Биткоин восстановился выше $83 000, по словам Джеффа Ко из ViaBTC, поскольку аналитики определили падение ниже $80 000 или восстановление к $86 000 как возможные исходы публикации данных по инфляции в США на этой неделе.
Резюме
- Джефф Мэй из BTSE говорит, что более высокая инфляция может опустить биткоин ниже $80 000, тогда как более мягкие данные могут поднять его выше $86 000.
- Джефф Ко из ViaBTC сохраняет конструктивный настрой, но хочет, чтобы потоки спотовых биткоин-ETF в США восстановились.
- Лейси Чжан из Bitget Wallet видит устойчивость к давлению нефти, хотя устойчивые покупки остаются необходимыми.
- Чжан говорит, что ожидаемые покупки Strategy могут обеспечить лишь умеренную поддержку, поскольку инвесторы уже предвидят её накопление.
Джефф Мэй, главный операционный директор BTSE, сообщил crypto.news, что вывод средств из ETF и неопределённость вокруг отчёта по индексу потребительских цен в США в среду могут принести больше волатильности в преддверии решения ФРС по ставке 28 октября.
По оценке Мэя, инвесторы в настоящее время ожидают, что ФРС избежит второго повышения ставки. Более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции могут бросить вызов этому ожиданию и отправить биткоин ниже $80 000, тогда как более мягкий результат может поддержать восстановление к $86 000 или выше.
Сценарии биткоина на $80K и $86K зависят от инфляции
Пока трейдеры ожидают публикации, Мэй описал неопределённое начало недели, поскольку инвесторы выводят деньги из крипто-ETF.
«Прямо сейчас консенсус таков, что ФРС не повысит ставки во второй раз, так что если инфляция окажется выше ожидаемой, биткоин потенциально может опуститься обратно ниже отметки $80 тыс.», — сказал Мэй.
«Более низкая инфляция будет означать обратное, и в этом случае биткоин может восстановиться до $86 тыс. или выше».
Бюро трудовой статистики США запланировало публикацию CPI за сентябрь на 14 октября в 8:30 утра по восточному времени, а затем данных по индексу цен производителей за сентябрь на 15 октября в то же время.
Для Джеффа Ко, главного аналитика ViaBTC, CPI в среду в значительной степени учтён в ценах. В своих комментариях Ко оценил консенсусные ожидания в 3,6%–3,7% для общей инфляции и 2,4%–2,5% для базовой инфляции, заявив, что трейдеры надеются на более мягкие данные.
Помимо CPI, Ко назвал PPI и данные по розничным продажам в четверг важными последующими публикациями. Он также сказал, что реакция доходности казначейских облигаций заслуживает внимания, сославшись на небольшое снижение доходности 10-летних облигаций до 5,24%.
Ранее, в отчёте от 1 октября о поддержке биткоина в октябре, было зафиксировано внимание Ко и Чжан на уровне $82 000. Тогда Чжан определила зону ликвидации при снижении на уровне $82 000–$82 500, предупредив, что потеря этого уровня может ускорить падение к $80 000.
Вывод средств из ETF заставляет аналитиков искать новые покупки
После потери импульса вокруг Token2049 биткоин восстановился выше $83 000, сказал Ко. Он объяснил предшествующую слабость фиксацией прибыли и давлением со стороны более высокой доходности казначейских облигаций и цен на нефть.
Несмотря на откат, Ко охарактеризовал финансирование на уровне около 3,2% как здоровое и сказал, что кредитное плечо остаётся сдержанным. Его конструктивный взгляд получил бы дополнительную поддержку, если бы потоки спотовых ETF восстановились после того, как он оценил примерно в $800 млн вывод средств на прошлой неделе.
Из Bitget Wallet аналитик-исследователь Лейси Чжан сослалась на примерно $681 млн недельного оттока из спотовых биткоин-ETF в США, утверждая, что институциональный спрос остаётся неравномерным.
В отчёте от 8 октября о выводе средств из биткоин-ETF было задокументировано, что 7 октября из фондов ушло $484,9 млн, что стало крупнейшим дневным оттоком с июня. Данные Farside Investors, приведённые в том отчёте, оценили отток из IBIT от BlackRock в $207,7 млн, из FBTC от Fidelity в $105,1 млн и из ARKB от ARK 21Shares в $101,7 млн.
До этого оттока Bitfinex уже связывала замедление покупок ETF с трудностями биткоина в продвижении. В отчёте от 6 октября недельные притоки за 28 сентября — 2 октября составили $241,1 млн, что ниже $2,39 млрд на предыдущей неделе.
Используя оценку Checkonchain, Bitfinex определила среднюю цену покупки для инвесторов ETF в $84 320. Её аналитики заявили, что возвращение инвесторов к безубыточности может помочь объяснить ослабление покупок, и призвали к новым спотовым покупкам для поддержания очередного роста.
Давление нефти проверило способность Bitcoin удерживать поддержку
На фоне возобновившейся напряжённости на Ближнем Востоке Чжан охарактеризовала способность Bitcoin удерживать зону $80 000–$84 000, пока Brent торговалась выше $100–$105, как свидетельство устойчивости и некоторой отделённости от традиционного геополитического риска.
«Устойчивая поддержка, несмотря на скачки нефти, конструктивна для краткосрочной траектории Bitcoin как цифрового средства сбережения, хотя общая картина потоков остаётся смешанной», — сказала Чжан.
По словам Ко, нефть упала примерно до $90 после того, как президент Дональд Трамп пообещал не наносить удары по Ирану до промежуточных выборов. Ко сказал, что это обещание снизило часть риска эскалации, тогда как нарушения в Ормузском проливе и атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии оставались рисками.
В отчёте от 9 октября о восстановлении Bitcoin выше $82K было зафиксировано заявление Трампа от 8 октября, исключающее атаки до промежуточных выборов в США 3 ноября. В отчёте WTI указывалась около $90,40, а Brent — около $102,91, после отступления Bitcoin к $80 300.
Что касается настроений, Чжан сослалась на показатели страха и жадности около 58–69 как на нейтральные или указывающие на жадность, а не на признаки паники. Она сказала, что удержание поддержки под давлением нефти обнадёживает, но потоки ETF и другие условия риска всё ещё будут влиять на следующее движение.
Ожидания относительно Strategy могут обеспечить лишь умеренную поддержку
Поскольку внимание также обращается к корпоративным покупкам, Чжан сказала, что ожидания покупок, связанных со Strategy, могут обеспечить умеренную дополнительную поддержку, хотя значительная часть её регулярного спроса, возможно, уже учтена в цене.
По словам Чжан, опубликованный Майклом Сэйлором 11 октября пост «There’s always room for more orange» демонстрировал примерно 848 000 BTC стоимостью около $70,5 млрд и 117 предыдущих точек покупки. Она отметила, что похожие воскресные посты часто предшествовали подтверждённым еженедельным отчётностям.
При почти 4% от общего предложения Bitcoin и средней стоимости около $75 400 holdings Strategy придают её накоплению убедительность, сказала Чжан. Однако она охарактеризовала недавние покупки как относительно скромные и придала больше значения повторяющейся схеме «пост — отчётность» и её прибыльной цене покупки.
Помимо Bitcoin, Ко сказал, что Ethereum выглядит более уязвимым, сославшись на вывод $478 млн из спотовых ETF за две недели, что он счёл относительно скромным. Для силы Ethereum против Bitcoin он определил соотношение ETH/BTC на уровне 0,031 как критическую точку отсчёта.
