XRP s'est redressé à 1,31 $ avec un gain quotidien de près de 2 %, même si les fonds négociés en bourse (ETF) spot XRP américains ont enregistré leurs premières sorties hebdomadaires en 14 semaines et que les réserves des plateformes d'échange ont atteint des niveaux élevés.
Résumé
- XRP a grimpé de près de 2 % à 1,31 $, bien que ses pertes hebdomadaires soient restées supérieures à sept pour cent au total.
- Les ETF spot XRP américains ont enregistré 1,84 million de dollars de sorties, mettant fin à treize semaines consécutives d'afflux nets.
- CryptoQuant a signalé 11,81 milliards de XRP sur les plateformes d'échange, parallèlement à une baisse de l'effet de levier et à une activité de trading des baleines plus faible.
- L'analyste Ali Martinez a identifié 1,25 $ comme support critique, avec 1,56 $ nécessaire pour confirmer un nouvel élan haussier.
- Le volume de paiements du XRP Ledger a chuté de 72,3 % le 17 octobre, malgré une poussée ultérieure de la valeur transférée.
Selon CoinGecko, XRP s'échangeait à environ 1,31 $ le 19 octobre, gagnant 1,96 % sur 24 heures tout en perdant 7,10 % sur les sept jours précédents. Sa capitalisation boursière s'établissait près de 82,97 milliards de dollars, soutenue par une offre en circulation d'environ 63 milliards de jetons.
L'activité de trading s'est intensifiée pendant le redressement, le volume sur 24 heures atteignant environ 1,44 milliard de dollars. CoinGecko a rapporté que le volume de trading avait augmenté de 49,2 % par rapport à la veille, indiquant une participation accrue du marché alors que le jeton tentait de récupérer ses pertes récentes.
Malgré le gain quotidien, XRP est resté sous pression sur le graphique journalier, où les indicateurs de momentum continuaient de montrer une faible activité d'achat.
Les ETF XRP enregistrent leurs premières sorties hebdomadaires après 13 semaines
Les ETF spot XRP américains ont mis fin à leur série de 13 semaines d'afflux au cours de la période de trading du 12 au 16 octobre, selon les données de SoSoValue.
Les fonds ont enregistré environ 1,84 million de dollars de sorties nettes, inversant une période d'afflux soutenus qui s'était poursuivie malgré la faiblesse du prix spot de XRP.
Bien que la sortie hebdomadaire ait été relativement modeste, son timing a suivi plusieurs semaines de baisse des afflux dans les ETF. Les produits avaient attiré environ 11,31 millions de dollars au cours de la semaine précédente, après avoir enregistré environ 4,7 millions de dollars la semaine d'avant.
Plus tôt ce mois-ci, crypto.news a rapporté la poursuite des afflux vers XRP, montrant que les fonds avaient accumulé près de 1,8 milliard de dollars d'investissements totaux au cours de leur historique d'exploitation. Le rapport notait que la demande institutionnelle se poursuivait alors même que le jeton peinait à retrouver ses niveaux de prix antérieurs.
Au cours de la dernière semaine, les flux des ETF sont restés stables les 12 et 13 octobre avant de devenir positifs le mercredi. Les fonds ont reçu environ 740 400 dollars le 14 octobre, suivis d'une petite sortie le jeudi.
La séance de trading de vendredi a changé le résultat hebdomadaire, avec environ 2,47 millions de dollars quittant les fonds. Le XRPC de Canary Capital a représenté l'intégralité du rachat du 16 octobre.
Des données hebdomadaires distinctes sur les fonds indiquaient que le produit XRP de Bitwise a connu environ 3,01 millions de dollars de sorties, tandis que le XRPZ de Franklin Templeton a attiré environ 3,64 millions de dollars. Les afflux vers XRPZ ont partiellement compensé les retraits des autres fonds.
