La Jeonbuk Bank de Corée du Sud a introduit les premiers prêts en wons émis par une banque du pays et garantis par du Bitcoin, permettant aux clients entreprises d'utiliser leurs avoirs en cryptomonnaie comme garantie pour un financement d'entreprise.
Résumé
- La Jeonbuk Bank est devenue la première banque sud-coréenne à introduire des prêts en wons garantis par du Bitcoin, limitant initialement le service aux clients entreprises cherchant des fonds d'exploitation.
- La banque acceptera le Bitcoin comme garantie par l'intermédiaire de dépositaires d'actifs numériques enregistrés, sans prendre directement possession ni contrôle de la cryptomonnaie mise en gage.
- De nouvelles règles d'exécution entrées en vigueur le 1er octobre permettent à la banque de recouvrer les prêts impayés par la vente ordonnée par le tribunal du Bitcoin mis en garantie.
- La Jeonbuk Bank a développé son propre système d'évaluation des actifs numériques utilisant les prix de plusieurs bourses mondiales et des mesures de volatilité du marché pour évaluer la garantie.
- Le prêteur prévoit d'examiner d'autres actifs numériques et services de prêt à mesure que les réglementations évoluent, tout en développant une infrastructure de paiement, de transfert et de portefeuille intégré.
Selon un rapport du 12 octobre du média local Edaily, le prêteur, une filiale de JB Financial Group, a commencé à proposer le service sur une base limitée, le Bitcoin étant actuellement le seul actif numérique accepté comme garantie.
Les prêts sont réservés aux emprunteurs entreprises cherchant des fonds pour leurs opérations commerciales. La Jeonbuk Bank prévoit d'examiner d'éventuelles modifications du service en fonction de l'évolution de la réglementation et de la demande des clients.
Dans le cadre de cet arrangement, les clients mettent en gage du Bitcoin détenu par un dépositaire spécialisé d'actifs numériques, tandis que la banque fournit un financement en wons coréens sans prendre directement possession ni contrôle de la cryptomonnaie.
La banque a structuré le produit pour fonctionner sous les règles bancaires et relatives aux actifs numériques existantes en Corée du Sud, y compris les nouvelles procédures introduites pour l'exécution des créances sur les garanties en cryptomonnaie.
La Jeonbuk Bank utilise la garde par un tiers pour les prêts en Bitcoin
La Jeonbuk Bank a choisi le Bitcoin après avoir examiné sa liquidité, la taille de son marché et son adéquation à l'évaluation des garanties.
La banque a pris en compte la position du Bitcoin en tant que plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière et volume d'échanges, ce qui, selon elle, fournit des prix de marché et des références plus fiables que ceux disponibles pour des actifs numériques plus petits.
Des tests de résistance internes ont examiné comment la garantie se comporterait pendant les périodes de baisses substantielles du prix du Bitcoin. Selon le rapport, les résultats ont soutenu l'évaluation de la banque selon laquelle le Bitcoin pourrait rester une garantie appropriée dans des conditions de marché stressées.
Une liquidité d'échange élevée était un autre facteur, car le prêteur aurait besoin de convertir les actifs mis en gage en espèces si un emprunteur ne remboursait pas un prêt.
Pour calculer les valeurs des garanties, la Jeonbuk Bank a développé ses propres normes de tarification des actifs numériques, que le rapport a décrites comme le premier cadre de ce type établi par une banque sud-coréenne.
Son système d'évaluation utilise un indice pondéré des prix de plusieurs bourses de cryptomonnaies mondiales, ainsi qu'une mesure médiane de la volatilité du marché.
La méthode est conçue pour réduire la dépendance aux prix d'une seule bourse, où une activité de trading inhabituelle ou des perturbations temporaires du marché pourraient affecter les évaluations. La banque a sélectionné des mesures de référence dont les méthodes de calcul et les composants sont publiquement disponibles.
Les arrangements de garde sont gérés séparément des opérations de prêt de la banque.
Seuls les prestataires de services d'actifs virtuels enregistrés en vertu de la législation sud-coréenne sur la déclaration des transactions financières sont éligibles pour détenir le Bitcoin mis en gage.
Les prestataires enregistrés doivent se conformer aux exigences de certification en matière de gestion de la sécurité de l'information et aux obligations de la Travel Rule. En vertu de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels du pays, ils doivent maintenir la ségrégation des actifs des clients, respecter les exigences de stockage en portefeuille froid et souscrire une assurance ou constituer des réserves.
La Jeonbuk Bank ne gère pas directement les portefeuilles contenant les garanties des clients.
De nouvelles règles d'exécution offrent une voie pour recouvrer la garantie en Bitcoin
Le produit de prêt fait suite aux modifications des règles d'exécution civiles de la Corée du Sud entrées en vigueur le 1er octobre.
Le cadre révisé établit des procédures pour l'attachement et la liquidation de créances impliquant le transfert d'actifs virtuels, y compris l'exécution de sûretés par le biais de processus supervisés par le tribunal.
