Circle pozyskał inwestycję o wartości 100 milionów dolarów od Binance oraz pięcioletnią umowę handlową mającą na celu zwiększenie dystrybucji USDC, dając emitentowi stablecoina kolejny kanał w konkurencji z Tether.
Podsumowanie
- Binance zainwestował 100 milionów dolarów w Circle i podpisał pięcioletnią umowę skupiającą się na ekspansji USDC.
- Circle będzie płacić Binance miesięczne zachęty związane z kwalifikującymi się saldami USDC przechowywanymi za pośrednictwem infrastruktury portfela.
- Binance kupił 1,24 miliona akcji Circle po 80,84 dolara każda w ramach zakończonej transakcji private placement.
- Kapitalizacja rynkowa USDC osiągnęła około 75 miliardów dolarów, podczas gdy USDT pozostał powyżej 183 miliardów dolarów we wrześniu.
- Binance rozszerzył rynki spot USDC do 329, ponieważ wolumeny handlu gwałtownie wzrosły po partnerstwie z 2024 roku.
Circle powiedział 22 września, że Binance zakupił akcje zwykłe klasy A o wartości 100 milionów dolarów i odnowił ich partnerstwo USDC na pięć lat, z naciskiem na dystrybucję na rynkach wschodzących.
Umowa opiera się na relacji, która rozpoczęła się pod koniec 2024 roku. Analitycy interviewed przez CoinDesk powiedzieli, że Binance może pomóc Circle umieścić USDC przed większą liczbą użytkowników, szczególnie na rynkach, gdzie stablecoiny dolarowe odgrywają dużą rolę w handlu kryptowalutami i płatnościach.
Dane Kaiko cytowane przez CoinDesk pokazały, że liczba rynków spot USDC notowanych na Binance wzrosła ze 140, gdy rozpoczęło się pierwotne partnerstwo, do 329. Miesięczny wolumen handlu USDC na giełdzie wzrósł z około 20-40 miliardów dolarów przed umową do ponad 80 miliardów dolarów w ostatnich miesiącach.
Circle i Binance pogłębiają swoje więzi finansowe
Nowe porozumienie idzie dalej niż dystrybucja USDC, ponieważ Binance jest teraz właścicielem akcji Circle. Zgłoszenie Circle do SEC pokazuje, że Binance kupił 1 237 011 akcji klasy A po 80,84 dolara każda. Private placement wygenerował 100 milionów dolarów dla Circle i zakończył się 17 września.
Cena zakupu stanowiła dyskonto w stosunku do ceny rynkowej Circle przed zamknięciem transakcji. Binance zachowuje prawa głosu związane z akcjami, ale zgodził się na ograniczenia dotyczące ich sprzedaży, przenoszenia, zastawiania lub hedgingu przez okres do dwóch lat, z zastrzeżeniem określonych wyjątków.
Zgodnie z umową handlową Circle będzie płacić Binance miesięczną zachętę obliczaną jako procent kwalifikujących się USDC przechowywanych za pośrednictwem usługi infrastruktury Modular Smart Contract Wallet Circle. Binance zgodził się prowadzić działania promujące USDC na swojej platformie.
Każda z firm może rozwiązać umowę przed upływem pięcioletniego okresu, gdy wystąpią określone warunki. Porozumienie zastępuje umowy podpisane w listopadzie 2024 i sierpniu 2025.
Jak crypto.newsdonosił o inwestycji Binance, zakup akcji i odnowione porozumienie handlowe wiążą interesy finansowe Binance ściślej z dystrybucją USDC.
Analityk Clear Street, Owen Lau, powiedział CoinDesk, że struktura ta jeszcze bardziej zbliża Binance i Circle, porównując to z istniejącą relacją Circle z Coinbase.
Binance stał się głównym miejscem handlu USDC
Dane handlowe sugerują, że Binance już stawał się większym źródłem aktywności USDC przed podpisaniem nowej umowy.
Według danych Kaiko cytowanych przez CoinDesk, Binance obsługiwał około 5-10 miliardów dolarów handlu spot USDC dziennie w 2026 roku. Anastasia Melachrinos, szefowa działu badań w Kaiko, powiedziała, że było to około 10 do 20 razy więcej niż aktywność odnotowana na wielu konkurencyjnych platformach handlowych.
Pary handlowe USDC na Binance gwałtownie wzrosły, odkąd firmy rozpoczęły współpracę. Platforma miała 39 rynków spot USDC w 2021 roku i 140 pod koniec 2024 roku, zanim osiągnęła 329 w ramach partnerstwa.