Les afflux nets cumulés restaient près de 1,8 milliard de dollars au 16 octobre, tandis que l'actif net total des ETF s'élevait à environ 1,47 milliard de dollars. Ces chiffres mesurent des choses différentes : les afflux cumulés suivent les contributions nettes des investisseurs, tandis que l'actif net reflète la valeur marchande actuelle des avoirs des fonds.
La dernière sortie hebdomadaire représentait environ 0,12 % des 1,47 milliard de dollars d'actif net déclarés par les fonds. Ce calcul utilise la sortie arrondie de 1,84 million de dollars et ne permet pas d'établir si l'inversion se poursuivra.
Les réserves de XRP sur les exchanges augmentent alors que l'effet de levier sur Binance diminue
Alors que la demande d'ETF s'affaiblissait, l'analyste de CryptoQuant CryptoOnchain a rapporté que les réserves de XRP sur les exchanges avaient atteint 11,81 milliards de jetons le 17 octobre.
Ce solde plaçait les avoirs des exchanges dans le 99e centile de leurs observations au cours des 365 jours précédents. Cela indiquait des soldes agrégés exceptionnellement élevés par rapport à la période de comparaison d'un an de l'analyste.
Les réserves des exchanges représentent les jetons détenus dans des portefeuilles associés aux plateformes de trading, bien que les chiffres dépendent des adresses et des plateformes couvertes par le fournisseur de données. Des soldes élevés peuvent indiquer que des quantités substantielles de XRP sont disponibles sur les exchanges, mais ils n'établissent pas que les propriétaires ont l'intention de vendre.
CryptoOnchain a identifié un changement distinct dans l'activité des produits dérivés sur Binance, où l'intérêt ouvert de XRP est tombé à 453 millions de dollars le 17 octobre, contre 538,1 millions de dollars le 4 octobre. Cette baisse représentait environ 15,8 % des positions à effet de levier en cours.
Au cours de cette période, le prix du jeton est passé d'environ 1,52 $ à 1,29 $, soit une baisse d'environ 15 %. Le ratio d'effet de levier de Binance est passé de 0,205 à 0,170 à mesure que l'exposition du marché à l'effet de levier diminuait.
L'analyste a rapporté 25,7 millions de dollars de liquidations de positions longues les 7 et 8 octobre, décrivant cette période comme le plus important groupe de liquidations sur deux jours des deux semaines précédentes. Les taux de financement étaient négatifs sur six des onze jours précédents, ce qui suggère que les positions baissières devenaient plus importantes.
Un rapport distinct sur les contrats à terme XRP a documenté un positionnement élevé sur les contrats à terme plus tôt en octobre, suivi d'une baisse de l'intérêt ouvert à mesure que le prix de la cryptomonnaie s'affaiblissait. Les dernières observations de CryptoQuant indiquent que certaines positions à effet de levier ont été clôturées lors de la baisse qui a suivi.
Cependant, l'analyste a constaté que le solde de réserve de XRP de Binance lui-même, d'environ 2,67 milliards de jetons, restait autour du 30e centile de sa fourchette annuelle. La lecture agrégée exceptionnellement élevée des exchanges ne reflétait donc pas une accumulation tout aussi inhabituelle chez Binance.
Les entrées nettes vers Binance ont atteint en moyenne environ 9,3 millions de XRP par jour au cours de la semaine précédente, avec des transferts particulièrement importants de 22 millions et 29 millions de XRP enregistrés les 13 et 14 octobre.
CryptoOnchain a suggéré que certains détenteurs ont peut-être déplacé des XRP vers des exchanges à des fins de garantie ou de couverture pendant la baisse. L'analyste a explicitement décrit cette explication comme non vérifiée, et les transferts vers les exchanges seuls ne permettent pas de distinguer les dépôts de couverture des ventes potentielles au comptant.
Les paiements sur le XRP Ledger diminuent alors que les analystes signalent de nouveaux transferts
L'activité du réseau a présenté des signaux mitigés au cours de la même période, selon des données attribuées à XRPSCAN et des observations d'analystes de marché.