Si un emprunteur fait défaut, Jeonbuk Bank peut chercher à récupérer son dû par une vente ordonnée par le tribunal de la cryptomonnaie mise en gage.
Le produit de la vente serait utilisé pour régler le prêt impayé, sans que la banque ait à recevoir directement le Bitcoin.
L'arrangement a été conçu pour maintenir le rôle de la banque dans le cadre des procédures conventionnelles de prêt et de recouvrement de garanties, tout en laissant la garde des cryptomonnaies et la gestion des actifs à des prestataires de services enregistrés.
Le vice-président de la division numérique de Jeonbuk Bank, Jung Sang-hoon, a décrit le produit comme un exemple d'application des systèmes existants de prêt bancaire et de gestion des garanties aux actifs numériques, sans nécessiter la propriété directe de la cryptomonnaie sous-jacente.
Il a déclaré que la banque avait conçu ses procédures de gestion des risques et de recouvrement dans le cadre juridique actuel et continuerait à développer ses capacités financières en matière d'actifs numériques à mesure que les réglementations évoluent.
Le rapport n'a pas divulgué le taux d'intérêt, le ratio prêt-valeur, le volume total de prêts ou l'identité du prestataire de garde.
Les prêts adossés au Bitcoin gagnent du terrain parmi les banques mondiales
Le lancement de Jeonbuk Bank fait suite à des produits de prêt similaires introduits par des institutions financières en dehors de la Corée du Sud.
En mars 2026, JPMorgan Chase a commencé à accepter le Bitcoin comme garantie pour des prêts à des clients institutionnels via sa plateforme d'actifs numériques Kinexys, comme l'a précédemment rapporté crypto.news.
Le programme de JPMorgan couvre le Bitcoin et l'Ethereum, avec les actifs mis en gage détenus par des dépositaires tiers, notamment Fidelity Digital Assets et Coinbase Custody. La banque utilise des évaluations de garanties et des exigences de marge pour gérer son exposition aux mouvements de prix des cryptomonnaies.
La banque suisse d'actifs numériques Sygnum a proposé des services de prêt adossés à des cryptomonnaies comparables.
Les fournisseurs de financement institutionnel ont développé des arrangements distincts pour les clients cherchant de la liquidité contre des actifs numériques.
En avril, BitGo a introduit une plateforme de financement institutionnel qui permet aux clients d'emprunter et de prêter contre des avoirs en cryptomonnaies liquides, stakés et verrouillés via un compte de garde unique.
La plateforme prend en charge la gestion des garanties basée sur un portefeuille, permettant aux institutions éligibles d'utiliser différents actifs numériques sans les déplacer entre plusieurs fournisseurs de prêts.
Jeonbuk Bank poursuit des services bancaires d'actifs numériques
Le produit de prêt en Bitcoin est le premier résultat commercial de la stratégie du président de Jeonbuk Bank, Park Chun-won, visant à développer l'institution en une banque axée sur les cryptomonnaies.
Park a identifié les actifs numériques comme un élément important de l'infrastructure financière future et a demandé à la banque de développer son expertise dans le secteur, alors que les institutions financières traditionnelles introduisent des services de cryptomonnaies.
Jeonbuk Bank a déjà acquis de l'expérience en fournissant des comptes de dépôt et de retrait en nom réel aux échanges de cryptomonnaies, un service qui, selon le rapport, en fait la seule banque régionale de Corée du Sud à proposer de tels arrangements.
Une équipe dédiée de spécialistes de la blockchain et des actifs numériques a examiné les systèmes de paiement, les transferts de fonds et les services de stablecoins.
La banque a mené des projets de preuve de concept technique dans ces domaines et travaille avec des entreprises technologiques externes sur un portefeuille intégré.
Le service proposé réunirait les comptes bancaires conventionnels et les portefeuilles d'actifs numériques dans une interface utilisateur unique, permettant aux clients d'accéder aux deux services via une seule plateforme.
D'autres institutions financières sud-coréennes ont poursuivi des projets d'infrastructure connexes.
En août, BitGo Korea a obtenu l'enregistrement auprès de l'unité de renseignement financier du pays, lui permettant de développer des services réglementés de garde et de transfert de cryptomonnaies pour les clients institutionnels et d'entreprise.
Hana Financial Group détient une participation de 25 % dans BitGo Korea, tandis que SK Telecom en possède 10 %.
En septembre, Hana Bank a signé un accord avec Upbit Global pour développer une infrastructure Travel Rule pour les transferts d'actifs numériques.
La coopération couvre la vérification de l'expéditeur et du destinataire, le partage sécurisé des informations de transaction et les connexions techniques entre les banques et les prestataires de services de crypto-monnaie enregistrés.
Jeonbuk Bank prévoit d'utiliser son expérience du service initial de prêt en Bitcoin pour affiner les procédures de surveillance des garanties, d'évaluation et de recouvrement, alors que la Corée du Sud poursuit ses travaux sur la législation relative aux actifs numériques.
Le prêteur examinera s'il convient d'élargir les actifs éligibles et les objectifs de prêt après avoir évalué son expérience opérationnelle, la demande du marché et les futures exigences réglementaires.
