Binance US i Blockchain.com to najnowsi pretendenci do wejścia na amerykański rynek predykcyjny, którzy według doniesień złożyli wnioski o zatwierdzenie regulacyjne w celu oferowania kontraktów na wydarzenia.
Podsumowanie
- Binance US według doniesień złożył wniosek o zatwierdzenie regulacyjne w celu oferowania rynków predykcyjnych w Stanach Zjednoczonych.
- Coinbase, Crypto.com, Gemini i Bullish należą do firm kryptowalutowych dążących do rynków predykcyjnych poprzez wnioski regulacyjne, partnerstwa lub własne platformy handlowe.
- Giełdy kryptowalut rozszerzają swoją ofertę produktową, ponieważ spadające ceny kryptowalut i słabsza aktywność handlowa wywierają presję na przychody z tradycyjnych usług aktywów cyfrowych.
- Spory regulacyjne pozostają problemem dla operatorów rynków predykcyjnych, a regulatorzy z Michigan twierdzą, że Coinbase zgodził się zaprzestać oferowania kontraktów na wydarzenia klientom w tym stanie.
Według raportu Financial Times, powołującego się na osobę zaznajomioną ze sprawą, brytyjska firma kryptowalutowa Blockchain.com złożyła w zeszłym tygodniu wniosek o licencję w USA na oferowanie regulowanych kontraktów na wydarzenia, podczas gdy Binance US niedawno złożył własny wniosek.
Obie firmy dołączają do coraz bardziej zatłoczonego rynku, na którym ugruntowane giełdy, w tym Coinbase, Crypto.com i Gemini, wprowadzają produkty predykcyjne lub współpracują z istniejącymi operatorami, aby zaoferować klientom więcej opcji handlowych.
Wnioski pojawiają się w momencie, gdy aktywność na rynkach predykcyjnych stale rośnie pomimo przedłużającego się spadku cen kryptowalut, a traderzy coraz częściej obstawiają wydarzenia sportowe, wyniki polityczne, decyzje gospodarcze i inne wydarzenia w świecie rzeczywistym.
Blockchain.com i Binance US dążą do zatwierdzenia rynków predykcyjnych
Peter Smith, dyrektor generalny Blockchain.com, powiedział Financial Times, że szybki rozwój rynków predykcyjnych przypomniał mu handel kryptowalutami w jego wczesnych latach.
Smith powiedział, że klienci chcieli dostępu do rynków predykcyjnych obok posiadanych aktywów cyfrowych, co skłoniło firmę do ubiegania się o zatwierdzenie regulacyjne w Stanach Zjednoczonych.
Binance US obrał podobną drogę, chociaż wniosek żadnej z firm nie jest równoznaczny z autoryzacją do rozpoczęcia oferowania produktów.
Amerykańska giełda już rozważała rynki predykcyjne jako część swojej ekspansji biznesowej. Jak donosił crypto.news 15 października, Binance US według doniesień chciał pozyskać do 100 milionów dolarów przy wycenie bliskiej 1 miliarda dolarów, a wśród jego planów znalazły się nowe produkty i rozszerzone operacje w USA.
Tymczasem Bullish złożył wniosek o licencję w USA obejmującą rynki predykcyjne, podczas gdy Coinbase nawiązał współpracę z Kalshi, aby udostępnić kontrakty na wydarzenia za pośrednictwem swojej platformy handlowej.
Firmy wchodzące do sektora realizują różne modele biznesowe, przy czym niektóre rozwijają własne operacje na rynkach predykcyjnych, a inne polegają na partnerstwach z regulowanymi giełdami w celu dostarczania kontraktów klientom.
Rynki predykcyjne cieszą się rosnącą popularnością
Według danych przytoczonych przez Financial Times, łączny wolumen obrotu na Polymarket i Kalshi wzrósł z 17 miliardów dolarów w styczniu do 72 miliardów dolarów we wrześniu, co stanowi wzrost o ponad 300%.
W tym samym okresie wolumen handlu kryptowalutami na rynku spot spadł o 18%, podczas gdy ceny kilku głównych aktywów cyfrowych pozostały znacznie poniżej poziomów z poprzedniego roku.
