TL;DR
Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA perderam US$ 635 milhões em uma das maiores saídas diárias em meses, enquanto mais de 82.000 traders foram liquidados, principalmente posições compradas.
O ETF de Zcash da Grayscale (ZCSH) registrou o terceiro dia consecutivo de entradas (US$ 14,23 milhões) antes do hard fork NU7 em 5 de novembro.
Os ETFs de XRP à vista adicionaram US$ 3,55 milhões, com o XRP superando o mercado antes do Ripple Swell.
O fundador da DFINITY, Dominic Williams, acusou o NEAR Protocol de construir o NEAR Intents com a tecnologia proprietária da DFINITY; o NEAR caiu 1,29%.
A sessão da manhã de sexta-feira no mercado cripto, 23 de outubro de 2026, é caracterizada por uma grande redistribuição de capital institucional em meio à realização de lucros no Bitcoin. A capitalização total do mercado cripto está em US$ 2,75 trilhões com um volume de negociação diário de US$ 108,21 bilhões. A redução planejada de risco em meio à pressão macroeconômica desencadeou uma onda de encerramentos de posições de margem.
O fator externo é a correção do mercado de ações dos EUA, onde o índice S&P 500 caiu 1,24%, e o preço do ouro foi registrado em US$ 4.029,80. Uma consequência direta dessa dinâmica foi uma das maiores saídas diárias dos últimos meses dos ETFs de Bitcoin à vista dos EUA, totalizando US$ 634,99 milhões.
A estrutura de negociação aponta para uma rotação de capital dentro do mercado, em vez de sua saída completa para moeda fiduciária. Enquanto os traders de varejo travam perdas, grandes ordens limitadas absorvem o recuo em ativos alternativos. A liquidez está fluindo para plataformas blockchain utilitárias do setor bancário e produtos negociados em bolsa regulamentados baseados em moedas de privacidade.
Os principais beneficiários da distribuição matinal de fundos são XRP e Zcash.
A grande migração de capital: como o recuo do Bitcoin alimentou XRP e ZEC
De acordo com o painel analítico SoSoValue, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram uma saída líquida de US$ 634,99 milhões. A sessão de negociação também terminou na zona negativa para os fundos de Ethereum, que perderam US$ 26,13 milhões, e os ETFs de Solana, onde a saída totalizou US$ 2,65 milhões.
A resiliência contrária à tendência é demonstrada pelo ETF de Zcash à vista da Grayscale (ZCSH), que absorveu uma entrada líquida diária de US$ 14,23 milhões. A acumulação continuou pelo terceiro dia consecutivo após injeções de US$ 23,16 milhões e US$ 12,88 milhões nas sessões anteriores, o que elevou o total de ativos líquidos sob gestão do fundo para US$ 681,39 milhões.
Por meio desse instrumento regulamentado, investidores institucionais controlam diretamente 3,11% da capitalização de mercado do Zcash, com um volume de negociação diário de US$ 63,33 milhões e um preço do ativo subjacente de US$ 1.236,83.
Paralelamente, os fundos de XRP à vista registraram uma entrada de US$ 3,55 milhões, integralmente provida pelo pool da Franklin Templeton (FBIT). Ao mesmo tempo, os emissores Bitwise, Canary, Grayscale e 21Shares mantiveram uma variação de saldo diário zero.
O cofundador da Fundstrat, Tom Lee, observa que este ciclo representa uma correção saudável, não uma bolha: a aposta contra as grandes empresas de tecnologia tornou-se excessivamente guiada pelo consenso, e o mercado de dívida está limitando rigorosamente a entrada de capital especulativo. O influxo histórico acumulado nos ETFs de XRP ultrapassou a marca de US$ 1,8 bilhão, com ativos líquidos sob gestão de US$ 1,49 bilhão (1,01% da capitalização do token) a um preço estimado do ativo subjacente de US$ 1,31.
A corrida dos bilionários pela privacidade e o roubo de código da ICP. Principais histórias desta manhã
Na sessão da manhã, o foco das atenções mudou das flutuações de preço do Bitcoin para grandes conflitos corporativos. Nos EUA, uma batalha pelo controle das tecnologias de privacidade está se acirrando, acompanhada de acusações ruidosas de plágio de código.
Uma guerra aberta de infraestrutura pelo Zcash desenrolou-se no mercado americano entre Cameron e Tyler Winklevoss (Gemini) e o fundador da DCG, Barry Silbert. A demanda por privacidade intensificou-se devido ao rastreamento por IA em redes públicas, de modo que os mineradores que eles controlam, Cypherpunk Technologies e Fortitude Mining, detêm cada um aproximadamente 20% do hashrate da rede. O grande capital vê o ativo como uma alternativa escassa ao Bitcoin com emissão fixa.
