O Bitcoin se recuperou acima de US$ 83.000, de acordo com Jeff Ko, da ViaBTC, enquanto analistas identificaram uma queda abaixo de US$ 80.000 ou uma recuperação em direção a US$ 86.000 como possíveis resultados do relatório de inflação dos EUA desta semana.
Resumo
- Jeff Mei, da BTSE, diz que uma inflação mais alta pode empurrar o Bitcoin abaixo de US$ 80.000, enquanto dados mais brandos podem elevá-lo acima de US$ 86.000.
- Jeff Ko, da ViaBTC, mantém-se construtivo, mas quer que os fluxos de ETF de Bitcoin à vista dos EUA se recuperem.
- Lacie Zhang, da Bitget Wallet, vê resiliência contra a pressão do petróleo, embora a compra sustentada continue essencial.
- Zhang diz que as compras esperadas da Strategy podem oferecer apenas suporte modesto porque os investidores já antecipam seu acúmulo.
Jeff Mei, diretor de operações da BTSE, disse ao crypto.news que as retiradas de ETF e a incerteza sobre o relatório do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA de quarta-feira podem trazer mais volatilidade antes da decisão de juros do Federal Reserve em 28 de outubro.
Na avaliação de Mei, os investidores atualmente esperam que o Fed evite um segundo aumento de juros. Uma leitura de inflação mais forte do que o esperado pode desafiar essa expectativa e enviar o Bitcoin abaixo de US$ 80.000, enquanto um resultado mais brando pode apoiar uma recuperação em direção a US$ 86.000 ou mais.
Cenários de US$ 80 mil e US$ 86 mil do Bitcoin dependem da inflação
Com os traders aguardando a divulgação, Mei descreveu um início de semana incerto enquanto os investidores retiram dinheiro de ETFs de criptomoedas.
“No momento, o consenso é que o Fed não aumentará os juros uma segunda vez, então se a inflação vier mais alta do que o esperado, o Bitcoin pode potencialmente cair de volta abaixo da marca de US$ 80 mil”, disse Mei.
“Inflação mais baixa significará o oposto, caso em que o Bitcoin pode se recuperar para US$ 86 mil ou mais.”
O Bureau of Labor Statistics dos EUA agendou o CPI de setembro para 14 de outubro às 8h30, horário do Leste, seguido pelos dados do Índice de Preços ao Produtor de setembro em 15 de outubro no mesmo horário.
Para Jeff Ko, analista-chefe da ViaBTC, o CPI de quarta-feira está amplamente precificado. Em seus comentários, Ko colocou as expectativas de consenso em 3,6%–3,7% para a inflação geral e 2,4%–2,5% para a inflação núcleo, dizendo que os traders esperam uma leitura mais branda.
Junto com o CPI, Ko identificou os dados de PPI e vendas no varejo de quinta-feira como divulgações importantes de acompanhamento. Ele também disse que a reação nos rendimentos dos Treasuries merece atenção, citando um leve declínio no rendimento de 10 anos para 5,24%.
Anteriormente, um relatório de 1º de outubro sobre o suporte do Bitcoin em outubro registrou o foco de Ko e Zhang em US$ 82.000. Zhang então colocou uma zona de liquidação de baixa em US$ 82.000–US$ 82.500, alertando que perdê-la poderia acelerar uma queda em direção a US$ 80.000.
Retiradas de ETF deixam analistas em busca de novas compras
Após perder impulso em torno do Token2049, o Bitcoin se recuperou acima de US$ 83.000, disse Ko. Ele atribuiu a fraqueza anterior à realização de lucros e à pressão de rendimentos mais altos dos Treasuries e preços do petróleo.
Apesar da retração, Ko descreveu o financiamento em torno de 3,2% como saudável e disse que a alavancagem permaneceu contida. Sua visão construtiva receberia suporte adicional se os fluxos de ETF à vista se recuperarem após o que ele estimou como aproximadamente US$ 800 milhões em retiradas na semana passada.
Da Bitget Wallet, a analista de pesquisa Lacie Zhang citou aproximadamente US$ 681 milhões em saídas semanais de ETF de Bitcoin à vista dos EUA, argumentando que a demanda institucional permanece desigual.
