Evernorth zakończył fuzję z Armada Acquisition Corp. II, posiadając około 473 milionów XRP i pozyskując około 300 milionów dolarów brutto wpływów gotówkowych przed oczekiwanym debiutem na Nasdaq 12 października.
Podsumowanie
- 473 miliony XRP utworzyły skarbiec Evernorth w momencie zamknięcia, wraz z około 300 milionami dolarów brutto wpływów gotówkowych.
- Akcje XRPN mają rozpocząć handel na Nasdaq 12 października po zakończeniu fuzji.
- Evernorth planuje przeznaczyć kapitał na infrastrukturę XRP i realizować strategie mające na celu zwiększenie liczby XRP na akcję.
- Akcjonariusze Armady zatwierdzili transakcję 30 września, zanim opóźnienie administracyjne zmieniło harmonogram notowań.
Evernorth ogłosił 9 października, że zakończył połączenie biznesowe, wprowadzając swój skarbiec XRP i powiązane plany inwestycyjne do struktury spółki publicznej. Spółka podała, że kwota około 300 milionów dolarów w gotówce została zmierzona przed wydatkami transakcyjnymi, a kapitał został dostarczony przez inwestorów instytucjonalnych i inwestorów w aktywa cyfrowe.
Zgodnie z ogłoszeniem, jej sponsorzy to Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken i GSR. Armada, partner fuzji, była spółką celową (SPAC) sponsorowaną przez Arrington XRP Capital Fund, LP.
Evernorth zamyka fuzję po zmianach harmonogramu Nasdaq
W swoim końcowym zgłoszeniu, Evernorth potwierdził, że transakcja została zakończona na podstawie umowy o połączeniu biznesowym podpisanej 19 października 2025 r. i zmienionej 12 sierpnia 2026 r. Umowa obejmowała Evernorth, Pathfinder Digital Assets, Ripple, Armadę i dwie spółki zależne do fuzji.
Zgodnie z mechaniką transakcji opisaną w Formularzu 8-K, Pathfinder i dawna spółka Armada stały się w pełni zależnymi spółkami Evernorth. Zgłoszenie odnotowuje również przeniesienie Armady z Kajmanów do Delaware 8 października, kiedy przyjęła nazwę Arrington Capital SPAC I Inc.
Zamknięcie nastąpiło po zatwierdzeniu przez akcjonariuszy Armady na ich nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu 30 września, zgodnie z ujawnieniami spółki. Evernorth początkowo zaplanował zamknięcie fuzji na 7 października, a rozpoczęcie handlu na Nasdaq na 8 października.
Jak informował crypto.news 7 października, spółka opóźniła swój debiut na Nasdaq po tym, jak problem administracyjny zmienił harmonogram. W aktualizacji z 6 października Evernorth podał, że problem nie powinien uniemożliwić zakończenia i wyznaczył 9 października jako zmienioną datę zamknięcia.
Po zakończeniu fuzji, ogłoszenie o zamknięciu utrzymuje 12 października jako oczekiwany pierwszy dzień handlu akcjami zwykłymi Evernorth pod symbolem XRPN. Spółka oczekuje również, że jej kierownictwo, inwestorzy i uczestnicy ekosystemu XRP wezmą udział w ceremonii zamknięcia dzwonka na Nasdaq 14 października.
Skarbiec XRP łączy zakupy i wniesione tokeny
Ogłoszenie o zamknięciu Evernorth określa jego zasoby na około 473 miliony XRP. Wcześniejsze dokumenty transakcyjne pokazują, że skarbiec został zgromadzony kilkoma drogami, w tym poprzez zakupy gotówkowe i wkłady od stron wspierających fuzję.
Analiza z 30 września dotycząca składu skarbca XRP szczegółowo opisała prognozowane saldo końcowe wynoszące co najmniej 473 276 430 XRP zgodnie z założeniami ostatecznego pełnomocnictwa. Ujawnione składniki obejmowały 126 791 458 XRP wniesionych przez Ripple i około 211,32 miliona XRP związanych ze sponsorem.
Zgodnie z tymi ujawnieniami w pełnomocnictwie, oddzielny wkład podmiotu powiązanego odpowiadał za 50 milionów XRP, podczas gdy ustalenia dotyczące zaliczkowego i opóźnionego finansowania obejmowały kolejne 800 000 tokenów. Dokumenty zidentyfikowały również około 84,37 miliona XRP zakupionych za 214 milionów dolarów.
