Der Bitcoin-Preis ist nach dem Erreichen von 87.220 $ auf etwa 84.000 $ zurückgefallen, während Bitfinex-Analysten anhaltende Käufe über 86.500 $ als Bedingung für weitere Gewinne identifiziert haben.
Zusammenfassung
- Laut Bitfinex befinden sich 1,39 Millionen BTC im Kaufbereich von 84.000 $ bis 86.500 $.
- US-Bitcoin-ETFs zogen am 1. Oktober 170,2 Millionen $ an, nachdem in der vorherigen Sitzung Abflüsse zu verzeichnen waren.
- Der Tageschart platziert Bitcoin nach dem jüngsten Rücksetzer nahe dem Fibonacci-Level von 84.012 $.
- Bitfinex sagt, dass ein Handel unter 81.300 $ zusammen mit anhaltenden ETF-Abflüssen die Marktstruktur schwächen würde.
Das Analystenteam von Bitfinex erklärte in Kommentaren, die direkt an crypto.news übermittelt wurden, dass erneute Zuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs sein Nachfragemaß nahe an ein Niveau gebracht hätten, das mit anhaltenden Preissteigerungen verbunden sei. Das Team möchte jedoch, dass die Käufe fortgesetzt werden, wobei eine große Konzentration von Coins, die zwischen 84.000 $ und 86.500 $ erworben wurden, weiterhin zentral für seine Einschätzung ist.
Auf dem spät am 2. Oktober erfassten Binance-TradingView-Tageschart wurde Bitcoin bei 84.038 $ gehandelt, nachdem ein Sitzungshoch von 87.220 $ erreicht worden war. Der Chart zeigte einen Sitzungsrückgang von 0,99 %, wodurch der Preis wieder nahe an den unteren Rand des von den Analysten identifizierten Kaufbereichs rückte.
Bitcoin braucht anhaltende Käufe über 86.500 $
Den Zahlen des Teams zufolge hatten etwa 1,39 Millionen BTC zum 30. September eine Kostenbasis zwischen 84.000 $ und 86.500 $. Bitfinex beschrieb diese Konzentration als Überhangangebot, wobei die Kaufpreise der Halter einen wichtigen Test für die eingehende Nachfrage darstellen.
In der Einschätzung der Analysten würde ein anhaltender Handel über 86.500 $ dieses Angebot wieder in die Gewinnzone bringen und einen klareren Weg zum Jahreseröffnungspreis von Bitcoin von 87.722 $ ebnen. Ihre Bedingung betrifft, dass Bitcoin über der Spanne bleibt, anstatt nur kurzzeitig ihre Obergrenze zu erreichen.
„Die Frage ist jetzt, ob die Spot-Nachfrage die Bewegung aufrechterhalten kann“, sagte das Team.
In seinem jüngsten Kommentar identifizierte Bitfinex auch eine Abwärtsbedingung: Ein anhaltender Handel unter 81.300 $ in Kombination mit ETF-Abflüssen würde die aktuelle Struktur schwächen. Die Warnung verknüpft die Preisschwelle mit einer nachlassenden Fondsnachfrage, anstatt einen Preisrückgang allein als ausreichenden Beweis zu betrachten.
In einem Bericht vom 30. September über Bitcoins Spot-Nachfrage hatten die Analysten Bestände, die zwischen 82.500 $ und 84.000 $ erworben wurden, auf 306.000 BTC geschätzt, gegenüber etwa 110.000 BTC am 27. September. Sie sagten, dass Käufe innerhalb dieses unteren Bandes die Coins reduziert hätten, die von Anlegern gehalten werden, die darauf warten, nahe dem Break-even zu verkaufen.
US-ETF-Zuflüsse stellen einen Teil des Nachfragepolsters wieder her
Für den US-Fondsmarkt meldete Bitfinex am 1. Oktober Nettozuflüsse von 170,2 Millionen $, nachdem am 30. September Nettoabflüsse von etwa 149 Millionen $ zu verzeichnen waren. Die erneuten Käufe brachten das Bitfinex Absorption-to-Emission Ratio, oder BAER, wieder nahe an das Fünffache der täglichen Bitcoin-Ausgabe.
Das Maß vergleicht ETF-Käufe mit neu geschürften Bitcoin. Laut dem Team sind Käufe in Höhe des etwa Fünffachen der täglichen Ausgabe unterstützend für einen anhaltenden Anstieg, vorausgesetzt, die Zuflüsse bleiben in den folgenden Sitzungen nahe diesem Niveau.
„Wir möchten nun sehen, dass Zuflüsse um dieses Niveau herum anhalten“, sagten die Analysten.
Vor der Umkehr war das Verhältnis von Bitfinex von 25,6-mal der täglichen Ausgabe am 21. September auf 1,8-mal am 29. September gefallen. Die ETF-Abflüsse des folgenden Tages implizierten laut dem Team einen negativen Wert für diese Sitzung.
