Según se informa, Blockchain.com ha comenzado a apuntar a una oferta pública inicial en Estados Unidos de aproximadamente $500 millones este año, con una valoración de entre $4 mil millones y $6 mil millones, muy por debajo de su máximo en el mercado privado de $14 mil millones en 2022.
Resumen
- Según Bloomberg, Blockchain.com busca recaudar $500 millones mediante una IPO en Estados Unidos antes de fin de año.
- El objetivo de valoración reportado de $4 mil millones a $6 mil millones sigue estando muy por debajo de su máximo de 2022.
- Blockchain.com presentó documentos de IPO de forma confidencial ante la SEC en mayo sin divulgar públicamente los términos de la oferta.
- Las recientes cotizaciones de criptomonedas siguen siendo volátiles, con varias empresas recién cotizadas operando hoy por debajo de sus máximos posteriores a la IPO.
- Blockchain.com firmó recientemente un acuerdo con la NYSE para explorar la negociación continua de acciones estadounidenses tokenizadas a nivel global.
Bloomberg informó el 28 de septiembre que el corredor de criptomonedas ha estado discutiendo el posible acuerdo con inversores potenciales mientras trabaja hacia una cotización pública. Personas familiarizadas con las conversaciones dijeron que la compañía podría reducir el tamaño de la oferta si eso ayuda a completar la IPO.
Los términos reportados siguen siendo preliminares. Blockchain.com no ha confirmado públicamente el objetivo de recaudación de $500 millones, la valoración propuesta de $4 mil millones a $6 mil millones ni una fecha de cotización. Un portavoz declinó comentar sobre el informe de Bloomberg.
Una cotización en el extremo superior del rango reportado aún valoraría a Blockchain.com en menos de la mitad de la cifra de $14 mil millones atribuida a su financiación Serie D en marzo de 2022. Bloomberg informó previamente que Lightspeed Venture Partners lideró esa ronda de financiación, con la participación de Baillie Gifford.
La IPO de Blockchain.com podría llegar meses después de la presentación ante la SEC
La posible IPO de Blockchain.com entró en el proceso regulatorio a principios de este año cuando la compañía presentó de forma confidencial documentos de registro preliminares ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
Como crypto.news informó previamente, Blockchain.com presentó de forma confidencial para una IPO en Estados Unidos en mayo sin identificar el número de acciones que planeaba ofrecer ni su rango de precio esperado. Las presentaciones confidenciales permiten a una compañía comenzar conversaciones con el personal de la SEC antes de poner su prospecto a disposición del público.
Una presentación confidencial no garantiza que una IPO proceda. El momento final, la valoración, el número de acciones y el precio pueden cambiar durante la revisión de la SEC y el posterior proceso de marketing con inversores.
Blockchain.com no había publicado un Formulario S-1 público para la cotización propuesta al 29 de septiembre. La naturaleza confidencial de su presentación significa que los estados financieros, las cifras de ingresos, los costos operativos y otra información que los inversores normalmente verían en un prospecto público siguen no estando disponibles.
La compañía puede avanzar hacia una gira de presentaciones después de resolver los comentarios de la SEC y presentar públicamente su declaración de registro, si la dirección decide que las condiciones del mercado apoyan la transacción. El último informe de Bloomberg indica que Blockchain.com sigue buscando una cotización antes de finales de 2026.
Una valoración de $6 mil millones seguiría estando por debajo del máximo de Blockchain.com
Blockchain.com entró en 2022 con una de las valoraciones más grandes del mercado privado de criptomonedas. Su ronda de financiación de marzo valoró el negocio en aproximadamente $14 mil millones, más del doble de la valoración de $5.2 mil millones asegurada en una ronda Serie C de $300 millones un año antes.
La valoración cayó durante la recesión de las criptomonedas. Bloomberg informó en noviembre de 2023 que Blockchain.com recaudó 110 millones de dólares en una ronda de Serie E liderada por Kingsway Capital a menos de la mitad de su valoración anterior de 14.000 millones de dólares.
Por lo tanto, una posible valoración de OPV de entre 4.000 y 6.000 millones de dólares se situaría dentro del rango observado tras la caída del mercado de 2022, en lugar de restaurar la valoración privada alcanzada durante el ciclo cripto anterior.