O relatório de 8 de outubro sobre retiradas de ETF de Bitcoin documentou US$ 484,9 milhões saindo dos fundos em 7 de outubro, sua maior retirada diária desde junho. Dados da Farside Investors citados nesse relatório colocaram a saída do IBIT da BlackRock em US$ 207,7 milhões, o FBTC da Fidelity em US$ 105,1 milhões e o ARKB da ARK 21Shares em US$ 101,7 milhões.
Antes dessa retirada, a Bitfinex já havia vinculado a desaceleração das compras de ETF à dificuldade do Bitcoin em avançar. O relatório de 6 de outubro colocou as entradas semanais em US$ 241,1 milhões para 28 de setembro–2 de outubro, abaixo dos US$ 2,39 bilhões da semana anterior.
Usando a estimativa da Checkonchain, a Bitfinex colocou o preço médio de compra dos investidores de ETF em US$ 84.320. Seus analistas disseram que os investidores retornando ao ponto de equilíbrio poderiam ajudar a explicar a compra mais fraca e pediram novas compras à vista para sustentar outro avanço.
A pressão do petróleo testou a capacidade do Bitcoin de manter o suporte
Diante das renovadas tensões no Oriente Médio, Zhang descreveu a capacidade do Bitcoin de manter a faixa de US$ 80.000–US$ 84.000 enquanto o Brent era negociado acima de US$ 100–US$ 105 como evidência de resiliência e de certa separação do risco geopolítico tradicional.
“O suporte sustentado apesar dos picos do petróleo é construtivo para a trajetória de curto prazo do Bitcoin como reserva de valor digital, embora o panorama mais amplo dos fluxos permaneça misto”, disse Zhang.
No relato de Ko, o petróleo havia caído para cerca de US$ 90 depois que o presidente Donald Trump prometeu não atacar o Irã antes das eleições de meio de mandato. Ko disse que a promessa reduziu parte do risco de escalada, enquanto interrupções no Estreito de Ormuz e ataques houthis a instalações energéticas sauditas permaneciam como riscos.
Um relatório de 9 de outubro sobre a recuperação do Bitcoin acima de US$ 82 mil registrou a declaração de Trump de 8 de outubro descartando ataques antes das eleições de meio de mandato dos EUA de 3 de novembro. O relatório situou o WTI perto de US$ 90,40 e o Brent perto de US$ 102,91, após o recuo do Bitcoin em direção a US$ 80.300.
Sobre o sentimento, Zhang citou leituras do Fear & Greed em torno de 58–69 como neutras a gananciosas, em vez de sinais de pânico. Ela disse que o suporte se mantendo apesar da pressão do petróleo era encorajador, mas os fluxos de ETF e outras condições de risco ainda influenciariam o próximo movimento.
As expectativas sobre a Strategy podem oferecer apenas um suporte modesto
Com a atenção também voltando-se para as compras corporativas, Zhang disse que as expectativas de compra relacionadas à Strategy poderiam oferecer um suporte adicional modesto, embora grande parte de sua demanda recorrente já possa estar precificada.
Segundo Zhang, a publicação de Michael Saylor em 11 de outubro, “There’s always room for more orange”, exibia aproximadamente 848.000 BTC avaliados em cerca de US$ 70,5 bilhões e 117 pontos de compra anteriores. Ela observou que publicações semelhantes de domingo frequentemente precederam registros semanais confirmados.
Com quase 4% do suprimento total de Bitcoin e um custo médio em torno de US$ 75.400, as participações da Strategy dão credibilidade à sua acumulação, disse Zhang. No entanto, ela descreveu as compras recentes como relativamente modestas e deu mais peso ao padrão recorrente de publicação para registro e ao seu preço de compra lucrativo.
Fora do Bitcoin, Ko disse que o Ethereum parecia mais vulnerável, citando US$ 478 milhões em saques de ETF à vista ao longo de duas semanas, o que ele considerou relativamente modesto. Para a força do Ethereum em relação ao Bitcoin, ele identificou a proporção ETH/BTC de 0,031 como um ponto de referência crítico.
