Los legisladores franceses han aprobado enmiendas para gravar las conversiones de criptomonedas en stablecoins y permitir a los inversores trasladar las pérdidas de trading durante 10 años como parte del presupuesto propuesto para 2027 del país.
Resumen
- Los legisladores franceses han aprobado una propuesta de comisión para gravar las conversiones de criptomonedas en stablecoins elegibles a partir del 1 de enero de 2027.
- La Comisión de Finanzas respaldó una enmienda separada que permite que las pérdidas elegibles del trading de criptomonedas compensen ganancias futuras durante un máximo de 10 años.
- Otra propuesta impondría un impuesto de salida sobre ciertas ganancias cripto no realizadas cuando los titulares elegibles trasladen su residencia fiscal fuera de Francia.
- Las tres enmiendas requieren una aprobación parlamentaria adicional antes de convertirse en ley.
Según los registros de la Asamblea Nacional francesa, la Comisión de Finanzas adoptó la enmienda sobre la tributación de las stablecoins el 7 de octubre, junto con una medida separada destinada a cambiar la forma en que las pérdidas de las transacciones con activos digitales pueden deducirse de las ganancias futuras.
Ambas propuestas permanecen en la etapa de comisión y deben superar una revisión legislativa adicional antes de convertirse en ley. Los legisladores han considerado otras enmiendas fiscales sobre criptomonedas, incluida una propuesta de impuesto de salida para inversores adinerados que trasladen su residencia fiscal fuera de Francia.
La propuesta de impuesto sobre stablecoins de Francia pondría fin a la exención existente
Según la enmienda I-CF1826, presentada por el legislador Nicolas Sansu, las conversiones de criptomonedas en tokens de dinero electrónico elegibles se convertirían en transacciones gravables a partir del 1 de enero de 2027.
Las normas fiscales francesas actuales generalmente permiten a las personas intercambiar una criptomoneda por otra sin reconocer inmediatamente una ganancia de capital gravable, siempre que la transacción entre dentro de las disposiciones de diferimiento aplicables.
Convertir Bitcoin o Ethereum en una stablecoin elegible puede recibir el mismo tratamiento, incluso cuando el token está vinculado a una moneda tradicional como el dólar estadounidense o el euro.
La propuesta de Sansu eliminaría la exención para los intercambios en los que los inversores reciben tokens de dinero electrónico según la definición del Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la Unión Europea.
La exposición de motivos de la enmienda argumentó que las normas existentes permiten a los inversores convertir criptomonedas revalorizadas en stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria sin activar el impuesto que se aplicaría si vendieran los mismos activos directamente por moneda tradicional.
Señaló que las stablecoins pueden utilizarse para pagos y compras de otras criptomonedas, a pesar de su tratamiento como activos digitales bajo el marco fiscal existente.
La propuesta requeriría que las ganancias o pérdidas de las transacciones cubiertas se calculen utilizando la diferencia entre el valor de enajenación y el coste de adquisición de los activos vendidos.
Los gastos de transacción documentados podrían deducirse al determinar el valor de enajenación.
Para las criptomonedas compradas antes del 1 de enero de 2027, los inversores tendrían dos opciones para determinar sus costes de adquisición.
Podrían utilizar los precios de compra documentados para activos individuales o asignar el coste total de adquisición de la cartera al 31 de diciembre de 2026, entre los activos mantenidos en esa fecha en función de sus respectivos valores.
Los contribuyentes que elijan el método de asignación de cartera harían una elección irrevocable al presentar su primera declaración de impuestos que cubra una enajenación gravable después de la fecha de implementación propuesta.
La Comisión de Finanzas adoptó la enmienda el 7 de octubre. Sin embargo, la medida no ha recibido la aprobación parlamentaria final, y la fecha de implementación propuesta para enero sigue sujeta al proceso legislativo.
Las deducciones por pérdidas cripto podrían trasladarse durante 10 años
Junto con la propuesta sobre stablecoins, la Comisión de Finanzas aprobó la enmienda I-CF798, presentada por Daniel Labaronne, para cambiar el tratamiento de las pérdidas de las transacciones con criptomonedas.
La enmienda permitiría que las pérdidas de capital elegibles de las enajenaciones de activos digitales se trasladen durante 10 años y se compensen con las ganancias elegibles realizadas durante ese período.
En el marco existente, las pérdidas en disposiciones de criptomonedas privadas que cumplan los requisitos generalmente compensan las ganancias generadas durante el mismo año fiscal, y las pérdidas no utilizadas no pueden deducirse contra ganancias en años posteriores.
La propuesta de Labaronne daría a los inversores un período más largo para utilizar esas pérdidas al calcular los beneficios imponibles de criptomonedas.
Por ejemplo, un inversor que registra una pérdida elegible en un año fiscal pero tiene ganancias insuficientes para compensarla podría potencialmente aplicar el monto no utilizado contra ganancias elegibles en años posteriores, sujeto a la legislación final.
La enmienda se refiere a deducciones fiscales por pérdidas realizadas. No proporciona compensación directa para los inversores cuyas tenencias de criptomonedas pierden valor.
Los legisladores franceses han estado considerando cambios en la fiscalidad de las criptomonedas mientras las autoridades se preparan para recibir información más detallada de transacciones de exchanges y otros proveedores de servicios.