El propio sitio web de Blockchain.com actualmente afirma que la compañía ha procesado más de 1,1 billones de dólares en transacciones y ha recaudado 537 millones de dólares en capital social. Sus negocios abarcan el comercio minorista de criptomonedas, carteras, servicios institucionales, custodia, comercio extrabursátil e infraestructura de activos digitales.
Fundada en 2011, la compañía es uno de los grandes negocios cripto en funcionamiento más antiguos que aún permanecen en manos privadas. Sus planes de OPV han surgido antes. Bloomberg informó en abril de 2022 que Blockchain.com estaba entrevistando a bancos para una posible cotización después de completar la ronda de financiación de 14.000 millones de dólares, pero la transacción no siguió adelante durante la posterior recesión del mercado.
Las acciones de OPV cripto han tenido dificultades después de cotizar
Blockchain.com está entrando en un entorno de mercado público donde varias cotizaciones cripto recientes han perdido gran parte de sus ganancias iniciales de negociación.
Crypto.news examinó las fuertes caídas en toda la clase de OPV cripto de 2025 y 2026 en julio, y descubrió que Gemini había caído un 89% desde su cotización inicial en ese momento, mientras que BitGo bajó un 77%, Bullish aproximadamente un 71% y eToro un 42%.
El rendimiento de las cotizaciones anteriores contribuyó a que las empresas reconsideraran sus propios calendarios. Kraken retrasó su OPV planificada hasta el segundo trimestre de 2027 después de que los precios más débiles de las criptomonedas y la menor actividad de negociación redujeran la demanda del mercado público, según crypto.news.
El fabricante de carteras de hardware Ledger también pausó los preparativos para una cotización. Crypto.news informó anteriormente que Ledger archivó los planes para una OPV en Estados Unidos en medio de difíciles condiciones de mercado después de contratar a Goldman Sachs, Jefferies y Barclays para asesorar sobre una transacción que podría haber valorado la compañía en aproximadamente 4.000 millones de dólares.
Los últimos planes reportados de Blockchain.com indican que está probando el mercado a pesar de ese rendimiento desigual. Bloomberg dijo que la compañía está preparada para considerar recaudar menos de 500 millones de dólares si reducir el tamaño ayuda a impulsar el acuerdo.
Blockchain.com se está expandiendo antes de una posible cotización
El trabajo de la OPV llega mientras Blockchain.com expande sus productos y asociaciones con finanzas tradicionales.
El 23 de septiembre, Blockchain.com y NYSE Group anunciaron un acuerdo para explorar el acceso a acciones y fondos cotizados en bolsa de EE. UU. tokenizados a través de la plataforma de negociación digital planificada de NYSE. El servicio propuesto sigue sujeto a aprobaciones regulatorias y aún no tiene fecha de lanzamiento.
Como informó crypto.news, el acuerdo entre Blockchain.com y NYSE podría dar a los clientes elegibles acceso a acciones estadounidenses tokenizadas a través de un sistema de negociación alternativo digital planificado diseñado para soportar negociación continua, acciones fraccionadas y liquidación basada en blockchain.
La compañía dijo que su aplicación tiene más de 44 millones de cuentas confirmadas. Según el acuerdo con NYSE, ICE Data Services planea distribuir datos de mercado cripto de Blockchain.com, mientras que Blockchain.com espera integrar información de mercado de ICE y NYSE en su propia plataforma.
A principios de 2026, Blockchain.com amplió sus productos derivados. En abril, Blockchain.com añadió futuros perpetuos a su cartera de autocustodia a través de Hyperliquid, permitiendo a los usuarios negociar contratos apalancados mientras mantienen el control de sus activos.
Su huella regulatoria se ha expandido durante el mismo período. Crypto.news informó en agosto que Blockchain.com obtuvo una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales de las Islas Caimán y planeaba establecer una presencia operativa en las islas. La compañía se había expandido previamente a Ghana y estableció operaciones en Nigeria.
El calendario de la OPI reportado ahora deja la revisión de la SEC y las condiciones del mercado como dos variables clave antes de que pueda comenzar cualquier oferta pública. Blockchain.com aún no ha divulgado un mercado de valores esperado, un símbolo bursátil, un número de acciones o un rango de precios para la transacción propuesta.