Ekspansja nie oznacza, że każda para USDC pozostaje na stałe na liście. Binance okresowo usuwa poszczególne rynki, gdy płynność lub wolumen przestają spełniać jej wymagania. Crypto.news informowało we wrześniu, że BREV/USDC, COOKIE/USDC, LA/USDC i QNT/USDC zostały zaplanowane do usunięcia po jednym z takich przeglądów.
Circle współpracowało w tym samym czasie z innymi giełdami. Jego rozszerzone partnerstwo z OKX obejmuje handel USDC na rynkach spot, margin i futures.
Rozszerzone partnerstwo Circle z OKX na początku tego miesiąca. Uprawnieni traderzy zyskali większy dostęp do rynków denominowanych w USDC, gdy Circle dążyło do dystrybucji poza jedną giełdą.
USDC pozostaje daleko za Tether pod względem wartości rynkowej
Umowa z Binance ma miejsce, gdy USDC pozostaje drugim największym stablecoinem dolarowym za USDT Tethera.
CoinGecko odnotowało kapitalizację rynkową USDC na poziomie około 75,3 miliarda dolarów 23 września, w porównaniu z 73,6 miliarda dolarów 17 września.
Tether pozostał znacznie większy. Dane CoinGecko umieściły wartość rynkową USDT na poziomie około 183,8 miliarda dolarów 26 września, przy dziennym wolumenie obrotu bliskim 69 miliardów dolarów. Jego kapitalizacja rynkowa utrzymywała się w pobliżu 183 miliardów dolarów przez większość września.
Martins Benkitis, CEO Gravity Team, powiedział CoinDesk, że Binance daje Circle zachętę i ścieżkę dystrybucji do zwiększenia użycia USDC. Ostrzegł, że istniejące pary handlowe USDT, lokalna płynność i ugruntowane zachowania użytkowników utrudniają szybkie zmiany w udziale rynkowym.
Różnica wykracza poza podaż tokenów. USDT ma od dawna ugruntowaną płynność na międzynarodowych rynkach kryptowalut i pozostaje intensywnie wykorzystywany jako aktywo kwotowane do handlu. Analitycy interviewed przez CoinDesk powiedzieli, że partnerstwo Circle z Binance może zwiększyć presję konkurencyjną bez natychmiastowego zastąpienia tych sieci.
Circle tymczasem rozszerzyło obecność USDC poprzez własną infrastrukturę. 16 września firma uruchomiła mainnet Arc, blockchaina wykorzystującego USDC do opłat transakcyjnych.
Uruchomienie Arc, sieć otworzyła się z instytucjonalnymi walidatorami, w tym BlackRock, Visa, Mastercard, DTCC i Standard Chartered.
Circle buduje szyny płatnicze poza giełdami
Konkurencja Circle o użycie stablecoinów rozciąga się teraz na infrastrukturę płatniczą i rozliczenia transgraniczne.
8 września Circle ogłosiło umowę nabycia Tazapay, singapurskiej firmy zajmującej się płatnościami transgranicznymi. Circle powiedziało, że transakcja doda relacje z ponad 60 bankami i firmami fintech oraz możliwości wypłat obejmujące ponad 100 rynków.
Przejęcie ma zostać sfinalizowane w 2027 roku po zatwierdzeniach regulacyjnych, w tym zgodzie Monetary Authority of Singapore. Dokument SEC pokazuje, że transakcja ma strukturę zakupu akcji i pozostaje uzależniona od warunków zamknięcia.
Transakcja Tazapay jest wyceniana na 400 milionów dolarów w akcjach. Tazapay przetwarza ponad 25 miliardów dolarów rocznego wolumenu płatności, podczas gdy stablecoiny stanowią około 60% jego aktywności transakcyjnej, zgodnie z informacjami opublikowanymi wokół umowy.
Circle Payments Network stanowi kolejną część strategii płatniczej firmy. Sieć łączy instytucje finansowe i dostawców płatności wykorzystujących regulowane stablecoiny do rozliczeń transgranicznych.
Binance daje Circle inną ścieżkę dystrybucji poprzez konta handlowe i użytkowników na międzynarodowych rynkach. Współ-CEO Binance Richard Teng powiedział, że inwestycja firmy w wysokości 100 milionów dolarów i pięcioletnie zobowiązanie reprezentowały to, co nazwał „długoterminowym przekonaniem” do Circle i USDC.
CEO Circle Jeremy Allaire opisał Binance jako jedną z największych platform do używania stablecoinów dolarowych i powiedział, że odnowione partnerstwo rozszerzy dostępność USDC poprzez swoją globalną bazę użytkowników.
