Erlöse für Aktienrückkäufe und etwa 23,6 Milliarden ¥ für die Rückzahlung von durch Bitcoin besicherten Krediten.
Die Anleihen haben einen anfänglichen Wandlungspreis von 339 ¥ pro Aktie. Die Inhaber wurden am 12. November gemäß den angegebenen Bedingungen wandlungsberechtigt, wodurch die Möglichkeit besteht, dass künftige Wandlungen die ausstehenden Aktien erhöhen, während Metaplanet weiterhin eigene Aktien zurückkauft.
MSCI bestätigt die Entfernung von Metaplanet aus dem Index zum 30. November
MSCI hat Metaplanet in seiner Überprüfung vom 11. November zur Streichung aus dem MSCI Japan Small Cap Index aufgeführt. Das Unternehmen war der einzige japanische Small-Cap-Bestandteil, der zur Entfernung gelistet wurde, neben 14 Neuzugängen in dieser Ländergruppe.
Der Entscheidung liegen überarbeitete MSCI-Zulassungsregeln zugrunde, die Unternehmen abdecken, die als Nicht-Betriebsunternehmen eingestuft werden. Indexnachbildende Fonds müssen möglicherweise ihre Metaplanet-Bestände anpassen, um die aktualisierte Benchmark abzubilden, obwohl die MSCI-Mitteilung keine daraus resultierenden Aktienverkäufe beziffert.
MSCI erklärte, dass die Änderungen der Indexbestandteile nach Handelsschluss am 30. November 2026 wirksam werden. Es behielt sich das Recht vor, die Überprüfungsergebnisse vor der Umsetzung aufgrund von Kapitalmaßnahmen oder anderen relevanten Anpassungen zu aktualisieren.
