Circle hat eine Investition von 100 Millionen US-Dollar von Binance und eine fünfjährige kommerzielle Vereinbarung gesichert, die darauf abzielt, die Verbreitung von USDC zu erhöhen, wodurch der Stablecoin-Emittent einen weiteren Kanal erhält, während er mit Tether konkurriert.
Zusammenfassung
- Binance investierte 100 Millionen US-Dollar in Circle und unterzeichnete eine fünfjährige Vereinbarung zur Ausweitung von USDC.
- Circle wird Binance monatliche Anreize zahlen, die an qualifizierende USDC-Guthaben gebunden sind, die über die Wallet-Infrastruktur gehalten werden.
- Binance kaufte 1,24 Millionen Circle-Aktien zu je 80,84 US-Dollar im Rahmen einer abgeschlossenen Privatplatzierungstransaktion.
- Die Marktkapitalisierung von USDC erreichte im September etwa 75 Milliarden US-Dollar, während USDT über 183 Milliarden US-Dollar blieb.
- Binance erweiterte die USDC-Spotmärkte auf 329, da die Handelsvolumina nach der Partnerschaft von 2024 stark anstiegen.
Circle gab am 22. September bekannt, dass Binance 100 Millionen US-Dollar seiner Class-A-Stammaktien erworben und ihre USDC-Partnerschaft um fünf Jahre verlängert habe, mit einem Fokus auf die Verbreitung in Schwellenländern.
Die Vereinbarung baut auf einer Beziehung auf, die Ende 2024 begann. Von CoinDesk interviewte Analysten sagten, Binance könnte Circle dabei helfen, USDC mehr Nutzern zu präsentieren, insbesondere in Märkten, in denen Dollar-Stablecoins eine große Rolle im Krypto-Handel und bei Zahlungen spielen.
Von CoinDesk zitierte Kaiko-Daten zeigten, dass die Anzahl der USDC-notierten Spotmärkte auf Binance von 140 zu Beginn der ursprünglichen Partnerschaft auf 329 stieg. Das monatliche USDC-Handelsvolumen auf der Börse stieg von etwa 20 bis 40 Milliarden US-Dollar vor dem Deal auf mehr als 80 Milliarden US-Dollar in den letzten Monaten.
Circle und Binance vertiefen ihre finanziellen Beziehungen
Die neue Vereinbarung geht über die Verbreitung von USDC hinaus, da Binance nun Circle-Aktien besitzt. Circles SEC-Einreichung zeigt, dass Binance 1.237.011 Class-A-Aktien zu je 80,84 US-Dollar kaufte. Die Privatplatzierung brachte Circle 100 Millionen US-Dollar ein und wurde am 17. September abgeschlossen.
Der Kaufpreis stellte einen Abschlag auf den Marktpreis von Circle vor Abschluss der Transaktion dar. Binance behält die mit den Aktien verbundenen Stimmrechte, stimmte jedoch Beschränkungen für den Verkauf, die Übertragung, die Verpfändung oder die Absicherung dieser Aktien für bis zu zwei Jahre zu, vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen.
Im Rahmen der kommerziellen Vereinbarung wird Circle an Binance einen monatlichen Anreiz zahlen, der als Prozentsatz der qualifizierenden USDC berechnet wird, die über den Infrastrukturdienst Modular Smart Contract Wallet von Circle gehalten werden. Binance erklärte sich bereit, Aktivitäten zur Förderung von USDC auf seiner Plattform durchzuführen.
Beide Unternehmen können die Vereinbarung vor Ablauf des Fünfjahreszeitraums kündigen, wenn bestimmte Bedingungen eintreten. Die Vereinbarung ersetzt Vereinbarungen, die im November 2024 und August 2025 unterzeichnet wurden.
Wie crypto.news über die Binance-Investition berichtete, verbinden der Aktienkauf und die erneuerte kommerzielle Vereinbarung das finanzielle Interesse von Binance enger mit der Verbreitung von USDC.
Der Clear-Street-Analyst Owen Lau sagte zu CoinDesk, dass die Struktur Binance und Circle weiter aufeinander abstimme, und zog einen Vergleich mit der bestehenden Beziehung von Circle zu Coinbase.
Binance ist zu einem wichtigen USDC-Handelsplatz geworden
Handelsdaten deuten darauf hin, dass Binance bereits vor der Unterzeichnung der neuen Vereinbarung zu einer größeren Quelle für USDC-Aktivitäten wurde.
Laut von CoinDesk zitierten Kaiko-Daten wickelte Binance im Jahr 2026 täglich etwa 5 bis 10 Milliarden US-Dollar im USDC-Spot-Handel ab. Anastasia Melachrinos, Leiterin der Forschung bei Kaiko, sagte, dass dies etwa das 10- bis 20-fache der Aktivität sei, die auf vielen konkurrierenden Handelsplätzen verzeichnet wurde.
Die USDC-Handelspaare auf Binance sind stark gestiegen, seit die Unternehmen begannen zusammenzuarbeiten. Die Plattform hatte 2021 39 USDC-Spotmärkte und Ende 2024 140, bevor sie im Rahmen der Partnerschaft 329 erreichte.