En septiembre, crypto.news informó sobre la actividad fiscal de criptomonedas en Francia después de que Chainalysis estimara que el país generó $9.4 mil millones en actividad de activos digitales potencialmente imponible durante 2025.
La estimación incluyó $1.7 mil millones en ingresos por criptomonedas, $2.5 mil millones en ganancias realizadas y $5.2 mil millones en pagos en las seis blockchains examinadas.
Chainalysis advirtió que las cifras representaban actividad potencialmente imponible, no impuestos impagos ni ingresos gubernamentales.
Los contribuyentes franceses habían declarado €368 millones en ganancias de capital por criptomonedas para 2024 a través de aproximadamente 24,000 declaraciones de impuestos, aunque el monto declarado cubría un período diferente y una categoría más estrecha de transacciones.
Francia evalúa impuesto de salida para criptomonedas para tenedores adinerados
Otra propuesta considerada durante la revisión presupuestaria introduciría un impuesto de salida que cubre ciertas tenencias de criptomonedas cuando los contribuyentes trasladan su residencia fiscal al extranjero.
El Comité de Finanzas adoptó la enmienda I-CF1822, presentada por Nicolas Sansu, el 8 de octubre.
La propuesta se dirige a las ganancias no realizadas asociadas con tenencias de criptomonedas elegibles que superen los €800,000, sujeto a las condiciones especificadas en la enmienda.
Francia ya opera un marco de impuesto de salida que cubre ciertos activos financieros cuando los contribuyentes elegibles trasladan su residencia fiscal fuera del país.
La enmienda propuesta busca incluir las tenencias de criptomonedas elegibles dentro del tratamiento fiscal correspondiente.
A diferencia de una venta convencional, que implica la disposición de un activo, el impuesto de salida propuesto se referiría a ganancias no realizadas cuando se cumplan las condiciones aplicables de residencia y activos.
La aprobación del comité no significa que el gravamen haya entrado en vigor. Su alcance final y aplicación dependerían de la legislación adoptada por el parlamento.
Mientras tanto, Francia ha estado implementando nuevos requisitos de declaración de criptomonedas bajo la directiva DAC8 de la Unión Europea.
Las reglas entraron en vigor en todo el bloque el 1 de enero de 2026, requiriendo que los proveedores de servicios de criptomonedas cubiertos recopilen detalles de identificación del cliente e información de transacciones para informar a las autoridades fiscales.
El marco de declaración DAC8 de la UE cubre intercambios entre criptomonedas y monedas fiduciarias, transacciones de cripto a cripto y ciertas transferencias que involucran direcciones de billeteras externas.
La información recopilada por los proveedores que informan puede incluir nombres de clientes, números de identificación fiscal, residencias fiscales y detalles de transacciones elegibles.
Según el calendario de declaración, la información que cubre el año calendario 2026 está programada para intercambiarse entre las autoridades fiscales participantes en 2027.
La directiva establece obligaciones de declaración para los proveedores de servicios y no convierte, por sí misma, cada transferencia de criptomonedas reportada en un evento imponible.
Las reglas de declaración de impuestos sobre criptomonedas de Francia enfrentan un desafío legal
La implementación de DAC8 en Francia ha enfrentado oposición de empresas de criptomonedas preocupadas por la recopilación y almacenamiento de información de clientes.
El 17 de septiembre, el Consejo de Estado de Francia rechazó un recurso de emergencia presentado por Bull Bitcoin y Paymium contra el decreto francés que implementa las normas de declaración.
Las empresas buscaban suspender el decreto mientras tramitaban un recurso legal separado que solicitaba su anulación.
Bull Bitcoin argumentó que recopilar y centralizar información detallada sobre los usuarios de criptomonedas podría exponer a los clientes a riesgos de seguridad, particularmente dados los incidentes en los que delincuentes tienen como objetivo a los tenedores de activos digitales.
El Consejo de Estado rechazó la solicitud de suspensión de emergencia tras concluir que no se había establecido la urgencia requerida.
La decisión no resolvió los procedimientos separados que impugnaban el propio decreto, los cuales seguían pendientes en ese momento.
Las obligaciones de declaración fiscal de Francia forman parte del marco de la UE, aunque los gobiernos nacionales conservan la responsabilidad de implementar la directiva y hacer cumplir los requisitos aplicables.
Otros países europeos han estado aclarando cómo se aplican sus obligaciones nacionales de declaración a las tenencias de criptomonedas.
En septiembre, las autoridades fiscales de España confirmaron el tratamiento de las carteras de autocustodia en el marco del Formulario 721, declarando que los activos mantenidos en carteras controladas directamente por los contribuyentes no entran dentro del requisito de declaración de custodia en el extranjero.
La guía española distinguió las carteras controladas por sus propietarios de las criptomonedas mantenidas a través de custodios terceros extranjeros.
Las transacciones que involucran carteras de autocustodia aún pueden generar registros de declaración en virtud de DAC8 cuando pasan a través de un proveedor de servicios cubierto.
En cuanto a Francia, las últimas enmiendas sobre impuestos a las criptomonedas del Comité de Finanzas siguen formando parte de las deliberaciones presupuestarias de 2027, y se requiere una consideración parlamentaria adicional antes de que las disposiciones propuestas puedan entrar en vigor.
