Lynq та ZeroBeta інтегрували свої інституційні платформи на Avalanche, щоб дозволити токенізованим казначейським облігаціям США слугувати заставою для забезпечених кредитів і торгівлі цифровими активами, продовжуючи при цьому приносити відсотки.
Резюме
- Lynq Network на Avalanche об'єдналася з ZeroBeta, щоб дозволити установам використовувати токенізовані казначейські облігації США як заставу для забезпеченого запозичення та торгівлі цифровими активами, продовжуючи при цьому приносити відсотки.
- Інтеграція з'єднує платформу управління ризиками BlueShift від ZeroBeta з розрахунковою мережею Lynq, дозволяючи установам керувати вимогами до застави та здійснювати розрахунки за транзакціями, не переміщуючи свої активи за межі мережі.
- Функція блокування застави Lynq дозволяє відповідним казначейським активам залишатися в ескроу, приносячи відсотки, тоді як BlueShift відстежує вимоги до маржі та інструктує мережу, коли заставу потрібно додати або звільнити.
- Партнерство ґрунтується на існуючій інституційній розрахунковій інфраструктурі Lynq на Avalanche, яка підтримує управління заставою, виплату відсотків і розрахунки через спільну блокчейн-мережу.
Згідно з оголошенням від 27 жовтня, партнерство з'єднує розрахункову мережу Lynq з платформою управління ризиками BlueShift від ZeroBeta, дозволяючи фінансовим установам заставляти відповідні активи, не переводячи їх за межі мережі.
Інтеграція використовує функцію блокування застави Lynq, яка розміщує активи в ескроу, поки вони продовжують нараховувати відсотки. BlueShift керує вимогами до застави та відстежує маржу, тоді як Lynq здійснює фактичне заставляння та звільнення активів.
Компанії заявили, що ця домовленість дозволить установам отримувати доступ до фінансування та підтримувати торгові позиції, використовуючи активи, які вони вже мають, без необхідності відмовлятися від відсотків, які генерують ці активи.
Як токенізовані казначейські облігації працюють як застава на Avalanche
Завдяки новій інтеграції установи можуть використовувати токенізовані казначейські активи для двох цілей — забезпеченого запозичення та маржинальної торгівлі — через одну й ту саму систему управління заставою.
Для забезпеченого запозичення BlueShift інструктує Lynq заставити казначейський актив на користь кредитора. Потім платформа відстежує вартість застави відносно узгоджених порогів і може запросити додаткову заставу або звільнити частину існуючої застави, коли вимоги змінюються.
Аналогічний процес застосовується до торгівлі цифровими активами, де BlueShift розраховує маржу, необхідну для існуючих позицій і нових ордерів. Відповідні казначейські активи можуть бути заставлені під ці вимоги, а Lynq виконує інструкції безпосередньо у своїй розрахунковій мережі.
Обидва процеси працюють через інфраструктуру Lynq на базі Avalanche, що означає, що заставлені активи залишаються в одній і тій самій мережі протягом усієї транзакції.
Базові активи продовжують приносити відсотки завдяки технології Yield-in-Transit від Lynq, яка розраховує та розподіляє відсотки в режимі реального часу.
Генеральний директор Lynq Джеральд Девід заявив, що установи не повинні обирати між використанням своїх активів як застави та продовженням отримання прибутку від них.
Він пояснив, що партнерство дозволяє відповідним активам залишатися на Lynq, підтримуючи кредити або торгові позиції, з'єднуючи розрахункову, кредитну та торгову діяльність через спільну мережу.
Генеральний директор ZeroBeta Варуна Віджесундера описав управління заставою як одне з практичних застосувань токенізованих активів для фінансових установ.
Він сказав, що партнерство впроваджує інструменти управління ризиками ZeroBeta в середовище розрахунків, що приносять відсотки, дозволяючи установам використовувати токенізовані активи у своїх звичайних фінансових і торгових операціях.
Lynq розширює свою інституційну розрахункову інфраструктуру
Інтеграція ґрунтується на існуючій розрахунковій мережі Lynq, яка була розроблена Arca Labs, Tassat Group і tZERO Group.
Платформою керує tZERO Securities — брокер-дилер, зареєстрований SEC, член FINRA та SIPC, тоді як Avalanche забезпечує базову блокчейн-інфраструктуру.
Lynq повідомила, що активи, які зберігаються на її платформі, перевищили 89 мільйонів доларів, а понад 40 інституційних фірм цифрових активів приєдналися до неї.
Функціональність блокування застави була запроваджена в березні 2026 року, що дозволяє учасникам призначати активи як заставу для контрагентів і бірж, водночас запобігаючи одночасному використанню тих самих активів для інших зобов'язань.
Партнерство з ZeroBeta пов'язує цю наявну функціональність із системою управління ризиками BlueShift, яка підтримує розрахунки в реальному часі для традиційних і цифрових фінансових активів.
BlueShift обслуговує інституційних інвесторів, торгові фірми та постачальників ринкової інфраструктури, включаючи клірингові палати та депозитарії, за допомогою інструментів, що охоплюють ринковий ризик, заставу, ліквідність і розрахунки.
Інтеграція відбувається на тлі зростаючого інституційного інтересу до використання токенізованих фінансових активів для цілей, що виходять за межі їх зберігання та передачі.
У вересні crypto.news повідомляв про висновки Citi, згідно з якими 77% опитаних фінансових установ очікували використання певної форми токенізованої застави протягом 2026 року.
Citi оцінювала, що приблизно 25% застави залишалося невикористаним або таким, що не приносить доходу, через операційні бар'єри, які перешкоджають установам ефективно переміщати активи.
Токенізована застава казначейських зобов'язань набуває інституційної популярності
Інші фінансові установи розробляли подібні системи для підтримки кредитування та фінансування під заставу токенізованих цінних паперів.
Раніше в жовтні BNY та Citadel Securities завершили операцію фінансування казначейських зобов'язань, використавши токенізований державний цінний папір США як заставу.
Citadel придбала дворічну казначейську ноту через BNY на Tradeweb, перш ніж цінний папір було відображено на приватному цифровому реєстрі банку та розраховано протягом кількох хвилин.
Токенізований цінний папір згодом було передано в заставу за нічною тристоронньою угодою про зворотний викуп, причому BNY надавав грошові кошти під заставу.
Avalanche спостерігала пов'язані розробки у власній екосистемі.
У вересні Aave оголосила про створення кредитного хабу на Avalanche, покликаного дозволити відповідним установам позичати стейблкоїн USA₮ від Tether під затверджені токенізовані фінансові активи.
Запланований ринок підтримуватиме такі категорії застави, як токенізовані казначейські зобов'язання, фонди грошового ринку та приватний кредит, за умови відповідних процедур управління та перевірки ризиків.
Окремо, токенізований фонд казначейських зобов'язань VBILL від VanEck став доступним як застава на кредитних ринках Euler у травні, причому RedStone надавав дані про ціноутворення для фонду.
Оголошення Lynq та ZeroBeta не назвало перші установи, які використовують інтеграцію, і не розкрило жодних завершених операцій позики чи маржинальних операцій. Компанії не надали конкретних ставок позики, порогів застави або вартості казначейських активів, переданих у заставу через нове з'єднання.
