SkyAI sprzedało cały swój skarbiec Solana i uruchomiło ofertę skupu gotówkowego o wartości do 201,3 mln dolarów, oferując akcjonariuszom 3 dolary za akcję, mimo że główny inwestor domaga się wyższej ceny.
Podsumowanie
- 223,8 mln dolarów zgłoszonej gotówki sfinansuje ofertę o wartości do 201,3 mln dolarów.
- 95% każdej kwalifikującej się klasy akcji i warrantów jest objęte ofertą skupu.
- 3 dolary za akcję pozostają poniżej żądanej przez Bastion Trading ceny wynoszącej co najmniej 3,50 dolara.
- Podana data wygaśnięcia to 29 października, chyba że spółka zmieni ofertę.
Ogłoszenie SkyAI z 19 października announcement stwierdza, że notowana na Nasdaq spółka posiadała 223,8 mln dolarów w gotówce na dzień 16 października, kiedy rozpoczęła się oferta, i nie posiadała już żadnych SOL.
Sprzedaż Solana przez SkyAI usuwa warunek ceny 100 dolarów
W swoim najnowszym ogłoszeniu SkyAI podało, że oferta nie zależy już od ceny SOL, ponieważ zakończyło sprzedaż tokenów. Spółka początkowo planowała warunek wymagający, aby Solana utrzymywała się powyżej 100 dolarów w okresie oferty.
Zgodnie z ogłoszeniem, istniejąca gotówka pokryje przyjęte papiery wartościowe i wydatki transakcyjne, bez zaciągania pożyczek ani warunku finansowania. Pełny udział do określonych limitów wymagałby około 201,3 mln dolarów.
Odjęcie tej maksymalnej kwoty zakupu od zgłoszonej gotówki pozostawia około 22,5 mln dolarów przed opłatami transakcyjnymi, wydatkami i innymi zmianami w gotówce. Proponowane zakupy zużyłyby około 90% ujawnionego salda, na podstawie tych zaokrąglonych liczb.
Aktualizacja SkyAI złożona do SEC 14 października dostarcza więcej szczegółów na temat poprzedzających sprzedaży. W tym momencie spółka zgłosiła 204,6 mln dolarów w gotówce i około 210 000 zablokowanych SOL, jednocześnie deklarując zamiar sprzedaży pozostałych tokenów.
Aktualizacja podała, że ostatnie zbycia obejmowały zarówno płynne, jak i zablokowane SOL, sprzedane po średniej cenie 107,51 dolara za token po opłatach za pośrednictwem BitGo, Anchorage i Coinbase. SkyAI wymieniło zaangażowanych usługodawców, ale nie wskazało ostatecznych nabywców w tej aktualizacji.
Porównanie dwóch ujawnionych migawek gotówki pokazuje różnicę 19,2 mln dolarów między 14 a 16 października. Samo to obliczenie nie ustala wpływów otrzymanych za ostatnie 210 000 SOL, ponieważ nie uwzględnia żadnych innych ruchów gotówki w tym okresie.
Bastion domagał się 3,50 dolara i niezależnego przeglądu
Bastion Trading, które podało, że ono i jego podmioty stowarzyszone posiadają beneficjalnie około 9,99% wyemitowanych akcji zwykłych SkyAI, zakwestionowało proponowaną transakcję w oświadczeniu z 14 października.
Inwestor zażądał ceny co najmniej 3,50 dolara za akcję lub kwalifikujący się warrant, niezależnego nadzoru nad procesem skupu oraz publicznego przeglądu zbyć SOL. Jego żądana cena jest o 16,7% wyższa od oferty 3 dolarów za akcję.
Bastion nazwał sprzedaż „fundamentalnym odejściem” od wcześniej ujawnionej strategii skarbowej. Domagał się dat transakcji, ilości, zrealizowanych cen, kosztów i szczegółów zatwierdzenia przez zarząd oraz oświadczył, że nie weźmie udziału, chyba że jego obawy zostaną zadowalająco rozwiązane.
Oświadczenie zażądało wykluczenia warrantów doradcy strategicznego i powstrzymania się insiderów od składania ofert. Zastrzeżenia Bastion dotyczące uczciwości pozostają stanowiskiem inwestora, a nie ustaleniami regulatora lub sądu.
