Strategy hat im Laufe der Woche bis zum 25. Oktober STRC-Vorzugsaktien im Wert von 204,9 Millionen US-Dollar zurückgekauft, während es weder Bitcoin gekauft noch verkauft hat, sodass sein Bestand bei 848.517 BTC blieb.
Zusammenfassung
- Strategy kaufte 2.068.459 STRC-Aktien zurück, ohne Aktien über sein At-the-Market-Programm zu verkaufen.
- Der Bitcoin-Bestand blieb unverändert, mit Gesamtkaufkosten von 64,02 Milliarden US-Dollar, einschließlich Gebühren.
- USD-Cash sank auf 242,4 Millionen US-Dollar, getrennt von der designierten Reserve des Unternehmens in Höhe von 4,83 Milliarden US-Dollar.
- Die Rückkaufkapazität für Vorzugsaktien betrug nach den jüngsten Transaktionen 956,8 Millionen US-Dollar.
Strategy offenbarte die Transaktionen in einer am 26. Oktober bei der U.S. Securities and Exchange Commission eingereichten Meldung. Das Unternehmen finanzierte die STRC-Käufe aus seinem USD-Cash-Bestand und meldete keine Rückkäufe von MSTR-Stammaktien oder seinen anderen börsennotierten Vorzugsaktien.
Der Executive Chairman Michael Saylor kündigte die gerundete Zahl von 205 Millionen US-Dollar auf X an und sagte, Strategy habe zum 25. Oktober USD-Vermögenswerte in Höhe von 5,1 Milliarden US-Dollar gehalten.
Strategys STRC-Käufe lagen im Durchschnitt bei etwa 99,06 US-Dollar pro Aktie
Dividiert man die gemeldeten Anschaffungskosten von 204,9 Millionen US-Dollar durch 2.068.459 Aktien, ergibt sich ein Durchschnitt von etwa 99,06 US-Dollar pro STRC-Aktie. Die Berechnung verwendet die gerundete Ausgabenzahl in der Meldung von Strategy.
Das STRC-Dashboard des Unternehmens zeigte für den Börsenschluss am 23. Oktober einen Aktienkurs von 99,36 US-Dollar, womit die Vorzugsaktie 64 Cent unter ihrem Nennbetrag von 100 US-Dollar lag. Das Dashboard verzeichnete eine variable jährliche Dividendenrate von 12 % und eine effektive Rendite von 12,08 %.
Das Management hat Rückkäufe zuvor an den Handelspreis von STRC geknüpft. Während der Erörterung der Ergebnisse des zweiten Quartals sagte CEO Phong Le, das Unternehmen beabsichtige, Aktien unter 100 US-Dollar zu kaufen, wobei die Käufe an Marktpreise und Liquidität angepasst würden. Er beschrieb vergünstigte Rückkäufe als Möglichkeit, künftige Anforderungen an Vorzugsdividenden zu reduzieren.
Bei einem Nennbetrag von 100 US-Dollar entsprechen die jüngsten Rückkäufe etwa 206,85 Millionen US-Dollar an Vorzugsaktien. Vergleicht man diesen Betrag mit den gemeldeten Anschaffungskosten, ergibt sich eine Differenz von rund 1,95 Millionen US-Dollar.
Unter Verwendung der aktuellen Jahresrate von 12 % im Dashboard entsprechen die zurückgekauften Aktien etwa 24,8 Millionen US-Dollar an annualisierten Dividenden. Die Berechnung geht davon aus, dass die Rate unverändert bleibt, und ist getrennt von etwaigen Unternehmensprognosen für künftige Einsparungen.
Dollar-Vermögenswerte umfassen eine Reserve für Dividenden und Zinsen
Strategy unterteilt seine Dollar-Bestände in zwei Kategorien. Seine USD-Reserve unterstützt Vorzugsdividenden und Schuldzinsen, während USD-Cash Bitcoin-Käufe, Reservebeiträge und andere Kapitalverwaltungszwecke finanzieren kann.
Der jüngste Gesamtsaldo von 5,1 Milliarden US-Dollar kombiniert diese Kategorien. Die Meldung vom 26. Oktober verzeichnete nach den Rückkäufen 4,83 Milliarden US-Dollar in der Reserve und 242,4 Millionen US-Dollar in USD-Cash.
Eine Woche zuvor betrug der USD-Cash-Bestand 447,3 Millionen US-Dollar. Subtrahiert man die jüngsten Rückkaufausgaben, ergibt sich der neue Saldo von 242,4 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von etwa 45,8 %.
Im vorangegangenen Berichtszeitraum verwendete Strategy 193,1 Millionen US-Dollar aus USD-Cash für STRC-Rückkäufe und weitere 100.000 US-Dollar für Bitcoin-Käufe. Laut seiner Meldung vom 19. Oktober zahlte es 45,5 Millionen US-Dollar an Vorzugsdividenden aus der designierten Reserve.
Die Offenlegung des Unternehmens vom 12. Oktober zeigte einen früheren USD-Cash-Bestand von 640,5 Millionen US-Dollar und eine Reserve von 4,88 Milliarden US-Dollar. Das Management berichtete, in dieser Woche 500.000 US-Dollar aus USD-Cash für Bitcoin-Käufe verwendet zu haben, zusammen mit Erlösen aus dem Verkauf von Stammaktien.
STRC-Rückkäufe haben die jüngsten Bitcoin-Käufe übertroffen
Wie zuvor von crypto.news berichtet, kaufte Strategy weitere 267 Bitcoin für 22,1 Millionen US-Dollar im Zeitraum vom 12. bis 18. Oktober. Der Kauf brachte seinen Bestand auf den Saldo, den es bis zum 25. Oktober hielt.
Seine Meldung vom 19. Oktober zeigte, dass der Verkauf von 140.872 MSTR-Aktien Nettoerlöse von 22 Millionen US-Dollar erbrachte, wodurch nahezu die gesamte Akquisition finanziert wurde. In diesem Zeitraum wurden keine Vorzugsaktien über das At-the-Market-Programm verkauft.
Die Vorwoche folgte einem ähnlichen Ausgabenmuster. Strategy gab 192,4 Millionen Dollar für den Rückkauf von STRC aus und kaufte gleichzeitig 250 BTC für 21,5 Millionen Dollar. Der durchschnittliche Bitcoin-Kaufpreis betrug 86.194 Dollar, einschließlich Gebühren und Ausgaben.
Über die drei Berichtszeiträume beliefen sich die STRC-Rückkäufe auf insgesamt 590,4 Millionen Dollar, verglichen mit 43,6 Millionen Dollar, die für den Erwerb von 517 BTC ausgegeben wurden. Diese Summen bringen die Ausgaben für den Rückkauf von Vorzugsaktien auf etwa das 13,5-Fache der Ausgaben für den Bitcoin-Erwerb.
Am 19. Oktober erhöhte Strategy seine Ermächtigung zum Rückkauf von digitalen Kreditwertpapieren von 2 Milliarden auf 3 Milliarden Dollar, einschließlich der bereits abgeschlossenen Käufe. Sein separates Rückkaufprogramm für MSTR-Stammaktien behielt nach der letzten Woche seine volle Kapazität von 1 Milliarde Dollar.
