Franklin Templeton розширила свою токенізовану інфраструктуру ринку грошових коштів на Bybit, дозволяючи відповідним інституційним клієнтам використовувати випущені Benji частки фонду як позабіржову заставу, одночасно отримуючи доступ до торгових кредитних ліній USDT або USDC.
Підсумок
- Franklin Templeton дозволяє відповідним клієнтам Bybit заставляти частки фонду Benji, тоді як активи залишаються поза біржею в безпеці.
- Застава Benji може підтримувати торгові кредитні лінії USDT або USDC через ByCustody для відповідних установ.
- Franklin OnChain U.S. Government Money Fund мав 686,64 мільйона доларів чистих активів станом на 31 серпня.
- Bybit і Franklin Templeton планують токенізований продукт управління капіталом на основі гаманця з використанням блокчейн-мережі Mantle.
- Раніше Franklin запустила аналогічні позабіржові заставні механізми Benji з Binance та іншими криптоплатформами по всьому світу.
Franklin Templeton оголосила про співпрацю з Bybit 28 вересня, причому перша програма з'єднує її технологічну платформу Benji з ByCustody та торговою інфраструктурою Bybit.
Базові токенізовані активи залишаються поза біржею на зберіганні, тоді як їхня вартість відображається в торговому середовищі клієнта на Bybit. Відповідні інвестори можуть продовжувати отримувати дохід від фонду, використовуючи вартість застави для підтримки торгової діяльності.
Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, або FOBXX, мав 686,64 мільйона доларів чистих активів станом на 31 серпня, повідомляє Franklin Templeton. Одна частка фонду представлена одним токеном BENJI на інтегрованій з блокчейном платформі обліку Franklin Templeton.
Franklin Templeton надає часткам Benji роль застави на Bybit
За новою домовленістю відповідні інституційні клієнти можуть заставляти випущені Benji частки фонду ринку грошових коштів через ByCustody. Кастодіальна платформа зберігає активи поза біржею, тоді як Bybit визнає їхню відображену вартість при наданні торгового кредиту в USDT або USDC.
ByCustody описує свою позабіржову схему як модель, за якої активи залишаються на зберіганні, тоді як рівень дзеркального відображення підтримує доступ до торгівлі. Її поточна інституційна матриця застав уже включає токенізовані реальні активи поряд з криптозаставою.
Сам фонд Franklin інвестує переважно в державні цінні папери США, готівку та угоди репо. Його остання опублікована поточна семиденна дохідність становила 3,57% станом на 16 вересня, тоді як семиденна ефективна дохідність становила 3,63%, згідно зі сторінкою фонду Franklin Templeton.
Yoyee Wang, глобальний керівник відділу RWA та TradFi у Bybit, сказала, що інституційні інвестори дедалі більше очікують гнучкості та контролю ризиків, подібних до тих, що використовуються на традиційних ринках. Wang сказала, що розширені опції застави покликані дозволити клієнтам розміщувати капітал, зберігаючи при цьому експозицію до регульованих інвестиційних продуктів.
Клієнти Bybit можуть тримати токенізовані активи поза біржею
Структура відокремлює зберігання від доступу до торгівлі. Клієнтам не потрібно переказувати базові частки фонду Benji на Bybit, перш ніж використовувати їхню вартість у торговій діяльності.
Подібна структура вже діє в іншому місці ринку. Franklin Templeton і Binance запустили інституційну програму в лютому, яка дозволяє відповідним клієнтам використовувати випущені Benji токенізовані частки фонду ринку грошових коштів як позабіржову заставу, тоді як активи залишаються в регульованій кастодіальній інфраструктурі. Franklin Templeton оголосила про цю домовленість з Binance 11 лютого.
Програма позабіржового забезпечення Franklin Templeton та Binance використовує ту саму базову модель утримання акцій фондів, що приносять дохід, поза межами біржі, водночас визнаючи їхню заставну вартість для торгівлі.
Bybit вже тестувала порівнянну інфраструктуру з іншими токенізованими фондами. У червні кількісний фонд Calais Digital Assets використовував токенізований фонд грошового ринку uMINT від UBS як позабіржове забезпечення через Bybit, ByCustody та DigiFT.
Поточна сторінка кастодіальних продуктів Bybit перелічує токенізоване забезпечення RWA серед своїх підтримуваних інституційних продуктів, поряд зі спотовою торгівлею, ф'ючерсами, опціонами та послугами кредитування.
Доступ до Benji розширився на криптоплатформах
Franklin Templeton протягом 2026 року розширювала Benji в кількох інституційних криптопроцесах. У червні Franklin Templeton уклала партнерство з MoonPay, щоб з'єднати Benji Technology Platform з MoonPay Trade. Правомочні інституційні користувачі можуть переміщатися між підтримуваними стейблкоїнами та токенізованою експозицією до фондів грошового ринку через платформу.
Інтеграція Benji з MoonPay Trade відкрила ще один шлях для установ використовувати токенізовану експозицію до грошового ринку в межах ончейн-процесів управління казначейством, ліквідністю та портфелем.
Franklin Templeton також співпрацювала з материнською компанією Kraken — Payward. Партнерство Franklin Templeton та Payward щодо токенізації охоплює використання Benji для забезпечення та управління грошовими коштами, розширюючись на токенізовані інвестиційні продукти.
Регуляторний доступ також розширився протягом цього ж періоду. У серпні Відділ управління інвестиціями Комісії з цінних паперів і бірж США видав роз'яснення про невжиття заходів, яке дозволяє зареєстрованим взаємним фондам та ETF Franklin Templeton утримувати акції блокчейн-фонду за описаною структурою кастодії.
Схвалення SEC для фондів Franklin щодо використання BENJI відкрило ще один потенційний варіант використання токенізованого фонду в межах традиційних зареєстрованих інвестиційних продуктів.
Franklin Templeton та Bybit планують гаманець-продукт на Mantle
Угода з Bybit виходить за межі інституційного забезпечення. Franklin Templeton та Bybit заявили, що планують представити токенізований продукт для управління добробутом для інвесторів, які користуються гаманцями, через Bybit та блокчейн Mantle.
Компанії не надали дати запуску, складу продукту, правил відповідності чи доступності за юрисдикціями. Очікується, що додаткові деталі будуть оприлюднені окремо Bybit та Mantle.
Сенді Каул з Franklin Templeton заявила, що токенізація змінює те, як інвестиційні продукти з'єднуються з цифровими ринками, додавши, що підключення Benji може дати установам ще один майданчик для використання регульованих активів, що приносять дохід.
Franklin Templeton вже перевела кілька традиційних інвестиційних продуктів до розповсюдження через гаманці. Її розширення токенізованого фонду державних облігацій США через HashKey розширило доступ для професійних інвесторів на кількох ринках, тоді як її платформа Benji тепер працює в кількох публічних блокчейн-мережах.
Останній корпоративний звіт Franklin Templeton повідомив про $1,83 трлн загальних активів під управлінням станом на 31 серпня, порівняно з $1,79 трлн на кінець липня. Активи компанії з управління грошовими коштами на кінець місяця становили $85 млрд.
Компанія з управління активами не надала графіка для гаманець-продукту Bybit-Mantle, заявивши, що Bybit та Mantle оприлюднять додаткову інформацію окремо.
