Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) hat ihren Tokenisierungsdienst für verwahrte Wertpapiere gestartet und plant, den Dienst in der nächsten Phase ihrer Einführung als erste öffentliche Blockchain-Integration auf Stellar zu bringen.
Zusammenfassung
- Die DTCC hat ihren Tokenisierungsdienst gestartet, der es berechtigten Finanzinstituten ermöglicht, Blockchain-Repräsentationen von Wertpapieren zu erstellen, die in der Verwahrung der DTC gehalten werden, während ihre bestehenden Eigentumsrechte und Anlegerschutzmaßnahmen erhalten bleiben.
- Die Stellar Development Foundation erklärte, dass die DTCC plant, zuerst auf ihrem Netzwerk zu starten, nach Gesprächen zwischen Nadine Chakar, Leiterin von DTCC Digital Assets, und Stellar-CEO Denelle Dixon auf der Meridian 2026.
- Der Dienst ist derzeit mit dem Canton Network und dem privaten Besu-Netzwerk der DTCC integriert, während die zuvor angekündigte Stellar-Integration voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2027 tokenisierte Wertpapiere auf die Blockchain bringen wird.
- Zwanzig Finanzinstitute haben Vereinbarungen unterzeichnet, um auf den Dienst zuzugreifen, darunter JPMorgan, Bank of America, Barclays, Citi, Fidelity Investments, Morgan Stanley, State Street und UBS.
- Die DTCC entwickelte den Dienst mit Beiträgen von mehr als 150 Finanzunternehmen, nachdem sie im Dezember 2025 eine SEC-No-Action-Erleichterung erhalten hatte, um berechtigte US-Aktien, börsengehandelte Fonds und Treasury-Wertpapiere zu tokenisieren.
Laut einer Ankündigung vom 28. Oktober hat ihre Tochtergesellschaft, die Depository Trust Company (DTC), den Betrieb des DTCC Tokenization Service aufgenommen, der es berechtigten Finanzinstituten ermöglicht, blockchainbasierte Repräsentationen traditioneller Wertpapiere zu erstellen, während ihre bestehenden Eigentumsrechte und Anlegerschutzmaßnahmen erhalten bleiben.
Der Dienst ist derzeit mit dem Canton Network und dem privaten Besu-Netzwerk der DTCC integriert, während weitere Blockchain-Integrationen voraussichtlich 2027 folgen werden.
Unterdessen diskutierte Nadine Chakar, Leiterin von DTCC Digital Assets, während der Konferenz Meridian 2026 gemeinsam mit Denelle Dixon, CEO der Stellar Development Foundation, die Pläne des Unternehmens, tokenisierte Wertpapiere auf öffentliche Blockchain-Infrastruktur zu bringen.
In einem Social-Media-Beitrag vom 28. Oktober erklärte Stellar, dass die DTCC plant, zuerst auf ihrem Netzwerk zu starten, und teilte Kommentare von Chakar über die Eignung der Blockchain für den Dienst.
„Wir haben unsere Parameter festgelegt, was wir in einer Chain benötigen. Stellar hat sie mit Bravour bestanden“, sagte Chakar laut dem Beitrag.
Die Stellar-Integration wurde erstmals im Mai angekündigt, wobei die Unternehmen die erste Hälfte des Jahres 2027 anvisierten, damit tokenisierte Vermögenswerte im Netzwerk verfügbar werden.
DTCC-Tokenisierungsdienst startet mit 20 Finanzinstituten
Im Rahmen des neu gestarteten Dienstes können berechtigte DTC-Teilnehmer tokenisierte Repräsentationen von Wertpapieren prägen, die bereits in der Verwahrungsinfrastruktur der DTC gehalten werden.
Diese als digitale Zwillinge bezeichneten Repräsentationen können zwischen traditionellen und tokenisierten Formen umgewandelt und an die digitalen Wallets der teilnehmenden Institute übertragen werden.
Die DTCC erklärte, dass die Token dieselben wirtschaftlichen Ansprüche, Eigentumsrechte und Anlegerschutzmaßnahmen wie die zugrunde liegenden Wertpapiere behalten werden, sodass Institute sie in blockchainbasierten Transaktionen nutzen können, ohne die mit den Vermögenswerten verbundenen Rechte zu ändern.