The Block poinformował 14 października, że wszyscy pięciu dotychczasowych dyrektorów otrzymało więcej głosów wstrzymujących się niż głosów za na wrześniowym zgromadzeniu akcjonariuszy, ale zachowali swoje miejsca, ponieważ inwestorzy nie mieli możliwości głosowania za ich usunięciem.
Jego raport opisał różnicę około 400 000 SOL między saldem w początkowym ogłoszeniu o skupie akcji SkyAI a niższym saldem w późniejszym zgłoszeniu. Bastion domagał się wyjaśnienia tej zmiany.
Wrześniowe zgłoszenia opisywały strategię skarbową finansowaną ze stakingu
Materiały pełnomocnictwa SkyAI z 14 września podały, że spółka posiadała ponad 2 miliony SOL jako główny składnik aktywów rezerwowych skarbca, przy czym niemal wszystkie tokeny były zastakowane za pośrednictwem instytucjonalnych walidatorów.
W tym czasie kierownictwo podało, że przychody ze strategii miały finansować operacje skarbowe, wydatki korporacyjne oraz badania i rozwój. Zgłoszenie podało ponad 12 mln dolarów przychodów ze stakingu, po prowizjach walidatorów, od uruchomienia strategii w sierpniu 2025 r. do 30 czerwca 2026 r.
Wrześniowe oświadczenie nastąpiło po odrzuceniu przez niezależny komitet niezamówionej, niewiążącej propozycji przejęcia w całości za akcje od Forward Industries. SkyAI podała, że jej komitet i zarząd uznały, iż propozycja nie leży w najlepszym interesie akcjonariuszy.
Wcześniejsze materiały crypto.news opisywały początkowy plan SkyAI dotyczący skupu akcji i warrantów po ujawnieniu sprzedaży około 1 miliona SOL. Raport z 12 października rozróżniał zbycia potwierdzone przez spółkę od transferów giełdowych zidentyfikowanych przez analityków blockchain, które nie potwierdzały niezależnie zakończonych sprzedaży.
Forward Industries poinformowała w lipcu, że kupiła ponad 500 000 SOL w swoim trzecim kwartale fiskalnym, zwiększając swoje zasoby do 7,55 miliona SOL na dzień 30 czerwca. Spółka podała, że jej średnia cena nabycia tych zakupów wynosiła około 79 dolarów za token.
We wrześniu Forward poinformowała, że zakończyła ofertę akcji, która przyniosła 25 milionów dolarów wpływów brutto, a finansowanie miało na celu rozszerzenie jej skarbu Solana. Transakcja obejmowała 3 125 000 akcji zwykłych sprzedanych inwestorowi instytucjonalnemu.
Dokumenty SEC określają odrębne limity dla akcji i warrantów
Schedule TO SkyAI obejmuje do 48 311 489 akcji zwykłych, 4 880 734 gotówkowych warrantów przedpłaconych, 9 939 850 kryptowalutowych warrantów przedpłaconych i 3 955 293 warrantów strategicznych.
Zgłoszenie ustala cenę akcji na 3 dolary i odlicza cenę wykonania 0,0001 dolara dla kwalifikujących się warrantów, dając płatność 2,9999 dolara za warrant przed zastosowaniem odpowiednich podatków u źródła. Łącznie wymienione limity obejmują 67 087 366 papierów wartościowych.
Offer to Purchase podaje, że likwidacja SOL zakończyła się 15 października i opisuje skupienie spółki na platformie finansów AI. Ostrzega, że brokerzy mogą narzucić wcześniejsze terminy uczestnictwa niż formalny czas wygaśnięcia, ustalony na minutę po 23:59 czasu Nowego Jorku 29 października.
Zgodnie z dokumentem oferty zarząd zatwierdził transakcję, ale nie wydaje rekomendacji, czy posiadacze powinni składać swoje papiery. Uczestnictwo jest dobrowolne, a kwalifikujący się posiadacze mogą wycofać złożone papiery wartościowe przed wygaśnięciem oferty.
