Datavault AI nie ma dostępu do swoich bitcoinów – akcje spółki runęły

Akcje Datavault AI spadły we wtorek o ponad 50%, zamykając się na poziomie 0,06 USD, po tym, jak notowana na Nasdaq spółka ujawniła, że od czerwca nie jest w stanie wypłacić Bitcoina z giełdy kryptowalut Biconomy. Spółka poinformowała również, że nie można już polegać na czterech zestawach jej sprawozdań finansowych.

Ujawnienie nastąpiło w formularzu 8-K złożonym 26 października, w którym Datavault podała, że w czerwcu złożyła wniosek o wypłatę na konto zewnętrzne i „nie była w stanie zrealizować wypłaty”. Zgłoszenie nie wyjaśnia, co ją wstrzymuje.

Transakcja Bitcoin ma źródło w umowie z 25 września 2025 r., w której Scilex Holding, firma zajmująca się lekami przeciwbólowymi, zgodziła się zapłacić 150 milionów dolarów w Bitcoinach za 15 milionów akcji Datavault oraz przedpłacony warrant obejmujący kolejne 263,9 miliona akcji. Przedpłacony warrant to prawo do zakupu akcji, w którym niemal cała cena jest płacona z góry.

Przy cenie 112 915,52 dolarów za Bitcoina transakcja wyniosła około 1 328,43 BTC. Scilex zapisała 1 309,04 BTC na konto Datavault w Biconomy w dniach 26 września i 25 listopada 2025 r., jak podano w zgłoszeniu, co odzwierciedla potrącenie 19,39 BTC za zaliczki gotówkowe udzielone przez Scilex.

Te zapisy były transferami pozałańcuchowymi, co oznacza, że giełda zmieniła salda we własnych księgach, zamiast przenosić monety przez blockchain Bitcoina. Między 26 września 2025 r. a 30 stycznia 2026 r. Datavault sprzedała 491,431 BTC z powrotem do Scilex w ten sam sposób, za około 40,5 miliona dolarów w gotówce.

Po przeanalizowaniu transakcji Datavault doszła do wniosku, że Bitcoin nigdy nie kwalifikował się jako aktywo cyfrowe spółki. Zamiast tego zaksięguje transakcję jako należność subskrypcyjną, pieniądze, które nabywca jest winien za nowo wyemitowane akcje, wykazaną jako zmniejszenie kapitału własnego akcjonariuszy, przy czym 40,5 miliona dolarów w gotówce zmniejsza kwotę, którą Scilex jest winna.

BitcoinBTC · USD

$81,370−4.09%

21 paź23 paź25 paź27 paź28 paź

$84.4k$82.8k$81.2k$79.6k

Maks. 24hMaks.$81,698

Min. 24hMin.$80,334

Wol.Wol.$1.1B

→

Kup Bitcoin za USDT

Obsługiwane przez Jupiter

Dane cenowe dostarcza CoinGeckoCoinGeckoWięcej Bitcoin wiadomości i prognoz →

Oczekuje się, że korekty sprawozdań obniżą aktywa ogółem o 8,1 mln USD na dzień 30 września 2025 r., 92,2 mln USD na koniec 2025 r., 57,1 mln USD na dzień 31 marca oraz 49 mln USD na dzień 30 czerwca. Obejmują one raport roczny za 2025 r. oraz trzy raporty kwartalne złożone między listopadem 2025 r. a sierpniem 2026 r., a Datavault oczekuje odwrócenia zysków i strat kryptowalutowych, które wcześniej ujęła w odniesieniu do tych monet.

Datavault zaliczył te salda Bitcoinów jako źródło płynności, więc zarząd ponownie ocenia, czy spółka może kontynuować działalność jako jednostka kontynuująca działalność, co jest testem księgowym sprawdzającym, czy przedsiębiorstwo może dalej działać i wywiązywać się ze swoich zobowiązań. W zgłoszeniu stwierdzono, że ściągnięcie kwot należnych od Scilex jest niepewne, a jego lista ryzyk obejmuje wiarygodność kredytową Scilex, uzależnienie spółki od zewnętrznego depozytariusza, zgodność z wymogami notowania na Nasdaq oraz postępowania sądowe lub regulacyjne związane z korektą sprawozdania.

Własne sprawozdanie kwartalne Scilex pokazuje, że Biconomy było już częścią transakcji. Scilex podał, że sprzedał 12,5 miliona akcji swojej spółki zależnej Semnur Pharmaceuticals firmie Biconomy 23 września 2025 r. za 200 milionów dolarów w Bitcoinach, a następnie wykorzystał 150 milionów dolarów z tej kwoty na zakup akcji Datavault.

24 czerwca 2026 r., w tym samym miesiącu, w którym Datavault twierdzi, że poprosił o wycofanie swoich Bitcoinów, Scilex podpisał wiążący arkusz warunków wstępnych dotyczący zakupu 837 BTC przechowywanych w portfelu Biconomy należącym do Datavault za 50 milionów dolarów, z zastrzeżeniem zawarcia ostatecznej umowy. Scilex zgodził się na początkową płatność w wysokości 30 milionów dolarów, a pozostałe 20 milionów dolarów w kwartalnych ratach do 31 grudnia 2028 r., płatne w gotówce lub papierach wartościowych Scilex według własnego uznania. 837 BTC, dodane do 491,431 BTC już sprzedanych z powrotem, równa się 1 328,43 BTC z pierwotnej umowy.

Akcje Datavault odbiły w środę do blisko 0,085 dolara. Cena zakupu Scilex na podstawie umowy z 2025 r. wyniosła efektywnie 0,5378 dolara za akcję. Datavault nie podał, kiedy złoży skorygowane sprawozdania, i ostrzegł, że opóźnienia mogą rozciągnąć się na jego raport kwartalny za okres zakończony 30 września 2026 r.