Die Expansion bedeutet nicht, dass jedes USDC-Paar dauerhaft gelistet bleibt. Binance entfernt regelmäßig einzelne Märkte, wenn Liquidität oder Volumen die Anforderungen nicht mehr erfüllen. Crypto.news berichtete Anfang September, dass BREV/USDC, COOKIE/USDC, LA/USDC und QNT/USDC nach einer solchen Überprüfung zur Entfernung vorgesehen waren.
Circle arbeitete gleichzeitig mit anderen Börsen zusammen. Die erweiterte Partnerschaft mit OKX umfasst den USDC-Handel auf Spot-, Margin- und Futures-Märkten.
Circles erweiterte OKX-Partnerschaft Anfang dieses Monats. Berechtigte Trader erhielten mehr Zugang zu USDC-denominierten Märkten, da Circle eine Distribution über eine einzelne Börse hinaus anstrebte.
USDC bleibt beim Marktwert deutlich hinter Tether zurück
Die Binance-Vereinbarung kommt zu einer Zeit, in der USDC weiterhin der zweitgrößte Dollar-Stablecoin hinter Tethers USDT ist.
CoinGecko verzeichnete die Marktkapitalisierung von USDC am 23. September bei etwa 75,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 73,6 Milliarden US-Dollar am 17. September.
Tether blieb erheblich größer. CoinGecko-Daten setzten den Marktwert von USDT am 26. September auf etwa 183,8 Milliarden US-Dollar, mit einem täglichen Handelsvolumen von nahezu 69 Milliarden US-Dollar. Seine Marktkapitalisierung war während des größten Teils des Septembers nahe 183 Milliarden US-Dollar geblieben.
Gravity Team CEO Martins Benkitis sagte gegenüber CoinDesk, dass Binance Circle einen Anreiz und einen Distributionsweg bietet, um die USDC-Nutzung zu erhöhen. Er warnte, dass die bestehenden Handelspaare von USDT, die lokale Liquidität und das etablierte Nutzerverhalten schnelle Veränderungen der Marktanteile schwierig machen.
Der Unterschied geht über das Token-Angebot hinaus. USDT hat seit langem etablierte Liquidität in internationalen Krypto-Märkten und wird weiterhin stark als Quotierungsasset für den Handel genutzt. Von CoinDesk befragte Analysten sagten, dass Circles Binance-Partnerschaft den Wettbewerbsdruck erhöhen könnte, ohne diese Netzwerke sofort zu ersetzen.
Circle hat unterdessen die Präsenz von USDC durch seine eigene Infrastruktur erweitert. Am 16. September startete das Unternehmen das Mainnet von Arc, einer Blockchain, die USDC für Transaktionsgebühren verwendet.
Der Arc-Start, das Netzwerk eröffnete mit institutionellen Validatoren, darunter BlackRock, Visa, Mastercard, DTCC und Standard Chartered.
Circle baut Zahlungsschienen über Börsen hinaus auf
Circles Wettbewerb um die Stablecoin-Nutzung erstreckt sich nun auf Zahlungsinfrastruktur und grenzüberschreitende Abwicklung.
Am 8. September kündigte Circle eine Vereinbarung zur Übernahme von Tazapay an, einem in Singapur ansässigen grenzüberschreitenden Zahlungsunternehmen. Circle sagte, die Transaktion würde Beziehungen zu mehr als 60 Banken und Fintech-Unternehmen sowie Auszahlungsfähigkeiten in mehr als 100 Märkten hinzufügen.
Die Übernahme soll voraussichtlich 2027 nach behördlichen Genehmigungen abgeschlossen werden, einschließlich der Zustimmung der Monetary Authority of Singapore. Eine SEC-Einreichung zeigt, dass die Transaktion als Aktienkauf strukturiert ist und weiterhin Abschlussbedingungen unterliegt.
Die Tazapay-Transaktion wird mit 400 Millionen US-Dollar bewertet in Aktien. Tazapay verarbeitet mehr als 25 Milliarden US-Dollar annualisiertes Zahlungsvolumen, während Stablecoins etwa 60 % seiner Transaktionsaktivität ausmachen, so Informationen, die im Umfeld des Deals veröffentlicht wurden.
Das Circle Payments Network bildet einen weiteren Teil der Zahlungsstrategie des Unternehmens. Das Netzwerk verbindet Finanzinstitute und Zahlungsanbieter, die regulierte Stablecoins für die grenzüberschreitende Abwicklung nutzen.
Binance bietet Circle einen anderen Distributionsweg über Handelskonten und Nutzer in internationalen Märkten. Binance-Co-CEO Richard Teng sagte, die 100-Millionen-Dollar-Investition und die fünfjährige Verpflichtung des Unternehmens repräsentierten das, was er als „langfristige Überzeugung“ in Circle und USDC bezeichnete.
Circle-CEO Jeremy Allaire beschrieb Binance als eine der größten Plattformen für die Nutzung von Dollar-Stablecoins und sagte, die erneuerte Partnerschaft würde die USDC-Verfügbarkeit über seine globale Nutzerbasis erweitern.