Paralelamente, um escândalo tecnológico está se acirrando: o fundador da DFINITY, Dominic Williams acusou publicamente a NEAR Protocol de roubo de patente. Williams afirma que um componente-chave do NEAR Intents é construído sobre o algoritmo proprietário de assinatura threshold ECDSA da DFINITY.
Segundo ele, a solução da NEAR roda em apenas 8 servidores, é completamente desprovida de descentralização, e um rollback emergencial para algoritmos mais lentos foi registrado no GitHub da NEAR devido a riscos legais e de litígio nos EUA. Nesse contexto, o token NEAR desvalorizou-se 1,29%, sendo negociado a US$ 4,96.
Ao mesmo tempo, registra-se um fluxo de capital em direção à Ásia regulamentada, onde gigantes financeiros tradicionais e reguladores estatais estão introduzindo massivamente stablecoins no setor real da economia.
Brevemente sobre outros eventos importantes desta manhã:
HSBC lança RedCoin em Hong Kong: O gigante bancário HSBC, com US$ 3,4 trilhões em ativos, implantou oficialmente o RedCoin (RCHKD), uma stablecoin licenciada pela HKMA e 100% lastreada no dólar de Hong Kong. Está disponível instantaneamente para 3,3 milhões de usuários do aplicativo PayMe para pagamentos em uma rede de 100.000 comerciantes.
Legalização das stablecoins na Coreia do Sul: O governo sul-coreano reconhece as stablecoins como meio de pagamento oficial a partir de 3 de dezembro. Para isso, a divisão de TI do Grupo LG (LG CNS) firmou uma aliança estratégica com a Chainlink para digitalizar o won coreano no mercado cripto local de US$ 68 bilhões.
Aniversário do Zcash e verificação por IA: O projeto Zcash celebra uma década desde seu lançamento, e um investimento de US$ 1.000 feito há cinco anos equivale a US$ 7.178 hoje. Os desenvolvedores usaram as ferramentas de IA Claude, da Anthropic, para verificação formal da segurança do código antes do hard fork da Atualização de Rede 7 (NU7) em 5 de novembro.
Liquidez da Ripple baseada em RLUSD: A Ripple anuncia uma parceria com a plataforma Arf para fornecer liquidez transfronteiriça para a stablecoin RLUSD na rede XRP Ledger. O projeto está se preparando para lançar recursos de empréstimo Web3 antes da conferência Ripple Swell, enquanto traders na Kalshi precificam um cenário de XRP subindo para US$ 1,80 até o final do ano.
Uma correção saudável, não uma bolha. O que esperar do mercado nos próximos dias
As cotações do Bitcoin estão se mantendo em US$ 81.657,29 (-0,07% em 24 horas) com um domínio de mercado de 59,63%. A queda atual é acompanhada por uma liquidação de posições de margem. Nas últimas 24 horas, as posições de 82.246 traders, totalizando US$ 332,09 milhões, foram liquidadas no mercado de futuros. A queda é direcionada contra os compradores: 82,6% do volume total de fechamentos forçados recaiu sobre posições compradas (US$ 274,37 milhões), segundo o CoinGlass.
O principal golpe foi sofrido pelos derivativos de Ethereum (US$ 59,54 milhões em liquidações, 82,1% comprados) e pelos derivativos de Bitcoin (US$ 52,28 milhões em liquidações, 87,3% comprados). A participação da Binance é de 45,5%, e a maior ordem foi registrada na Hyperliquid no par XYZ:SOXL-USD, no valor de US$ 4,34 milhões.
A correção está totalmente sincronizada com o setor de tecnologia dos EUA, onde o índice SPDR (XLK) caiu 3,6%, e os semicondutores caíram quase 7% após os relatórios da Meta sobre gastos com IA de até US$ 135 bilhões.
Em meio à queda do Ethereum para US$ 2.403,04 (domínio de 10,72%) e à estagnação do Solana (US$ 104,46), a dinâmica superior do XRP (US$ 1,3172, crescimento diário de +0,66%) e do Zcash confirma a rotação local. O escândalo em torno da centralização do NEAR Intents está acelerando a saída de capital para produtos negociados em bolsa (ETFs) regulamentados nos EUA, baseados em protocolos protegidos.
Indicadores a observar:
Manutenção do corredor de preço do BTC: A capacidade do Bitcoin de se fixar na faixa de US$ 81.700 – US$ 82.000 determinará a velocidade da recuperação do mercado.
Hard fork do Zcash (5 de novembro): O lançamento da atualização NU7 atua como o principal gatilho fundamental para reter a demanda institucional por ZEC.
Conferência Ripple Swell: Anúncios futuros sobre a stablecoin RLUSD podem impulsionar o XRP através da resistência local em US$ 1,32 – US$ 1,50.
Consequências legais da disputa ICP/NEAR: A dinâmica das cotações do NEAR Protocol dependerá diretamente das respostas oficiais às acusações da DFINITY nos tribunais dos EUA.
