El precio de Bitcoin ha retrocedido hacia los $84,000 después de alcanzar los $87,220, mientras que los analistas de Bitfinex han identificado la compra sostenida por encima de los $86,500 como condición para nuevas ganancias.
Resumen
- 1.39 millones de BTC se encuentran dentro del rango de compra de $84,000–$86,500, según Bitfinex.
- Los ETF de Bitcoin de EE. UU. atrajeron $170.2 millones el 1 de octubre después de las salidas de la sesión anterior.
- El gráfico diario sitúa a Bitcoin cerca del nivel de Fibonacci de $84,012 tras su último retroceso.
- Bitfinex afirma que cotizar por debajo de $81,300 junto con retiros continuos de ETF debilitaría la estructura del mercado.
El equipo de analistas de Bitfinex, en comentarios proporcionados directamente a crypto.news, dijo que las renovadas entradas en los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. habían acercado su medida de demanda a un nivel asociado con ganancias sostenidas de precios. No obstante, el equipo quiere que las compras continúen, con una gran concentración de monedas adquiridas entre $84,000 y $86,500 aún central en su evaluación.
En el gráfico diario de Binance TradingView capturado a finales del 2 de octubre, Bitcoin cotizaba a $84,038 después de alcanzar un máximo de sesión de $87,220. El gráfico mostró una caída de sesión del 0.99%, colocando el precio nuevamente cerca del fondo del rango de compra identificado por los analistas.
Bitcoin necesita compras sostenidas por encima de $86,500
Según las cifras del equipo, aproximadamente 1.39 millones de BTC tenían una base de costo entre $84,000 y $86,500 al 30 de septiembre. Bitfinex describió la concentración como oferta pendiente, con los precios de compra de los tenedores formando una prueba importante para la demanda entrante.
En la evaluación de los analistas, la cotización sostenida por encima de $86,500 devolvería esa oferta a ganancias y dejaría una ruta más clara hacia el precio de apertura anual de Bitcoin de $87,722. Su condición se refiere a que Bitcoin se mantenga por encima del rango, en lugar de alcanzar brevemente su límite superior.
“La pregunta ahora es si la demanda al contado puede sostener el movimiento”, dijo el equipo.
Dentro de su último comentario, Bitfinex también identificó una condición a la baja: la cotización sostenida por debajo de $81,300, combinada con salidas de ETF, debilitaría la estructura actual. La advertencia vincula el umbral de precio con la disminución de la demanda de fondos en lugar de tratar una caída de precio por sí sola como evidencia suficiente.
En un informe del 30 de septiembre sobre la demanda al contado de Bitcoin, los analistas habían situado las tenencias adquiridas entre $82,500 y $84,000 en 306,000 BTC, frente a aproximadamente 110,000 BTC el 27 de septiembre. Dijeron que las compras dentro de esa banda inferior habían reducido las monedas en manos de inversores que esperaban vender cerca del punto de equilibrio.
Las entradas de ETF de EE. UU. restauran parte del colchón de demanda
Para el mercado de fondos de EE. UU., Bitfinex reportó $170.2 millones en entradas netas el 1 de octubre, tras aproximadamente $149 millones en salidas netas el 30 de septiembre. Las renovadas compras llevaron su Bitfinex Absorption-to-Emission Ratio, o BAER, de vuelta cerca de cinco veces la emisión diaria de Bitcoin.
La medida compara la compra de ETF con el Bitcoin recién minado. Según el equipo, las compras alrededor de cinco veces la emisión diaria son compatibles con un avance sostenido, siempre que las entradas se mantengan cerca de ese nivel en las sesiones posteriores.
“Ahora querríamos ver entradas alrededor de ese nivel sostenidas”, dijeron los analistas.
Antes del giro, el ratio de Bitfinex había caído de 25.6 veces la emisión diaria el 21 de septiembre a 1.8 veces el 29 de septiembre. Los retiros de ETF del día siguiente implicaron una lectura negativa para esa sesión, según el equipo.
Junto con la desaceleración en la compra de fondos, los analistas dijeron que el interés abierto de futuros cayó bruscamente hasta el 29 de septiembre, dejando menos apalancamiento en el mercado. En su evaluación del 30 de septiembre, advirtieron que eliminar posiciones apalancadas puede limitar el riesgo de liquidación sin proporcionar las compras frescas necesarias para elevar los precios.