Neben der Verlangsamung der Fondskäufe sagten die Analysten, dass das offene Interesse an Futures bis zum 29. September stark zurückging, was weniger Hebelwirkung im Markt hinterließ. In ihrer Einschätzung vom 30. September warnten sie, dass die Entfernung von gehebelten Positionen das Liquidationsrisiko begrenzen kann, ohne die frischen Käufe zu liefern, die zur Preisanhebung erforderlich sind.
Eine frühere Berichterstattung über ETF-Käufe und Hebelwirkung, veröffentlicht am 24. September, verzeichnete 999 Millionen $, die am 21. September in US-Bitcoin-ETFs flossen, und 714,7 Millionen $ am 22. September. Wojciech Kaszycki, Strategieberater bei BTCS S.A., sagte, dass Bar-Käufe den Beginn der Rally unterstützt hätten, bevor geliehene Positionen akkumuliert wurden.
In dieser Einschätzung befürwortete Kaszycki, ETF-Zuflüsse über mehrere Wochen zu untersuchen und die Futures-Positionierung mit Preisänderungen zu vergleichen. Er warnte, dass das Risiko steigen könnte, wenn Trader schneller Hebelwirkung hinzufügen, als Bar-Käufer in den Markt eintreten.
Der Tageschart platziert den Preis auf dem Niveau von 84.012 $
Auf dem TradingView-Tageschart stand der Bitcoin-Preis von 84.038 $ fast direkt auf dem 0,618-Fibonacci-Niveau bei 84.012,25 $. Die Retracement-Spanne umfasst das Hoch von 126.294,44 $ und das Tief von 57.876,66 $ des Charts.
Über dem Preis platziert dasselbe Chart das 50%-Retracement bei 92.085,55 $ und das 38,2%-Niveau bei 100.158,85 $. Darunter liegt das 78,6%-Niveau bei 72.518,06 $. Dies sind die eingezeichneten Retracement-Niveaus und nicht von Bitfinex bereitgestellte Kursziele.
Der relative Stärkeindex (RSI) auf Tagesbasis liegt bei 60,69, während sein angezeigter gleitender Durchschnitt bei 64,92 steht. Der RSI bleibt über seinem neutralen Mittelpunkt von 50, aber unter seinem Durchschnitt, was einen niedrigeren Wert als das geglättete Maß der jüngsten Dynamik zeigt.
Im täglichen Aroon-Panel liegt die orange Linie bei 21,43 % und die blaue Linie bei 0 %. Das Chart zeigt, dass der orange Wert von seinem jüngsten Höchststand fällt, während Bitcoin unter den während des September-Anstiegs erreichten Hochs gehandelt wird.
Auf dem separaten 4-Stunden-Chart wird Bitcoin bei 84.168,74 $ gehandelt, knapp unter der Mittellinie der Bollinger-Bänder bei 84.226,87 $. Das obere Band liegt bei 86.091,67 $, das untere Band bei 82.362,08 $.
Der jüngste Rückgang hat den Preis auf diesem Chart von über dem oberen Band in Richtung der Mittellinie gebracht. Unter dem Preis-Panel bleibt der Awesome Oscillator mit 1.557,71 positiv, obwohl sein jüngster Histogrammbalken rot ist, was auf einen niedrigeren Wert als der vorherige Balken hindeutet.
Schwächere US-Daten rücken die Treasury-Renditen in den Fokus
In einem Bericht vom 2. Oktober über die arbeitsmarktbedingte Bitcoin-Rallye wurde das US-Beschäftigungswachstum im September mit 29.000 angegeben, unter den von Ökonomen erwarteten 90.000. Die Arbeitslosenquote stieg von 4,1 % auf 4,2 %, während der Beschäftigungszuwachs im August von 162.000 auf 133.000 nach unten korrigiert wurde.
Der Bericht nannte außerdem mehr als 120 Millionen Dollar an Bitcoin-Short-Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, als sich der Preis 87.000 $ näherte. Sein Bericht verknüpfte die Rallye mit schwächeren Beschäftigungsdaten und der erzwungenen Schließung von Baisse-Positionen.
In ihren bereitgestellten Kommentaren bezeichneten Bitfinex-Analysten die schwächere PCE-Inflationszahl separat als konstruktiv für den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve. Sie sagten, die Inflationsveröffentlichung sei nicht ausreichend gewesen, um die allgemeinen makroökonomischen Bedingungen zu lockern.
Unter Bezug auf ihr Intelligence Update vom 23. September sagte das Team, die Bitcoin-Rallye habe in erster Linie von Investitionszuflüssen abhängig gewesen, während die Treasury-Renditen relativ stabil blieben. Ein erneuter Anstieg der Renditen könnte die Zinssätze wieder zu einem Hauptmarkttreiber machen, warnten sie.
Laut den Analysten erhöhen höhere Treasury-Renditen die auf Dollar-Anlagen verfügbaren Erträge, während ein stärkerer US-Dollar zusätzlichen Druck auf die Risikobereitschaft ausübt. Das Team sagte, der jüngste Bitcoin-Anstieg deute darauf hin, dass die zugrunde liegende Nachfrage trotz der jüngsten Volatilität bei ETF-Zuflüssen weiterhin vorhanden sei.
