Hong Kong expandiu sua infraestrutura de liquidação tokenizada para oferecer suporte a transações 24 horas por dia, com o regulador monetário da cidade se preparando para incluir stablecoins regulamentadas em testes de negociação de dívida pública.
Resumo
- Hong Kong atualizou o EnsembleTX para oferecer suporte à liquidação 24 horas por dia de transações tokenizadas com valor real.
- A HKMA concluiu negociações de teste envolvendo Letras do Fundo de Câmbio tokenizadas no mercado secundário.
- Stablecoins regulamentadas serão incluídas nos próximos testes de liquidação envolvendo dívida pública.
- A stablecoin RedCoin do HSBC atraiu 50.000 usuários desde o lançamento via PayMe em 23 de outubro.
- A HKMA apresentou novas iniciativas abrangendo governança de IA, segurança resistente a quantum e pagamentos transfronteiriços.
De acordo com a Autoridade Monetária de Hong Kong, a mais recente atualização permite que bancos e seus clientes liquidem transações com valor real por meio do EnsembleTX a qualquer momento. O anúncio foi feito em 2 de novembro durante a Semana de Fintech de Hong Kong, onde autoridades apresentaram diversas iniciativas abrangendo finanças digitais, inteligência artificial e serviços de pagamento.
O regulador confirmou que os dealers concluíram testes no mercado secundário envolvendo Letras do Fundo de Câmbio tokenizadas, com stablecoins programadas para participar dos testes subsequentes.
Hong Kong expande o EnsembleTX para liquidação 24/7
O mais recente desenvolvimento leva o Project Ensemble além dos horários de liquidação que anteriormente restringiam as instituições financeiras participantes.
O EnsembleTX permite que os bancos processem transações tokenizadas usando representações digitais de dinheiro, oferecendo suporte a pagamentos associados a ativos financeiros baseados em blockchain.
Anteriormente, as instituições participantes dependiam da infraestrutura de liquidação existente de Hong Kong para determinados pagamentos, o que significa que as transações permaneciam vinculadas ao horário bancário convencional.
O sistema atualizado possibilita a liquidação com valor real ao longo de todo o dia, incluindo períodos em que os mercados financeiros tradicionais estão fechados.
Os bancos podem usar a infraestrutura para transferir fundos entre jurisdições, gerenciar portfólios de investimento tokenizados e lidar com transações de tesouraria fora do horário comercial regular.
Como o crypto.news relatou anteriormente, Hong Kong planejava introduzir a liquidação contínua usando dinheiro de banco central tokenizado até o final de 2026.
O plano incluía suporte para depósitos bancários comerciais tokenizados e aplicações adicionais envolvendo moeda digital de banco central de atacado.
O Project Ensemble foi originalmente lançado em março de 2024 para examinar como ativos tokenizados e diferentes formas de dinheiro digital poderiam operar dentro do sistema financeiro.
Um sandbox introduzido em agosto de 2024 permitiu que os bancos participantes conectassem suas plataformas de depósitos tokenizados e testassem transações antes do início das operações com valor real.
Em novembro de 2025, a HKMA lançou o EnsembleTX como a fase piloto do projeto, permitindo que as instituições financeiras participantes processassem transações reais.
Letras do Fundo de Câmbio tokenizadas entram em testes no mercado secundário
A HKMA confirmou que dealers reconhecidos concluíram negociações de teste envolvendo Letras do Fundo de Câmbio tokenizadas.
As Letras do Fundo de Câmbio são instrumentos de dívida de curto prazo emitidos pela autoridade monetária como parte da infraestrutura financeira de Hong Kong.
Os mais recentes testes abrangeram transações no mercado secundário, permitindo que os dealers participantes examinassem como a dívida pública tokenizada poderia mudar de mãos após a emissão.
Autoridades disseram que os testes apoiariam negociações mais eficientes no mercado secundário e transações de recompra, comumente conhecidas como operações de repo.
Em um acordo de repo, as instituições financeiras trocam temporariamente títulos por dinheiro, concordando em reverter a transação sob termos especificados.
Instrumentos tokenizados podem registrar transferências de propriedade por meio de sistemas blockchain, enquanto a infraestrutura de liquidação lida com a movimentação correspondente de dinheiro.
O regulador pretende expandir os testes para incluir stablecoins regulamentadas, embora não tenha anunciado uma data de início específica.
Planos anteriores para ativos tokenizados incluíam permitir que stablecoins regulamentadas liquidassem fundos de mercado monetário tokenizados e apoiassem produtos de investimento digital adicionais.
Hong Kong explorou separadamente transações de moeda digital por atacado para negociação de derivativos fora do horário comercial por meio da cooperação entre a HKMA e a Hong Kong Exchanges and Clearing.
HSBC RedCoin atrai 50.000 usuários após o lançamento
Enquanto isso, o HSBC relatou adoção inicial de clientes para sua stablecoin recém-lançada em dólar de Hong Kong, a RedCoin.
Falando durante a Hong Kong FinTech Week, o CEO do grupo, Georges Elhedery, disse que o produto atraiu 50.000 usuários desde o lançamento em 23 de outubro.
A stablecoin tornou-se disponível por meio do PayMe, o aplicativo de pagamentos do HSBC, que tem mais de 3,3 milhões de usuários em Hong Kong.
A RedCoin oferece suporte a transferências entre usuários elegíveis e pagamentos por meio de comerciantes participantes, com o HSBC planejando aplicações bancárias e de investimento adicionais.
O banco afirmou que sua meta de longo prazo é alcançar milhões de usuários de stablecoin.
No entanto, os 50.000 usuários relatados não estabelecem quantos clientes realizam transações recorrentes ou o valor total dos pagamentos em RedCoin.
Hong Kong atualmente tem dois emissores de stablecoin licenciados, o HSBC e a Anchorpoint Financial.
A cobertura anterior sobre emissores de stablecoin licenciados explicou que o HSBC iniciou sua implementação no varejo por meio do PayMe, enquanto a Anchorpoint inicialmente restringiu a distribuição a participantes institucionais selecionados.
Ambas as empresas receberam licenças de emissor de stablecoin em abril de 2026 sob o arcabouço regulatório de Hong Kong.
HKMA introduz iniciativas de segurança de IA e pagamentos transfronteiriços
Juntamente com a liquidação tokenizada, a HKMA anunciou o Project SAGE, uma iniciativa que abrange o uso responsável de agentes de IA em serviços financeiros.
O regulador estabeleceu um grupo de especialistas e publicou um documento de discussão buscando feedback da indústria sobre a governança de sistemas de IA usados por bancos.
Em cooperação com a Universidade de Ciência e Tecnologia de Hong Kong, a autoridade lançou um kit de ferramentas de criptografia pós-quântica para ajudar os bancos a se prepararem para riscos futuros de criptografia.
A iniciativa fornece orientação para instituições financeiras avaliarem como a computação quântica pode afetar os arranjos de segurança existentes.
A HKMA introduziu o tConnect Launchpad com o Cyberport para conectar instituições financeiras, empresas de tecnologia e empresas de ativos digitais que desenvolvem aplicações de tokenização.
Separadamente, o Sistema de Pagamentos Rápidos de Hong Kong está programado para se conectar com a UnionPay International até o final de 2026.
A conexão planejada permitirá gradualmente que os usuários façam pagamentos por código QR em uma rede que cobre mais de 100 milhões de comerciantes em Hong Kong, na China continental e em mais de 40 mercados internacionais.