Według raportu Bitcoin i Ethereum spadły w ciągu poprzednich 12 miesięcy odpowiednio o 28% i 42%, podczas gdy XRP i Solana straciły około połowy swojej wartości.
Notowane na giełdzie firmy kryptowalutowe stanęły w obliczu podobnej presji. Akcje Coinbase i Bullish spadły o prawie połowę w ciągu ostatniego roku, podczas gdy Gemini straciło 82% swojej wartości rynkowej.
Patrick Moley, starszy analityk badawczy w Piper Sandler, powiedział, że platformy handlu detalicznego rozszerzają swoją ofertę produktową, aby utrzymać istniejących klientów i przyciągnąć nowych użytkowników w okresach słabszej aktywności kryptowalut.
Moley powiedział, że oferowanie produktów poza kryptowalutami może pomóc giełdom utrzymać działalność podczas przedłużającego się spadku na rynku.
Wyniki finansowe Robinhood dostarczyły już przykładu, w jaki sposób kontrakty na wydarzenia mogą przyczyniać się do przychodów z handlu. W drugim kwartale dom maklerski wygenerował 156 milionów dolarów z kontraktów na wydarzenia, w porównaniu ze 100 milionami dolarów z transakcji kryptowalutowych, które spadły o 38% w ujęciu rocznym.
Crypto.com rozwija rynki predykcyjne dzięki umowie z Robinhood
Crypto.com obrało inną drogę, wydzielając swoją działalność w zakresie rynków predykcyjnych, OG.com, do niezależnego podmiotu i nawiązując partnerstwa w celu dystrybucji swoich kontraktów.
We wrześniu Robinhood zgodził się nabyć udziały w Crypto.com i OG.com w ramach wieloletniego porozumienia, które miało umożliwić wybranym kontraktom na wydarzenia dotarcie do kwalifikujących się amerykańskich klientów za pośrednictwem platformy Robinhood.
Umowa wyceniła Crypto.com na 20 miliardów dolarów, a OG.com na 5 miliardów dolarów na potrzeby transakcji kapitałowych.
Robinhood wcześniej polegał na innych dostawcach rynków predykcyjnych, a umowa dała domowi maklerskiemu kolejne źródło kontraktów na wydarzenia, podczas gdy popyt na te produkty nadal rósł.
Według Financial Times jeden z przedstawicieli branży kryptowalutowej powiedział, że firmy obawiały się, iż generowanie przychodów wyłącznie z handlu aktywami cyfrowymi może już nie zapewniać takich samych możliwości biznesowych jak wcześniej.
Rynki predykcyjne pozostają pod nadzorem regulacyjnym
Pomimo rosnącego popytu giełdy kryptowalutowe wchodzące na rynki predykcyjne napotykają spory prawne dotyczące tego, czy niektóre kontrakty na wydarzenia powinny podlegać federalnym regulacjom dotyczącym instrumentów pochodnych, czy stanowym przepisom o grach hazardowych.
Regulatorzy z Michigan poinformowali w tym miesiącu, że Coinbase zgodził się zaprzestać oferowania kontraktów na wydarzenia klientom w tym stanie.
Giełda wcześniej zakwestionowała władzę Michigan nad rynkami predykcyjnymi związanymi ze sportem, ale sędzia federalny odrzucił jej wniosek o tymczasową ochronę przed egzekwowaniem prawa stanowego w sierpniu.
Sędzia okręgowy USA Shalina Kumar uznała, że Coinbase nie wykazał wystarczających podstaw do wydania wnioskowanego nakazu. Decyzja dotyczyła tymczasowego środka zabezpieczającego i nie rozstrzygnęła leżącego u podstaw sporu prawnego.
Podobne rozbieżności dotknęły Kalshi i innych operatorów rynków predykcyjnych, przy czym władze federalne i stanowe spierają się o to, jak powinny być regulowane kontrakty na wydarzenia sportowe.
Poza Stanami Zjednoczonymi detaliczne rynki predykcyjne pozostają zakazane w Wielkiej Brytanii, gdzie władze klasyfikują te produkty jako opcje binarne.