Wcześniejszy raport ustalił średnią cenę tego zakupu na około 2,53657 dolara za token. Jego przegląd rozróżnił udokumentowane nabycie gotówkowe od wniesionych zasobów, zamiast stosować cenę zakupu do każdego XRP w planowanym skarbcu.
Dla inwestorów na amerykańskim rynku akcji ta sama analiza oparta na pełnomocnictwie opisała XRPN jako własność kapitału własnego spółki. Spółka jest właścicielem skarbca XRP; akcjonariusze nie otrzymują bezpośredniego prawa do umorzenia określonej liczby tokenów.
Zgodnie z tą analizą, ekspozycja stojąca za każdą akcją zależy również od akcji pozostających w obrocie, zobowiązań, finansowania i kosztów transakcyjnych. Dokument proxy osobno uwzględniał warranty i inne papiery wartościowe, obok oczekiwanego salda XRP.
Evernorth planuje przeznaczyć kapitał XRP na usługi instytucjonalne
W ogłoszeniu zamykającym transakcję założyciel i dyrektor generalny Asheesh Birla powiedział, że Evernorth będzie aktywnie zarządzać swoim skarbem oraz wspierać infrastrukturę i zastosowania XRP. Opisał zwiększanie liczby XRP przypadających na akcję jako cel strategii skarbowej spółki.
Birla powiedział:
„Będziemy angażować kapitał w całej gospodarce XRP, wspierając infrastrukturę i przypadki użycia, które rozszerzają użyteczność XRP”
Wcześniejsze ogłoszenie spółki złożone w SEC wskazało tokenizowane aktywa, rynki kredytowe onchain oraz infrastrukturę rozliczeniową jako obszary, w których zamierza dostarczać kapitał. W tym ujawnieniu Evernorth stwierdziła, że jej model połączy posiadane XRP z inwestycjami w infrastrukturę, zamiast opierać się wyłącznie na kupowaniu i przetrzymywaniu tokenów.
Zgodnie z opisem działalności spółki, Evernorth planuje również realizować strategie zysku instytucjonalnego i zdecentralizowanych finansów, uczestnictwo w ekosystemie oraz działania na rynkach kapitałowych. Jej ujawnienia przedstawiają te działania jako planowane strategie zwiększania liczby XRP przypadających na akcję.
W ogłoszeniu złożonym w SEC Evernorth stwierdziła, że zamierza działać zgodnie ze standardami raportowania, ładu korporacyjnego i ujawniania informacji spółki notowanej na Nasdaq. W dokumencie stwierdzono również, że ogłoszenie przez SEC skuteczności rejestracji nie stanowiło zatwierdzenia walorów inwestycyjnych transakcji.
Finansowanie zamienne obejmuje zakupy XRP wśród dozwolonych zastosowań
Przed głosowaniem akcjonariuszy Evernorth zgodziła się wyemitować dług zamienny o wartości 30 milionów dolarów, jak podano 21 września. Ujawniona umowa wiązała emisję i zapłatę za obligacje z zakończeniem połączenia biznesowego.
Zgodnie z dokumentami finansowania, wpływy mogłyby wspierać ogólne cele korporacyjne, w tym dodatkowe zakupy XRP i działania w ekosystemie XRP. Dozwolone zastosowania nie zobowiązywały pełnej kwoty finansowania do bezpośrednich zakupów tokenów.
Umowa wskazała NH Investment & Securities jako powiernika dla Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3, nabywcy. Zgodnie z ujawnionymi warunkami, uprzywilejowane obligacje niezabezpieczone mają 4% rocznej stopy procentowej płatnej w formie rzeczowej, przy czym odsetki są dodawane do kapitału głównego, a nie wypłacane regularnie w gotówce.
Dokumenty finansowania przewidują półroczną kapitalizację i termin zapadalności w 2031 roku, chyba że obligacje zostaną wcześniej zamienione, wykupione lub odkupione. Posiadacze otrzymują prawa do zamiany począwszy od roku po dacie skuteczności, przy początkowej stopie odpowiadającej około 10,20 dolara za akcję klasy A Evernorth.
