Morgan Stanley розпочав токенізацію американських акцій і казначейських цінних паперів через новозапущений сервіс DTCC, ставши одним із перших банків, що використовують цю інфраструктуру.
Резюме
- Morgan Stanley токенізував американські акції та казначейські цінні папери через новий блокчейн-сервіс токенізації DTCC.
- DTCC запустив сервіс 28 жовтня за участю 20 установ, зокрема JPMorgan, Citi, Bank of America та Morgan Stanley.
- Сервіс дозволяє відповідним установам створювати цифрові представлення цінних паперів, що зберігаються на зберіганні в DTC, зберігаючи при цьому існуючі права власності.
- Morgan Stanley окремо планує підтримувати торгівлю токенізованими акціями через свою альтернативну торгову систему в першому кварталі 2027 року.
- DTCC спочатку підтримує Canton Network і приватну мережу Besu, а додаткові блокчейн-інтеграції заплановані на 2027 рік.
Згідно з оголошенням банку від 4 листопада, транзакції передбачали перетворення традиційних фінансових активів на блокчейн-представлення через платформу токенізації Depository Trust & Clearing Corporation.
Ця подія відбулася після запуску DTCC 28 жовтня, який об’єднав 20 фінансових установ для підтримки використання токенізованих цінних паперів на регульованих ринках.
Участь Morgan Stanley збігається з підготовкою банку до підтримки торгівлі токенізованими акціями через свою альтернативну торгову систему в першому кварталі 2027 року.
Morgan Stanley розпочинає токенізацію акцій і казначейських цінних паперів
Банк підтвердив, що токенізував американські акції та казначейські цінні папери через інфраструктуру DTCC після представлення сервісу минулого тижня.
Емі Олденбург, керівниця стратегії цифрових активів Morgan Stanley, заявила, що банк використає свій досвід роботи з токенізованими цінними паперами для розвитку своїх операцій із цифровими активами.
«Практичний досвід інтеграції токенізованих цінних паперів із усталеною ринковою інфраструктурою сприятиме подальшому розвитку можливостей фірми у сфері цифрових активів у міру еволюції ринку», — сказала Олденбург.
Morgan Stanley розробляв системи, які дозволяють клієнтам зберігати та торгувати блокчейн-фінансовими активами поряд із традиційними інвестиціями.
У жовтні crypto.news повідомляв про його плани підтримувати токенізовані акції через свою альтернативну торгову систему, або ATS, починаючи з першого кварталу 2027 року.
Термін було переглянуто порівняно з попередньою ціллю — другою половиною 2026 року; Олденбург пояснила, що банку потрібні відповідні продукти та додаткова інфраструктура.
ATS дозволяє торгівлю цінними паперами поза звичайними публічними біржами. Morgan Stanley розраховує використовувати цей майданчик для підтримки токенізованих акцій, щойно будуть доступні необхідні системи.
Остання діяльність банку через DTCC є окремою від запланованого торгового сервісу, який ще не запущено.
DTCC відкриває сервіс токенізації для 20 фінансових установ
У своєму оголошенні від 28 жовтня DTCC заявив, що його Tokenization Service дозволяє відповідним установам створювати блокчейн-представлення цінних паперів, які вже зберігаються в Depository Trust Company.
Сервіс спочатку підтримує Canton Network і приватний блокчейн Besu від DTCC, а подальші інтеграції мереж заплановані на 2027 рік.
Серед 20 установ-учасниць — JPMorgan, Citi, Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Fidelity Investments, State Street та UBS.
Depository Trust Company зберігає під опікою активи на суму понад 114 трильйонів доларів, хоча ця цифра відображає її загальні цінні папери, а не суму, яка вже токенізована.
У рамках нової системи відповідні установи можуть конвертувати цінні папери між традиційним і токенізованим форматами та переказувати цифрові представлення на підтримувані гаманці.
DTCC заявила, що токенізовані цінні папери зберігають ті самі економічні права, права власності та захист інвесторів, що й їхні звичайні аналоги.
Послуга охоплює відповідні американські акції, казначейські цінні папери та біржові інвестиційні фонди, згідно з регуляторними послабленнями, наданими Комісією з цінних паперів і бірж у грудні 2025 року.
За словами DTCC, платформа була розроблена за участю понад 150 компаній. Її липневі виробничі транзакції включали кредитування цінних паперів, переказ застави та угоди репо з казначейськими цінними паперами США.
Morgan Stanley будує інфраструктуру для торгівлі токенізованими активами
Участь Morgan Stanley стала результатом кількох місяців роботи над інфраструктурою цифрових активів, включаючи механізми зберігання та фінансові продукти на основі блокчейну.
У вересні банк заснував Digital Asset Lab для дослідження стейблкоїнів, токенізованих депозитів, фондів грошового ринку та застосувань децентралізованих фінансів.
Лабораторія дозволяє командам вивчати технологію блокчейн, не впроваджуючи експериментальні системи безпосередньо в основні операції банку.
Morgan Stanley розробляє власну інфраструктуру цифрового гаманця, щоб допомогти клієнтам керувати токенізованими цінними паперами та іншими цифровими активами.
Під час інтерв'ю в жовтні на TOKEN2049 Ольденбург заявила, що інституційний попит залишається обмеженим, оскільки відповідні токенізовані продукти ще не були широко доступними.
Вона очікувала, що ринок токенізованих реальних активів досягне від 3 до 10 трильйонів доларів до 2030 року, визначивши приватні акції, структуровані ноти та інвестиційні фонди як потенційні сфери застосування.
Тим часом останні транзакції банку через DTCC дають йому досвід роботи з цінними паперами, які вже функціонують у межах усталеної ринкової інфраструктури.
NYSE розширює плани щодо торгівлі цінними паперами на основі блокчейну
Інші усталені фінансові установи готують власні послуги з токенізованих цінних паперів, оскільки банки розробляють інфраструктуру торгівлі та зберігання.
2 листопада Нью-Йоркська фондова біржа оголосила про ще чотирьох партнерів-трансферних агентів для своєї запропонованої торгової платформи на основі блокчейну.
Broadridge, Computershare, Equiniti та Superstate приєдналися до Securitize і tZERO у підтримці запланованої платформи.
Запропонована система біржі підтримуватиме безперервну торгівлю, негайне врегулювання та фінансування на основі стейблкоїнів, зберігаючи при цьому звичайні права акціонерів.
Як повідомлялося раніше, платформа все ще підлягає регуляторному схваленню, і NYSE не оголосила дату запуску.
Трансферні агенти-учасники вестимуть записи про власність і підтримуватимуть послуги для акціонерів щодо цінних паперів, представлених у блокчейні.
NYSE заявила, що запропонована платформа прийматиме токенізовані цінні папери, спонсоровані емітентами, та сторонні кастодіальні токени, з доступом через брокерів-дилерів-учасників.
