SkyAI продала все свои активы в казначействе Solana и запустила денежное тендерное предложение на сумму до 201,3 млн долларов, предлагая акционерам по 3 доллара за акцию, несмотря на требование крупного инвестора о более высокой цене.
Краткое содержание
- Заявленные денежные средства в размере 223,8 млн долларов профинансируют предложение на сумму до 201,3 млн долларов.
- 95% каждого соответствующего класса акций и варрантов охвачено тендерным предложением.
- 3 доллара за акцию остаются ниже запрошенной Bastion Trading цены не менее 3,50 доллара.
- Указанная дата истечения — 29 октября, если компания не изменит предложение.
Объявление SkyAI от 19 октября сообщает, что компания, акции которой котируются на Nasdaq, по состоянию на 16 октября, когда началось предложение, располагала денежными средствами в размере 223,8 млн долларов и больше не владела никакими SOL.
Продажи Solana компанией SkyAI устраняют условие о цене в 100 долларов
В своем последнем объявлении SkyAI заявила, что предложение больше не зависит от цены SOL, поскольку она завершила продажу своих токенов. Изначально компания планировала условие, требующее, чтобы Solana оставалась выше 100 долларов в течение периода предложения.
Согласно объявлению, имеющиеся денежные средства покроют принятые ценные бумаги и расходы по сделке, без заимствований или условия финансирования. Полное участие в пределах указанных лимитов потребует примерно 201,3 млн долларов.
Вычитание этой максимальной суммы покупки из заявленных денежных средств оставляет примерно 22,5 млн долларов до учета комиссий по сделке, расходов и других изменений денежных средств. Предлагаемые покупки израсходуют примерно 90% раскрытого баланса, исходя из этих округленных цифр.
Обновленная информация SkyAI, поданная в SEC 14 октября, содержит более подробные сведения о предшествующих продажах. На тот момент компания сообщила о 204,6 млн долларов денежных средств и примерно 210 000 заблокированных SOL, заявив при этом о намерении продать оставшиеся токены.
В обновлении говорилось, что недавние продажи включали как ликвидные, так и заблокированные SOL, проданные в среднем по 107,51 доллара за токен после вычета комиссий через BitGo, Anchorage и Coinbase. SkyAI назвала участвовавших поставщиков услуг, но не раскрыла конечных покупателей в этом обновлении.
Сравнение двух раскрытых снимков денежных средств показывает разницу в 19,2 млн долларов между 14 и 16 октября. Этот расчет сам по себе не устанавливает выручку, полученную за последние 210 000 SOL, поскольку он не учитывает какие-либо другие движения денежных средств за этот период.
Bastion добивалась цены в 3,50 доллара и независимой проверки
Bastion Trading, которая заявила, что она и ее аффилированные лица бенефициарно владели примерно 9,99% находящихся в обращении обыкновенных акций SkyAI, оспорила предлагаемую сделку в заявлении от 14 октября.
Инвестор запросил цену не менее 3,50 доллара за акцию или соответствующий варрант, независимый надзор за тендерным процессом и публичную проверку продаж SOL. Запрошенная им цена на 16,7% выше предложения в 3 доллара за акцию.
Bastion назвала продажи «принципиальным отходом» от ранее раскрытой стратегии казначейства. Она запросила даты сделок, объемы, реализованные цены, затраты и подробности одобрения советом директоров, а также заявила, что не будет участвовать, если ее опасения не будут удовлетворительно урегулированы.
В заявлении содержалась просьба исключить варранты стратегического советника и воздержаться инсайдерам от участия в тендере. Возражения Bastion относительно справедливости остаются позицией инвестора, а не выводами регулятора или суда.
The Block сообщил 14 октября, что все пять действующих директоров получили больше голосов «воздержаться», чем голосов «за», на сентябрьском собрании акционеров, но сохранили свои места, поскольку у инвесторов не было возможности проголосовать за их отстранение.
В его отчете описывалась разница примерно в 400 000 SOL между балансом в первоначальном объявлении SkyAI о выкупе и более низким балансом в последующей подаче. Bastion потребовала объяснить это изменение.
Сентябрьские документы описывали стратегию казначейства, финансируемую за счет стейкинга
Материалы доверенности SkyAI от 14 сентября сообщали, что компания владела более чем 2 миллионами SOL в качестве основного резервного актива казначейства, причем почти все токены были застейканы через институциональных валидаторов.
В то время руководство заявило, что доходы от стратегии предназначались для финансирования операций казначейства, корпоративных расходов, а также исследований и разработок. В документе сообщалось о более чем 12 млн долларов дохода от стейкинга за вычетом комиссий валидаторов с момента запуска стратегии в августе 2025 года по 30 июня 2026 года.
Сентябрьское заявление последовало за отклонением независимым комитетом не запрошенного и не имеющего обязательной силы предложения о приобретении всех акций от Forward Industries. SkyAI заявила, что ее комитет и совет директоров считают, что предложение не отвечает наилучшим интересам акционеров.
Ранее в материале crypto.news описывался первоначальный план SkyAI по выкупу акций и варрантов после раскрытия продажи примерно 1 млн SOL. В отчете от 12 октября проводилось различие между подтвержденными компанией продажами и переводами на биржах, выявленными блокчейн-аналитиками, которые сами по себе не устанавливали факт завершенных продаж.
Forward Industries сообщила в июле, что купила более 500 000 SOL в течение своего третьего финансового квартала, доведя свои активы до 7,55 млн SOL по состоянию на 30 июня. Компания оценила среднюю цену приобретения этих покупок примерно в $79 за токен.
В сентябре Forward заявила, что завершила размещение акций, которое принесло $25 млн валовой выручки, причем финансирование было предназначено для расширения ее казначейства Solana. Сделка включала 3 125 000 обыкновенных акций, проданных институциональному инвестору.
Документы SEC устанавливают отдельные лимиты для акций и варрантов
Schedule TO компании SkyAI охватывает до 48 311 489 обыкновенных акций, 4 880 734 денежных предоплаченных варранта, 9 939 850 криптовалютных предоплаченных варрантов и 3 955 293 стратегических варранта.
В документе устанавливается цена акции в $3 и вычитается цена исполнения $0,0001 для соответствующих варрантов, что дает выплату в размере $2,9999 за варрант до применения применимых налогов на удержание. В совокупности перечисленные лимиты охватывают 67 087 366 ценных бумаг.
В документе Offer to Purchase говорится, что ликвидация SOL завершилась 15 октября, и описывается ориентация компании на платформу финансов на основе ИИ. В нем предупреждается, что брокеры могут устанавливать более ранние сроки участия, чем официальное время истечения, установленное на одну минуту после 23:59 по нью-йоркскому времени 29 октября.
Согласно документу о предложении, совет директоров санкционировал сделку, но не дает рекомендаций относительно того, следует ли держателям предъявлять ценные бумаги. Участие является добровольным, и имеющие право держатели могут отозвать предъявленные ценные бумаги до истечения срока действия предложения.
