Autor: Baihua Blockchain

Em 22 de outubro, o Comitê Antifraude do Camboja anunciou o congelamento de quase 1 bilhão de dólares em ativos do Grupo Prince, identificou 198 empresas associadas e emitiu mandados de prisão contra 32 pessoas. No mesmo mês, o Reino Unido congelou a mansão londrina do diretor financeiro do Grupo Prince. A recuperação de ativos continua acelerando, mas aqueles bitcoins não foram movimentados nem um pouco.

Cerca de 127 mil moedas, quebrando o recorde de apreensão mantido pelo caso Bitfinex por três anos. Pelo preço da moeda na época da denúncia do Departamento de Justiça dos EUA em outubro de 2025, equivalem a aproximadamente 15 bilhões de dólares. Após serem transferidas para a carteira fria do governo dos EUA entre junho e julho de 2024, ficaram completamente inertes na blockchain.

01 、Dez parques, dezenas de milhares de trabalhadores escravizados

Chen Zhi, nascido em 1987 em Fujian, China, detém o título cambojano de Neak Oknha (comumente traduzido como "Duque") e atuou como conselheiro sênior do ex-primeiro-ministro Hun Sen. O Grupo Prince Holding, sob seu nome, alega controlar mais de 100 entidades, com negócios em mais de 30 países.

A denúncia do Tribunal Federal do Distrito Leste de Nova York revelou outro lado: o Grupo Prince construiu e opera pelo menos 10 parques de fraude fechados em todo o Camboja, com muros altos, cercas de arame farpado e guardas armados ao redor.

Isso não é uma prisão, é um "parque industrial" de um conglomerado comercial que se autodenomina imobiliário.

Dentro dos parques opera um esquema industrializado de fraude de investimentos falsos, conhecido no setor como "matança de porcos". Apenas dois esconderijos renderam 1.250 celulares, controlando mais de 76 mil contas falsas em redes sociais.

Os operadores de telemarketing forjam identidades de profissionais financeiros de alto nível, passam meses construindo confiança com o alvo e depois o atraem para plataformas de negociação falsas. Depois que a vítima investe suas economias, o contato é completamente cortado.

A base da fraude é o tráfico de pessoas. Um relatório de 2023 do Escritório do Alto Comissariado das Nações Unidas para os Direitos Humanos estimou que, apenas nos parques de fraude do Camboja, pelo menos 100 mil trabalhadores forçados foram detidos no auge. A denúncia, citando registros de comunicação, acusa Chen Zhi de aprovar pessoalmente castigos físicos violentos contra os trabalhadores.

Um título de duque, uma fachada filantrópica, e por trás um campo de trabalho escravo cercado por arame farpado. O Grupo Prince não é uma gangue de fraude, é uma cadeia completa que vai do tráfico de pessoas à lavagem de dinheiro com criptomoedas.

Em janeiro de 2026, Chen Zhi foi preso no Camboja. Pelo menos sete jurisdições ao redor do mundo posteriormente iniciaram o congelamento ou confisco de ativos do Grupo Prince. Os EUA solicitaram o confisco de cerca de 127 mil bitcoins, o Camboja congelou quase 1 bilhão de dólares em ativos e identificou 198 empresas associadas, Hong Kong restringiu cerca de 8,9 bilhões de dólares de Hong Kong, e o Reino Unido congelou a mansão londrina e joias e relógios de pessoas relacionadas.

02 、De onde vêm as chaves privadas

Os 127 mil bitcoins são o ativo mais central de todo o caso, mas sua própria origem é um mistério.

A agência de inteligência de blockchain Elliptic publicou um relatório de rastreamento em outubro de 2025, concluindo que esses bitcoins não são a soma das transferências fraudulentas das vítimas, mas sim ativos transferidos de uma só vez do pool de mineração LuBian (Luban) em dezembro de 2020.

No entanto, o Departamento de Justiça dos EUA ainda sustenta que esses bitcoins são provenientes de lucros de fraude convertidos por meio de lavagem de dinheiro, sendo ativos passíveis de confisco.

O LuBian chegou a figurar entre os principais pools de mineração do mundo. Mas a equipe técnica cometeu um erro fatal ao gerar a chave privada da carteira fria: o algoritmo aleatório de geração de senha usava apenas uma semente de 32 bits, totalizando cerca de 4,3 bilhões de possibilidades. Parece muito, mas para computadores modernos, testar uma por uma é apenas uma questão de tempo.

Em dezembro de 2020, cerca de 127 mil bitcoins foram esvaziados de uma só vez, valendo na época cerca de 3,5 bilhões de dólares.

O operador do pool de mineração gastou dezenas de milhares de dólares em taxas de rede, enviando centenas de mensagens de súplica para o endereço de destino, com o conteúdo: "Por favor, devolvam nossos fundos, estamos dispostos a pagar resgate". Ninguém respondeu. O LuBian cessou operações no início de 2021, e o incidente foi inicialmente considerado uma fuga interna com os fundos.

Somente em agosto de 2025, a agência de análise on-chain Arkham Intelligence divulgou parte dos arquivos de endereços, trazendo de volta ao olhar do público esse ativo adormecido por cinco anos.