Le volume de paiements sur le XRP Ledger est tombé à environ 119,5 millions de XRP le 17 octobre, soit une baisse de 72,3 % par rapport au jour précédent. Ce chiffre était nettement inférieur à la moyenne sur 30 jours rapportée de 629,3 millions de XRP.
Le volume de paiements mesure les XRP transférés entre comptes et ne doit pas être confondu avec le volume de trading sur les exchanges centralisés. Les variations de cet indicateur peuvent refléter de grandes transactions individuelles, des mouvements entre portefeuilles ou des schémas plus larges d'utilisation du réseau.
L'analyse de CryptoQuant a identifié une activité plus faible parmi les grands détenteurs, le volume de transactions des baleines ayant diminué de 44 % d'une semaine à l'autre et le nombre de jetons transférés ayant chuté de 37 %. Ces observations couvraient la période de mesure choisie par l'analyste et ne sont pas directement interchangeables avec le chiffre du volume de paiements sur une seule journée de XRPSCAN.
Plus récemment, l'analyste Ali Martinez a rapporté que la valeur en dollars des pièces transférées sur le XRP Ledger avait atteint environ 49,70 milliards de dollars alors que le XRP se négociait près de 1,25 $.
Martinez a interprété cette activité comme un signe possible que les acheteurs avaient défendu un niveau de prix important. Il a suggéré que 1,25 $ pourrait former un plancher local si le support continuait de tenir.
L'augmentation rapportée de la valeur transférée ne prouve pas en soi que les investisseurs ont acheté pour 49,70 milliards de dollars de XRP. Les valeurs de transfert on-chain incluent les mouvements entre comptes, qui peuvent se produire sans achat correspondant sur le marché.
Le prix du XRP teste le support de 1,25 $ alors que la dynamique reste baissière
Les indicateurs techniques quotidiens du XRP ont continué de favoriser les vendeurs malgré la récente reprise des prix.
L'indice de force relative s'établissait à 38,48, en dessous à la fois de sa moyenne mobile de 41,31 et du niveau neutre de 50. Cette lecture indiquait une dynamique haussière faible, bien que le XRP ne soit pas entré dans la région conventionnelle de survente en dessous de 30.
L'indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles montrait un schéma similaire, avec la ligne MACD à -0,03612 et la ligne de signal à -0,02110.
L'histogramme du MACD est resté négatif, ce qui est cohérent avec le récent déclin du jeton. Une reprise des prix sans amélioration correspondante des indicateurs de dynamique n'établit pas nécessairement un changement durable de tendance.
La région de support immédiate se situe entre 1,25 $ et 1,30 $, selon l'analyse technique fournie. Un mouvement soutenu sous cette zone pourrait mettre en évidence 1,10 $ et finalement 1,00 $ comme niveaux de référence inférieurs.
À la hausse, la résistance apparaît près de 1,40 $, suivie d'une zone plus difficile entre 1,50 $ et 1,60 $.
Martinez a identifié 1,25 $ comme le prix nécessaire pour compléter l'épaule droite possible d'une formation en tête-épaules inversée sur le graphique en trois jours. Il a soutenu qu'une clôture soutenue au-dessus de 1,56 $ pourrait ouvrir la voie vers 2 $, tandis que la perte de 1,25 $ remettrait 1 $ au centre de l'attention.
Un autre analyste, Crypto Patel, a identifié une possible région de réentrée entre 1,22 $ et 1 $ et a pointé vers un support de Fibonacci sur un graphique à unité de temps supérieure.
Ses objectifs à plus long terme incluaient 4 $, 10 $ et 20 $, bien que ceux-ci restent des projections spéculatives fondées sur l'analyse technique plutôt que des estimations de valorisation confirmées.
La région de résistance plus immédiate avait été précédemment identifiée dans l'analyse de la reprise du XRP, qui décrivait une pression vendeuse continue sous 1,40 $ lors de la séance de négociation du 14 octobre. Les dernières lectures de dynamique quotidienne restent en dessous des niveaux neutres, avec le RSI à 38,48 et la ligne MACD toujours sous sa ligne de signal.