Das Unternehmen verwahrt derzeit Vermögenswerte von mehr als 114 Billionen US-Dollar, wobei diese Zahl sein bestehendes Verwahrgeschäft und nicht den Wert der über den neuen Dienst tokenisierten Wertpapiere darstellt.
Laut der Ankündigung haben 20 DTC-Teilnehmer Vereinbarungen unterzeichnet, um auf die Plattform zuzugreifen, darunter Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citadel Securities, Citi, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, State Street und UBS.
Weitere Teilnehmer sind Alpaca, Apex Clearing, Brown Brothers Harriman, Clear Street, DriveWealth, Edward Jones, Interchange Clearing, Marex, Mirae Asset Securities und Velocity Capital.
Die DTCC erklärte, dass weitere Institute schrittweise eingebunden werden, während der Dienst erweitert wird.
Die Plattform wurde mit Beiträgen von mehr als 150 Unternehmen entwickelt, die an der DTC Digital Assets Solutions Industry Working Group teilnehmen.
Stellar-Integration folgt auf frühere DTCC-Partnerschaft
Der geplante Stellar-Einsatz folgt auf eine im Mai angekündigte Partnerschaft, als DTCC und die Stellar Development Foundation Pläne vorstellten, bei der DTC verwahrte Wertpapiere auf die öffentliche Blockchain zu bringen.
Damals nannten die Unternehmen Russell-1000-Aktien, Exchange-Traded Funds, die wichtige Indizes abbilden, und US-Staatsanleihen als die Vermögenswerte, die voraussichtlich unterstützt werden sollen.
Die Beteiligung von Stellar ist Teil der Multichain-Strategie der DTCC, die es Instituten ermöglichen soll, tokenisierte Wertpapiere über verschiedene Blockchain-Netzwerke hinweg zu nutzen und gleichzeitig den Zugang zur traditionellen Marktinfrastruktur zu erhalten.
Wie zuvor von crypto.news berichtet, nahmen BlackRock und JPMorgan im Juli neben Goldman Sachs, Vanguard, der New York Stock Exchange und anderen Finanzinstituten am Tokenisierungs-Pilotprojekt der DTCC teil.
Während der Übung führten mehr als 30 Unternehmen begrenzte Produktionstransaktionen mit tokenisierten Wertpapieren durch, darunter Aktienübertragungen, Wertpapierleihe, Sicherheitenverpfändungen und Rückkaufsvereinbarungen für US-Staatsanleihen.
Die Transaktionen fanden über Canton und die private Besu-Infrastruktur der DTCC statt, die nun den operativen Dienst unterstützen.
Stellar zieht weiterhin Institute an, die tokenisierte Finanzprodukte entwickeln. Bereits am 28. Oktober kündigte Securitize Pläne an, Stellar als seine 17. unterstützte Blockchain für die Ausgabe und Verwaltung regulierter Vermögenswerte hinzuzufügen.
Das Unternehmen erklärte, die Integration werde Vermögensverwaltern ein weiteres Netzwerk für tokenisierte Wertpapiere bieten, nannte jedoch weder ein Startdatum noch spezifische Finanzprodukte.
SEC-Genehmigung unterstützt die Einführung tokenisierter Wertpapiere
Der Dienst der DTCC operiert auf Grundlage eines No-Action-Schreibens, das die U.S. Securities and Exchange Commission im Dezember 2025 ausgestellt hat.
Die Genehmigung erlaubt es der DTC, förderfähige Russell-1000-Wertpapiere, Exchange-Traded Funds, die wichtige Indizes abbilden, und US-Staatsanleihen unter bestimmten Bedingungen zu tokenisieren.
Sie bietet einen dreijährigen Regulierungsrahmen für den Dienst, wobei tokenisierte Repräsentationen mit Wertpapieren verbunden bleiben, die über das etablierte Verwahrungssystem der DTC gehalten werden.
Das Unternehmen hat sich durch Produktionstransaktionen und Konsultationen mit Finanzinstituten im Laufe des Jahres 2026 auf die Einführung vorbereitet.
Im September wurde Ondo Finance das erste Tokenisierungsunternehmen, das über seine regulierte Tochtergesellschaft Oasis Pro Markets dem Fund/SERV-Netzwerk der DTCC beitrat und damit seine Wertpapierinfrastruktur mit einem System verband, das weithin für Investmentfondstransaktionen genutzt wird.