O Departamento de Justiça dos EUA mantém alto sigilo sobre o processo de obtenção das chaves privadas. A denúncia pública apenas declara que esses bitcoins estão atualmente sob custódia do governo dos EUA, sem explicar como obteve especificamente o controle.

Mas uma questão crucial permanece sem resposta: se foram pessoas de Chen Zhi que roubaram as moedas do pool de mineração, como o governo dos EUA conseguiu obter as chaves privadas dele? A denúncia não explica.

A origem das chaves privadas é desconhecida, e é exatamente ela a base legal de todo o caso de confisco. A equipe de advogados de defesa já apontou em moção judicial que o meio de obtenção não é transparente e pode abalar a legalidade do confisco.

03 、Sete países recuperam ativos, vencedor indefinido

Os ativos do Grupo Prince estão dispersos em pelo menos sete jurisdições, e os procedimentos de recuperação de cada local avançam de forma independente.

O Tribunal Federal do Distrito Leste de Nova York está julgando o caso de confisco civil de bitcoins; até outubro de 2026, ambas as partes ainda trocavam documentos legais, e a sentença final está longe de ser proferida.

O banco central do Camboja ordenou formalmente em janeiro de 2026 a liquidação do Prince Bank e organizou a retirada de depósitos pelos depositantes.

Em 22 de outubro, o Comitê Antifraude divulgou mais resultados da investigação: congelamento de edifícios, cassinos e milhares de imóveis, avaliados em quase 1 bilhão de dólares, identificação de 198 empresas associadas e emissão de mandados de prisão contra 32 pessoas.

O Tribunal Superior de Hong Kong emitiu em maio de 2026 uma ordem de restrição patrimonial contra Chen Zhi e outros, totalizando cerca de 8,9 bilhões de dólares de Hong Kong. Desse total, mais de 6 bilhões de dólares de Hong Kong estão em nome pessoal de Chen Zhi.

O Reino Unido congelou em outubro a mansão londrina e joias e relógios do diretor financeiro do Grupo Prince, Li Tian; Singapura congelou centenas de milhões de dólares; Taiwan apreendeu carros de luxo e outros ativos; a Coreia do Sul congelou cerca de 64 milhões de dólares.

Congelar não é confiscar, confiscar não é distribuir. A base legal e a prioridade de tratamento de cada país são completamente diferentes.

Os EUA tendem a incorporar os bitcoins ao tesouro federal, o Camboja quer que os imóveis sejam adjudicados ao Estado. Não há nenhum mecanismo de distribuição transnacional vinculativo entre as partes. Quem controla efetivamente o suporte do ativo detém a iniciativa de disposição.

As vítimas não enfrentam um processo judicial, mas sete processos judiciais que não se comunicam entre si.

04 、Por que as vítimas não recebem o dinheiro

A contradição mais aguda concentra-se nos EUA.

Várias equipes de advogados, representando centenas de vítimas, apresentaram reivindicações civis ao Tribunal Federal do Distrito Leste de Nova York, exigindo compensação proporcional dos 127 mil bitcoins. O Departamento de Justiça dos EUA rapidamente solicitou a rejeição total.

A razão central da rejeição é: entre o dinheiro das vítimas e os bitcoins apreendidos, não é possível encontrar correspondência na blockchain.

O que as vítimas foram fraudadas a transferir era majoritariamente moeda fiduciária ou USDT (uma stablecoin atrelada ao dólar); esse dinheiro, ao entrar na rede de lavagem, tornou-se capital operacional de fazendas de mineração. Já os bitcoins apreendidos são o estoque acumulado pelo pool de mineração, que, após múltiplas camadas de lavagem, dificilmente se corresponde um a um com qualquer quantia fraudada na blockchain.

Em outras palavras, o dinheiro roubado e as moedas apreendidas não são, juridicamente, o mesmo ativo. As vítimas não podem participar da distribuição como titulares de direitos reais, só podem aguardar um remédio administrativo sem prazo definido.

O Consórcio Internacional de Jornalistas Investigativos (ICIJ), em sua série de investigações Coin Laundry, criticou que o Departamento de Justiça nunca divulgou os detalhes técnicos da obtenção das chaves privadas, mas usou o padrão de prova mais rigoroso para rejeitar as reivindicações das vítimas. Advogados de direitos humanos chamam isso de "revitimização".

A organização de defesa das vítimas "Operação Trevo" apela ao Congresso para criar um fundo especial de compensação, contornando o limiar de rastreamento on-chain e compensando proporcionalmente às perdas verificadas.

Mas outra força também disputa esse ativo. Legisladores como a senadora do Wyoming Lummis defendem que os 127 mil bitcoins sejam alocados na proposta "Reserva Estratégica Nacional de Bitcoin dos EUA", mantidos permanentemente como ativo de proteção contra a inflação.

Organizações de vítimas denunciam publicamente: incorporar ativos saqueados à reserva nacional é um duplo fracasso legal e moral.

A ruptura do rastreamento on-chain, a rigidez do sistema de confisco e o jogo de soberania entre múltiplos países se sobrepõem como três barreiras. As vítimas enfrentam a mesma realidade: o dinheiro está na blockchain, visível, mas não pode ser recuperado.

Esse dinheiro pertence a todos, e não pertence a ninguém.