SkyAI a élargi son offre publique d'achat en espèces proposée à environ 214,3 millions de dollars après avoir conclu un accord avec son actionnaire principal Bastion Trading, finalisant la vente de l'intégralité de son trésor Solana pour financer la transaction.
Résumé
- SkyAI a porté son paiement d'offre proposé maximal à 214,3 millions de dollars après avoir trouvé un accord avec Bastion Trading.
- Bastion a accepté de soumettre ses titres et d'accepter une restriction de trois ans sur l'activisme actionnarial.
- SkyAI a vendu environ 2 millions de SOL à un prix net moyen de 107,20 dollars par jeton.
- L'offre modifiée couvre tous les bons de souscription préfinancés et attachés éligibles, avec des prix et conditions différents.
- SKYA a clôturé à 2,91 dollars le 27 octobre, en dessous du prix d'offre de 3,00 dollars par action ordinaire.
Selon l'annonce du 27 octobre de la société, Bastion et ses affiliés ont accepté de soumettre toutes leurs actions ordinaires, bons de souscription préfinancés et bons de souscription attachés dans le cadre de l'offre révisée. L'accord comprend une période de statu quo de trois ans et reporte la date limite de l'offre au 12 novembre, donnant aux autres investisseurs éligibles un délai supplémentaire pour décider s'ils souhaitent participer.
La société cotée au Nasdaq a déclaré détenir environ 223 millions de dollars en espèces après avoir vendu environ 2 millions de SOL ces dernières semaines. Elle a exclu de racheter du Solana une fois l'offre clôturée, mettant fin à une stratégie de trésorerie qui constituait auparavant un élément central de sa proposition d'investissement.
SkyAI augmente son offre publique d'achat après un accord avec Bastion
Les termes révisés portent les achats proposés par SkyAI de bons de souscription préfinancés en espèces et préfinancés en cryptomonnaie de 95 % à 100 % de chaque catégorie en circulation. Leur prix d'achat reste de 3,00 dollars par bon de souscription, moins le prix d'exercice de 0,0001 dollar.
Pour la première fois, la société inclura ses bons de souscription attachés en espèces et attachés en cryptomonnaie en circulation. Les deux catégories comportent un prix d'exercice de 9,75 dollars, et SkyAI offrira 0,17 dollar en espèces pour chaque bon de souscription soumis.
Les actionnaires ordinaires et les détenteurs de bons de souscription stratégiques conserveront leurs conditions existantes. SkyAI a l'intention d'acheter jusqu'à 95 % de chaque catégorie à 3,00 dollars par action ou bon de souscription stratégique, sous réserve de l'ajustement applicable du prix d'exercice.
Les actions ordinaires, les bons de souscription stratégiques et les deux catégories de bons de souscription préfinancés conservent chacun une condition de participation minimale de 50 %. SkyAI a déclaré que les conditions s'appliquent indépendamment, ce qui signifie que la participation à une catégorie ne détermine pas si une autre catégorie atteint son seuil.
Si les détenteurs soumettent tous les titres recherchés, la société s'attend à dépenser environ 214,3 millions de dollars, contre un maximum précédent d'environ 201,3 millions de dollars. L'engagement supplémentaire s'élève à environ 13 millions de dollars, principalement à la suite de l'ajout des bons de souscription attachés et de l'élargissement de la couverture des bons de souscription préfinancés.
Bastion accepte un statu quo de trois ans dans le cadre du règlement
L'accord de Bastion fait suite à un différend public concernant la proposition d'offre initiale de SkyAI. L'investisseur avait demandé un prix d'achat plus élevé, arguant que l'offre initiale de 3,00 dollars sous-évaluait les actifs restants de la société.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté concernant les objections de Bastion, l'actionnaire avait réclamé un prix d'au moins 3,50 dollars alors que SkyAI se préparait à liquider ses avoirs en cryptomonnaie.
La déclaration du 27 octobre de Bastion identifie des participations de 4 649 745 actions ordinaires, 4 234 615 bons de souscription préfinancés en espèces et 5 384 615 bons de souscription attachés en espèces. Elle s'est engagée à soumettre ces titres et à ne pas les retirer, sous réserve des termes de l'accord.
Le règlement interdit à Bastion d'acquérir des titres supplémentaires de SkyAI, de nommer des administrateurs, de soumettre des propositions d'actionnaires ou de chercher à influencer la direction pendant trois ans. Des quittances mutuelles et des dispositions de non-dénigrement font partie de l'accord, qui prend fin si SkyAI ne parvient pas à finaliser l'offre.
Le président exécutif Paul Danner a qualifié l'accord de résolution constructive et a déclaré que les termes révisés offrent aux détenteurs de bons de souscription comparables la même possibilité de recevoir des espèces.
SkyAI achève la sortie de sa trésorerie Solana avant la date limite de l'offre
SkyAI a divulgué avoir vendu environ 2 millions de SOL à un prix net moyen de 107,20 $ par jeton. À ce prix moyen, la vente représente environ 214,4 millions de dollars de produits, bien que la position de trésorerie de la société inclue ses autres ressources financières.
La cession achève un processus qui a commencé avec la vente d'environ 1 million de SOL plus tôt en octobre. Les ventes ultérieures ont laissé la société sans aucun SOL au 16 octobre, selon ses divulgations précédentes.
La société avait confirmé la liquidation de sa trésorerie tout en préparant l'offre publique d'achat initiale, qui visait initialement jusqu'à 95 % des titres éligibles. L'accord révisé ne rétablit pas sa stratégie d'investissement en cryptomonnaies.
Le solde de trésorerie déclaré de SkyAI de 223 millions de dollars dépasse le paiement maximal de l'offre d'environ 8,7 millions de dollars avant prise en compte des dépenses connexes. La société a déclaré qu'elle financera les achats à partir de la trésorerie existante et que l'offre ne comporte aucune condition de financement.
L'action SKYA se négocie en dessous du prix d'offre de 3 $
Les actions de SkyAI ont clôturé à 2,91 $ le 27 octobre, gagnant 0,69 % au cours de la séance, selon les données de Google Finance. Le prix de clôture était inférieur de 0,09 $ au prix d'offre des actions ordinaires de 3,00 $, soit environ 3,1 % de la clôture du marché.
La société a repoussé l'expiration de l'offre à une minute après 23 h 59, heure de New York, le 12 novembre, sauf si elle modifie le calendrier. Elle a l'intention de modifier son dépôt Schedule TO auprès de la Securities and Exchange Commission pour documenter les termes révisés.
Le conseil d'administration de SkyAI a approuvé les modifications de l'offre mais n'a formulé aucune recommandation quant à savoir si les détenteurs de titres devraient y participer. Les actionnaires et les détenteurs de bons de souscription doivent prendre leurs propres décisions après avoir examiné les documents formels de l'offre.
