Franklin Templeton расширила свою инфраструктуру токенизированных денежных рынков на Bybit, позволяя соответствующим требованиям институциональным клиентам использовать выпущенные Benji паи фондов в качестве внебиржевого обеспечения при доступе к торговым кредитным линиям USDT или USDC.
Краткое содержание
- Franklin Templeton позволяет соответствующим требованиям клиентам Bybit закладывать паи фонда Benji, при этом активы остаются вне биржи в безопасности.
- Обеспечение Benji может поддерживать торговые кредитные линии USDT или USDC через ByCustody для соответствующих требованиям институтов.
- Franklin OnChain U.S. Government Money Fund по состоянию на 31 августа имел чистые активы в размере 686,64 млн долларов.
- Bybit и Franklin Templeton планируют кошельковый токенизированный продукт для управления капиталом с использованием блокчейн-сети Mantle.
- Ранее Franklin запустила аналогичные внебиржевые механизмы обеспечения Benji с Binance и другими криптоплатформами по всему миру.
Franklin Templeton объявила о сотрудничестве с Bybit 28 сентября, при этом первая программа соединяет её технологическую платформу Benji с ByCustody и торговой инфраструктурой Bybit.
Лежащие в основе токенизированные активы остаются вне биржи на хранении, в то время как их стоимость отражается в торговой среде клиента на Bybit. Соответствующие требованиям инвесторы могут продолжать получать доход от фонда, используя при этом стоимость обеспечения для поддержки торговой активности.
Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, или FOBXX, по состоянию на 31 августа имел чистые активы в размере 686,64 млн долларов, сообщает Franklin Templeton. Один пай фонда представлен одним токеном BENJI на интегрированной с блокчейном платформе учёта Franklin Templeton.
Franklin Templeton даёт паям Benji роль обеспечения на Bybit
В рамках новой договорённости соответствующие требованиям институциональные клиенты могут закладывать выпущенные Benji паи фонда денежного рынка через ByCustody. Кастодиальная платформа хранит активы вне биржи, в то время как Bybit признаёт их отражённую стоимость при предоставлении торгового кредита в USDT или USDC.
ByCustody описывает свою внебиржевую схему как модель, в которой активы остаются на хранении, а слой зеркального отображения поддерживает доступ к торговле. Её текущая институциональная матрица обеспечения уже включает токенизированные активы реального мира наряду с криптообеспечением.
Сам фонд Franklin инвестирует преимущественно в государственные ценные бумаги США, денежные средства и соглашения об обратной покупке. Его последняя опубликованная текущая семидневная доходность составляла 3,57% по состоянию на 16 сентября, а семидневная эффективная доходность составляла 3,63%, согласно странице фонда Franklin Templeton.
Yoyee Wang, глобальный руководитель Bybit по RWA и TradFi, сказала, что институциональные инвесторы всё чаще ожидают гибкости и контроля рисков, аналогичных тем, что используются на традиционных рынках. Wang сказала, что расширенные варианты обеспечения предназначены для того, чтобы позволить клиентам размещать капитал, сохраняя при этом доступ к регулируемым инвестиционным продуктам.
Клиенты Bybit могут держать токенизированные активы вне биржи
Структура разделяет хранение и доступ к торговле. Клиентам не нужно переводить лежащие в основе паи фонда Benji на Bybit, прежде чем использовать их стоимость в торговой деятельности.
Аналогичная структура уже действует в другом месте рынка. Franklin Templeton и Binance запустили институциональную программу в феврале, которая позволяет соответствующим требованиям клиентам использовать выпущенные Benji паи токенизированного фонда денежного рынка в качестве внебиржевого обеспечения, при этом активы остаются в регулируемой кастодиальной инфраструктуре. Franklin Templeton объявила об этой договорённости с Binance 11 февраля.
Программа внебиржевого обеспечения Franklin Templeton и Binance использует ту же базовую модель — сохранение доходных паёв фонда вне биржи при одновременном признании их залоговой стоимости для торговли.
Bybit уже тестировала сопоставимую инфраструктуру с другими токенизированными фондами. В июне количественный фонд Calais Digital Assets использовал токенизированный фонд денежного рынка uMINT от UBS в качестве внебиржевого обеспечения через Bybit, ByCustody и DigiFT.
Текущая страница кастодиального продукта Bybit перечисляет токенизированное обеспечение RWA среди поддерживаемых институциональных продуктов наряду со спотовой торговлей, фьючерсами, опционами и кредитными услугами.
Доступ к Benji расширился на криптоплатформах
Franklin Templeton потратила 2026 год на расширение Benji в нескольких институциональных криптовалютных рабочих процессах. В июне Franklin Templeton объединилась с MoonPay, чтобы подключить технологическую платформу Benji к MoonPay Trade. Квалифицированные институциональные пользователи могут переключаться между поддерживаемыми стейблкоинами и токенизированным доступом к фонду денежного рынка через платформу.
Интеграция Benji с MoonPay Trade открыла ещё один путь для институтов к использованию токенизированного доступа к денежному рынку в рамках ончейн-казначейских, ликвидностных и портфельных рабочих процессов.
Franklin Templeton также работала с Payward, материнской компанией Kraken. Партнёрство Franklin Templeton и Payward по токенизации охватывает использование Benji для обеспечения и управления денежными средствами, а также распространяется на токенизированные инвестиционные продукты.
Регуляторный доступ расширился за тот же период. В августе Отдел управления инвестициями Комиссии по ценным бумагам и биржам США выпустил разъяснение о неприменении мер, позволяющее зарегистрированным взаимным фондам и ETF Franklin Templeton держать паи фонда на основе блокчейна в рамках описанной кастодиальной структуры.
Одобрение SEC для фондов Franklin на использование BENJI открыло ещё один потенциальный сценарий использования токенизированного фонда внутри традиционных зарегистрированных инвестиционных продуктов.
Franklin Templeton и Bybit планируют кошелёк на Mantle
Соглашение с Bybit выходит за рамки институционального обеспечения. Franklin Templeton и Bybit заявили, что планируют представить токенизированный продукт для управления капиталом для инвесторов, использующих кошельки, через Bybit и блокчейн Mantle.
Компании не предоставили дату запуска, состав продукта, правила допуска или юрисдикционную доступность. Ожидается, что дополнительные детали будут опубликованы отдельно Bybit и Mantle.
Сэнди Каул из Franklin Templeton заявила, что токенизация меняет то, как инвестиционные продукты соединяются с цифровыми рынками, добавив, что подключение Benji может дать институтам ещё одну площадку для использования регулируемых доходных активов.
Franklin Templeton уже перевела несколько традиционных инвестиционных продуктов к распространению через кошельки. Расширение токенизированного фонда государственных облигаций США через HashKey открыло доступ профессиональным инвесторам на нескольких рынках, а её платформа Benji теперь работает в нескольких публичных блокчейн-сетях.
Последняя корпоративная отчётность Franklin Templeton сообщила об общих активах под управлением в размере 1,83 трлн долларов по состоянию на 31 августа, что выше 1,79 трлн долларов на конец июля. Активы компании по управлению денежными средствами на конец месяца составили 85 млрд долларов.
Управляющая активами компания не предоставила графика выпуска кошелькового продукта Bybit-Mantle, заявив, что Bybit и Mantle опубликуют дополнительную информацию отдельно.