Una cobertura anterior de compras de ETF y apalancamiento, publicada el 24 de septiembre, registró $999 millones entrando en los ETF de Bitcoin de EE. UU. el 21 de septiembre y $714.7 millones el 22 de septiembre. Wojciech Kaszycki, asesor de estrategia de BTCS S.A., dijo que las compras en efectivo habían apoyado el inicio del rally antes de que se acumularan posiciones prestadas.
En esa evaluación, Kaszycki prefería examinar las entradas de ETF durante varias semanas y comparar la posición de futuros con los cambios de precio. Advirtió que el riesgo podría aumentar si los operadores añadían apalancamiento más rápido de lo que entraban los compradores en efectivo.
El gráfico diario sitúa el precio en el nivel de $84,012
En el gráfico diario de TradingView, el precio de Bitcoin de $84,038 se situó casi directamente sobre el nivel de Fibonacci de 0.618 en $84,012.25. El retroceso abarca el máximo de $126,294.44 y el mínimo de $57,876.66 del gráfico.
Por encima del precio, el mismo gráfico sitúa el retroceso del 50% en $92,085.55 y el nivel del 38.2% en $100,158.85. Por debajo, el nivel del 78.6% se encuentra en $72,518.06. Esos son los niveles de retroceso trazados, en lugar de objetivos de precio proporcionados por Bitfinex.
El índice de fuerza relativa diario marca 60.69, mientras que su media móvil mostrada se sitúa en 64.92. El RSI permanece por encima de su punto medio neutral de 50 pero por debajo de su promedio, mostrando una lectura más baja que la medida suavizada del impulso reciente.
Dentro del panel Aroon diario, la línea naranja marca 21.43%, y la línea azul marca 0%. El gráfico muestra la lectura naranja descendiendo desde su pico reciente mientras Bitcoin cotiza por debajo de los máximos alcanzados durante el avance de septiembre.
En el gráfico separado de 4 horas, Bitcoin cotiza a $84,168.74, justo por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger en $84,226.87. La banda superior se sitúa en $86,091.67, con la banda inferior en $82,362.08.
El último retroceso ha llevado el precio desde por encima de la banda superior hacia la línea media en ese gráfico. Debajo del panel de precio, el Awesome Oscillator permanece positivo en 1,557.71, aunque su última barra del histograma es roja, lo que indica una lectura más baja que la barra anterior.
Datos más débiles de EE. UU. dejan los rendimientos del Tesoro en el punto de mira
En un informe del 2 de octubre sobre el rally de Bitcoin impulsado por el empleo, el crecimiento de las nóminas de EE. UU. de septiembre se reportó en 29,000, por debajo de los 90,000 que esperaban los economistas. El desempleo subió a 4.2% desde 4.1%, mientras que el aumento de las nóminas de agosto se revisó a 133,000 desde 162,000.
El informe también citó más de $120 millones en liquidaciones de posiciones cortas de Bitcoin en 24 horas a medida que el precio se acercaba a $87,000. Su relato vinculó el rally con los datos de empleo más débiles y el cierre forzoso de posiciones bajistas.
En sus comentarios proporcionados, los analistas de Bitfinex describieron por separado la lectura más suave de la inflación PCE como constructiva para las perspectivas de política de la Reserva Federal. Dijeron que la publicación de la inflación no había sido suficiente para aliviar las condiciones macroeconómicas generales.
Refiriéndose a su Actualización de Inteligencia del 23 de septiembre, el equipo dijo que el rally de Bitcoin había dependido principalmente de los flujos de inversión mientras los rendimientos del Tesoro permanecían relativamente estables. Un nuevo aumento en los rendimientos podría hacer que las tasas de interés vuelvan a ser un motor principal del mercado, advirtieron.
Según los analistas, los rendimientos más altos del Tesoro aumentan los retornos disponibles en activos denominados en dólares, mientras que un dólar estadounidense más fuerte ejerce presión adicional sobre el apetito por el riesgo. El equipo dijo que el último avance de Bitcoin sugería que la demanda subyacente seguía presente a pesar de la volatilidad reciente en los flujos de ETF.
