Ripple расширила соглашение с Brevan Howard, управляющим фондом с активами около $35 млрд, чтобы предоставить его фондам мультиактивный прайм-брокеридж, клиринг и финансирование через Ripple Prime.
Краткое содержание
- Фонды Brevan Howard получат доступ к брокериджу, клирингу и финансированию через Ripple Prime.
- Соглашение расширяет отношения, которые включали участие в инвестиционном раунде Ripple на $500 млн.
- Ripple Prime запустила свопы на американские акции в августе после привлечения $275 млн через старшие облигации.
- Brevan Howard ожидает, что платформа улучшит операции инвестиционных команд и использование капитала.
Ripple объявила 6 октября, что фонды Brevan Howard будут использовать её платформу прайм-брокериджа на традиционных и цифровых рынках. В рамках соглашения управляющий получит услуги по нескольким классам активов и продуктам через единую платформу.
Для инвестиционных команд Brevan Howard ожидаемая выгода сосредоточена на управлении торговыми операциями и капиталом, по словам группового главного операционного директора Алана МакГроарти. Он сказал, что растущая связь между цифровыми и традиционными рынками увеличила потребность в цифровой инфраструктуре институционального качества.
«Ripple построила дифференцированную платформу, которая, как мы ожидаем, обеспечит нашим инвестиционным командам повышенную операционную простоту и эффективность капитала», — сказал МакГроарти.
Ripple Prime будет обслуживать существующего институционального инвестора
Новое соглашение об услугах следует за более ранними инвестиционными отношениями. Согласно объявлению Ripple, фонды, управляемые аффилированными структурами Brevan Howard, участвовали в её стратегической инвестиции на $500 млн в 2025 году.
Как ранее сообщал crypto.news, Ripple привлекла $500 млн 5 ноября 2025 года при оценке в $40 млрд. В объявлении о финансировании компания назвала среди инвесторов аффилированные структуры Fortress Investment Group, аффилированные структуры Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard и Marshall Wace.
В том объявлении Ripple описала финансирование как новые обыкновенные акции и заявила, что решила принять инвестиции из-за ценности более тесных отношений с финансовыми партнёрами. Компания сообщила, что сделка последовала за отдельным тендерным предложением на $1 млрд при той же оценке.
Согласно ноябрьскому релизу, Ripple за последние годы выкупила более четверти своих находящихся в обращении акций, обеспечив ликвидность для сотрудников и ранних инвесторов. В то время компания также сообщила о завершении шести приобретений чуть более чем за два года, включая две сделки стоимостью выше $1 млрд каждая.
Отчёт от 1 июля, изучающий оценку Ripple, оценил стоимость компании почти в $50 млрд после выкупа акций на $750 млн ранее в 2026 году. В отчёте эта сделка описывалась как выкуп акций компании.
Свопы на американские акции расширяют торговые услуги брокера
Для институтов, ищущих доступ к американским акциям, расширение услуг Ripple Prime уже включает бизнес по акционерным деривативам. В своём объявлении от 27 августа Ripple сообщила, что предложение Delta One запущено и поддерживает свопы полной доходности, привязанные к акциям, индексам и цифровым активам, котирующимся в США.
Отчёт от 27 августа, освещающий запуск деривативов на американские акции, пояснил, что свопы полной доходности обеспечивают доступ к экономическим результатам актива без необходимости прямого владения. Платежи между сторонами обычно зависят от доходности базового актива и условий финансирования, согласованных в контракте.
Согласно объявлению Ripple о запуске, продукт обслуживает хедж-фонды, управляющих активами и другие финансовые институты, с условиями, адаптированными к их инвестиционным периодам, требованиям к риску и отчётности.
В рамках платформы, по словам Ripple, клиенты могут поддерживать отношения с одним контрагентом и кросс-маржинальные поддерживаемые позиции по классам активов круглосуточно. Компания перечислила валютный рынок, деривативы, инструменты с фиксированным доходом и цифровые активы среди своих существующих рынков.
Ripple также заявила, что её подразделение Delta One занимается клирингом и финансированием, а не работает наряду с собственным торговым или маркет-мейкинговым бизнесом. В том же пресс-релизе компания сообщила, что Ripple Prime располагала более чем $1 млрд регуляторного чистого капитала.
В августовском материале происхождение Ripple Prime прослеживалось до покупки Hidden Road за $1,25 млрд, которую Ripple завершила в октябре 2025 года после объявления о сделке в апреле. Согласно тому отчёту, приобретённый бизнес уже предоставлял институциональное брокерское обслуживание, клиринг и финансирование как в традиционных, так и в цифровых активах.
Долговое финансирование добавляет возможности для операций в США
Перед запуском Delta One компания Ripple Prime 18 августа завершила частное размещение старших необеспеченных облигаций на $275 млн. В своём объявлении о финансировании Ripple заявила, что вырученные средства поддержат оборотный капитал и общие корпоративные цели в рамках регулируемого юридического лица по мере расширения брокерского бизнеса в США.
В отчёте от 19 августа о сделке по финансированию прайм-брокерского бизнеса говорилось, что размещение привлекло институциональных инвесторов и добавит возможности в сфере финансирования, клиринга и брокерских услуг.
Согласно пресс-релизу Ripple от 18 августа, KBRA присвоило необеспеченным облигациям рейтинг BBB инвестиционного уровня. Компания заявила, что ранее агентство присвоило Ripple Prime такой же рейтинг эмитента, а Piper Sandler выступила ведущим агентом по размещению выпуска.
В августовском отчёте о финансировании также подробно описывалась кредитная линия на $200 млн, привлечённая в мае у фондов под управлением Neuberger Berman. В нём проводилось различие между клиентским кредитным потенциалом этой договорённости и старшим необеспеченным долгом, выпущенным в августе.
В том же отчёте RLUSD был указан как принимаемый залоговый актив в рамках Ripple Prime. Согласно материалу, Ripple также раскрыла планы перенести часть постторговой деятельности в XRP Ledger.
Что касается бизнеса по работе с фиксированным доходом в США, в отчёте отмечалось, что Hidden Road получила лицензию брокера-дилера FINRA в апреле 2025 года, до завершения приобретения компанией Ripple. Месяц спустя фирма представила внебиржевые криптосвопы с расчётами денежными средствами для институциональных инвесторов США через своё британское подразделение, регулируемое Управлением по финансовому надзору.
