Przewodniczący BitMine Tom Lee zidentyfikował pięć możliwych przyczyn ostatniej wyprzedaży na rynku kryptowalut, utrzymując jednocześnie, że Ethereum i branża aktywów cyfrowych pozostają przygotowane na długoterminowy supercykl.
Podsumowanie
- Tom Lee zidentyfikował pięć możliwych przyczyn wyprzedaży kryptowalut, w tym straty Nvidii i IPO Anthropic.
- Lee zasugerował, że odzyskanie środków po ataku hakerskim na Binance mogło skłonić klientów do zamiany zwróconych kryptowalut na gotówkę.
- Amerykańskie spotowe ETF-y na Ethereum odnotowały około 398,9 mln dolarów odpływu netto w tygodniu handlowym od 9 do 13 listopada.
- Onchain Lens poinformował, że portfel powiązany z Fundacją Ethereum sprzedał 7500 ETH w ciągu czterech dni.
- BitMine posiadał 6,07 mln ETH w swoim ujawnieniu z 9 listopada, pomimo znacznych niezrealizowanych strat w swoim portfelu inwestycyjnym.
W poście na X Lee wskazał na spadające akcje spółek zajmujących się sztuczną inteligencją (AI), przygotowania inwestorów do IPO Anthropic, wypłaty klientów po ataku hakerskim na Binance, obawy dotyczące cyberbezpieczeństwa oraz amerykańską kontrolę eksportu chipów. Argumentował, że sprzedaż trwała pomimo rosnącego zainteresowania technologią blockchain wśród instytucji finansowych.
Ethereum było notowane w pobliżu 1800 dolarów 15 listopada, co oznacza spadek o około 6% w ciągu 24 godzin, według danych cenowych crypto.news. Bitcoin był notowany w okolicach 64 000 dolarów, podczas gdy straty utrzymywały się na głównych kryptowalutach.
Tom Lee wiąże sprzedaż kryptowalut z Nvidią i IPO Anthropic
Lee uważa, że słabość akcji spółek zajmujących się sztuczną inteligencją i półprzewodnikami, w szczególności Nvidii, mogła wywołać wezwania do uzupełnienia depozytu wśród inwestorów detalicznych w Azji. Inwestorzy posiadający pozycje z dźwignią mogą być zmuszeni do sprzedaży aktywów, gdy spadające ceny obniżają wartość ich zabezpieczenia.
Zasugerował, że innym źródłem presji był nadchodzący debiut giełdowy Anthropic. Inwestorzy przygotowujący się do udziału w ofercie mogli sprzedać posiadane aktywa, aby pozyskać gotówkę, w tym kryptowaluty.
Planowany listopadowy debiut spółki przyciągnął uwagę ze względu na oczekiwaną skalę. Dokument SEC Anthropic z 12 listopada dokumentuje jej przygotowania do oferty, chociaż dokument nie określa, ile kryptowalut inwestorzy mogli sprzedać, aby sfinansować subskrypcje.
Lee zasugerował ponadto, że znaczna alokacja detaliczna za pośrednictwem Robinhood mogła zachęcić klientów do zamiany posiadanych kryptowalut na gotówkę przed zakupem akcji Anthropic. Jego komentarze przedstawiały proponowaną sprzedaż jako możliwe wyjaśnienie, a nie zmierzoną kwotę odpływów.
Odzyskiwanie po ataku hakerskim na Binance
Innym czynnikiem, który zidentyfikował Lee, było przywrócenie klientom dostępu do środków po naruszeniu bezpieczeństwa Binance z 29 października, w wyniku którego skradziono kryptowaluty o wartości około 6,3 mld dolarów.
Zasugerował, że klienci, których salda zostały przywrócone, mogą zamieniać swoje aktywa na gotówkę lub stablecoiny, tworząc dodatkową presję sprzedażową.
Giełda przywracała wypłaty etapami po zawieszeniu usług podczas swojego dochodzenia. Do 3 listopada Binance poinformowała, że uzupełniła około 98% dotkniętych aktywów, wykorzystując zasoby firmy.
Firma analityczna ds. blockchain Chainalysis niezależnie prześledziła atak do działalności powiązanej z północnokoreańską grupą TraderTraitor. Jej dochodzenie udokumentowało przepływ skradzionych środków między blockchainami oraz zamrożenie aktywów o wartości miliardów dolarów.
Jednak publicznie raportowane dane dotyczące odzyskania środków nie wskazują, ile kryptowalut zwróconych klientom zostało następnie sprzedanych. Przywrócenie dostępu do wypłat i konwersja tych aktywów na gotówkę to odrębne transakcje.
Obawy o bezpieczeństwo AI i śledztwa dotyczące chipów pogłębiają niepokój
Lee wskazał dwie kolejne presje związane z akcjami spółek technologicznych. Powiedział, że dyskusje Anthropic na temat sztucznej inteligencji potencjalnie naruszającej istniejące systemy cyberbezpieczeństwa przyczyniły się do obaw dotyczących firm cyfrowych.
Jego ostatnie wyjaśnienie dotyczyło amerykańskich śledztw i kontroli eksportu zaawansowanych półprzewodników do Azji, w szczególności do Chin. Argumentował, że inwestorzy obawiali się dalszych działań regulacyjnych wobec spółek technologicznych i ich zagranicznych klientów.
Śledztwa Departamentu Sprawiedliwości w sprawie eksportu chipów obejmowały firmy powiązane z Nvidią, w tym Megaspeed i Supermicro. Władze badały możliwe naruszenia kontroli eksportu, a odrębne dochodzenia dotyczą praktyk biznesowych Nvidii.
Śledztwa potwierdzają działalność regulacyjną, do której odniósł się Lee, choć ani postępowania, ani jego komentarze nie określają ilościowo żadnej wynikającej z nich sprzedaży kryptowalut.
BitMine nadal kupuje Ethereum
Amerykańskie spotowe ETF-y na Ethereum odnotowały około 398,9 mln dolarów netto wypłat między 9 a 13 listopada, według Farside Investors. Piątek przyniósł skromny napływ 2,3 mln dolarów po czterech kolejnych sesjach netto wypłat.
Tymczasem tracker blockchain Onchain Lens poinformował, że portfel powiązany z Fundacją Ethereum sprzedał 7500 ETH za około 14,52 mln USDS w ciągu czterech dni. Najnowsza transakcja obejmowała 2500 ETH wymienionych na 4,597 mln USDS za pośrednictwem CoW Swap.
Mimo sprzedaży BitMine kontynuował akumulację Ethereum. Jak wcześniej informowano, spółka kupiła kolejne 9587 ETH w tygodniu poprzedzającym 9 listopada.
Jej najnowsze ujawnienie spółki wykazało 6 070 092 ETH, co stanowi około 4,97% krążącej podaży Ethereum. Z tej kwoty 5 227 037 ETH było zastakowane.
Roczne zgłoszenie do SEC BitMine odnotowało około 6,23 mld dolarów niezrealizowanych strat na aktywach cyfrowych za rok obrotowy zakończony 31 sierpnia. Zestawienie średniego kosztu nabycia ETH w sierpniu z listopadowymi cenami bliskimi 1800 dolarów sugeruje papierowy niedobór zbliżający się do 10 mld dolarów, choć późniejsze zakupy wpływają na dokładną wartość.
Lee mimo to podtrzymał swoją długoterminową pozycję, pisząc, że kryptowaluty mogą doświadczyć „supercyklu” większego niż poprzednie i że obecne przeciwności miną. Powtórzył swoje przekonanie, że Ethereum będzie służyć jako infrastruktura dla przyszłych transakcji finansowych.
