SkyAI продала весь свій казначейський резерв у Solana та розпочала грошову тендерну пропозицію на суму до 201,3 млн доларів, пропонуючи акціонерам 3 долари за акцію, незважаючи на вимогу великого інвестора підвищити ціну.
Резюме
- 223,8 млн доларів заявлених грошових коштів профінансують пропозицію на суму до 201,3 млн доларів.
- 95% кожного відповідного класу акцій та варрантів охоплено тендерною пропозицією.
- 3 долари за акцію залишаються нижчими за запитану Bastion Trading ціну щонайменше 3,50 долара.
- 29 жовтня є заявленою датою закінчення, якщо компанія не змінить пропозицію.
Оголошення SkyAI від 19 жовтня announcement зазначає, що компанія, яка котирується на Nasdaq, станом на 16 жовтня, коли розпочалася пропозиція, мала 223,8 млн доларів готівки і більше не володіла жодним SOL.
Продажі Solana компанією SkyAI усувають умову ціни в 100 доларів
У своєму останньому оголошенні SkyAI заявила, що пропозиція більше не залежить від ціни SOL, оскільки вона завершила продаж своїх токенів. Спочатку компанія планувала умову, яка вимагала, щоб Solana залишалася вище 100 доларів протягом періоду пропозиції.
Згідно з оголошенням, наявні грошові кошти покриють прийняті цінні папери та витрати на транзакції, без позик або умови фінансування. Повна участь у межах зазначених лімітів вимагала б приблизно 201,3 млн доларів.
Віднімання цієї максимальної суми купівлі від заявлених грошових коштів залишає приблизно 22,5 млн доларів до комісій за транзакції, витрат та інших змін у грошових коштах. Запропоновані покупки спожили б приблизно 90% розкритого балансу, виходячи з цих округлених цифр.
Оновлення SkyAI, подане до SEC 14 жовтня, надає більше деталей про попередні продажі. На той момент компанія повідомила про 204,6 млн доларів готівки та приблизно 210 000 заблокованих SOL, заявивши, що має намір продати решту токенів.
В оновленні зазначалося, що нещодавні продажі включали як ліквідні, так і заблоковані SOL, продані в середньому по 107,51 долара за токен після комісій через BitGo, Anchorage та Coinbase. SkyAI назвала задіяних постачальників послуг, але не вказала кінцевих покупців у цьому оновленні.
Порівняння двох розкритих знімків грошових коштів показує різницю в 19,2 млн доларів між 14 та 16 жовтня. Лише цей розрахунок не встановлює надходження, отримані за останні 210 000 SOL, оскільки він не враховує жодних інших рухів грошових коштів протягом цього періоду.
Bastion вимагала 3,50 долара та незалежного перегляду
Bastion Trading, яка заявила, що вона та її афілійовані особи бенефіціарно володіли приблизно 9,99% випущених звичайних акцій SkyAI, оскаржила запропоновану транзакцію в заяві від 14 жовтня.
Інвестор вимагав ціну щонайменше 3,50 долара за акцію або відповідний варрант, незалежний нагляд за тендерним процесом та публічний перегляд продажів SOL. Його запитана ціна на 16,7% вища за пропозицію в 3 долари за акцію.
Bastion назвала продажі «фундаментальним відхиленням» від раніше розкритої казначейської стратегії. Вона вимагала дат транзакцій, кількостей, реалізованих цін, витрат та деталей затвердження радою директорів, і заявила, що не братиме участі, якщо її занепокоєння не буде задовільно вирішено.
У заяві містилося прохання виключити варранти стратегічного радника та утриматися інсайдерам від тендеру. Заперечення Bastion щодо справедливості залишаються позицією інвестора, а не висновками регулятора чи суду.
The Block повідомив 14 жовтня, що всі п'ять чинних директорів отримали більше голосів утримання, ніж голосів «за», на вересневих зборах акціонерів, але зберегли свої місця, оскільки інвестори не мали можливості проголосувати за їх усунення.
У його звіті описано різницю приблизно в 400 000 SOL між балансом у початковому оголошенні SkyAI про зворотний викуп і нижчим балансом у наступній подачі. Bastion вимагала пояснення цієї зміни.
Вересневі документи описували казначейську стратегію, що фінансується стейкінгом
Матеріали довіреності SkyAI від 14 вересня зазначали, що вона володіла понад 2 мільйонами SOL як основним казначейським резервним активом, причому майже всі токени були застейкані через інституційних валідаторів.
На той час керівництво заявило, що дохід від стратегії мав фінансувати казначейські операції, корпоративні витрати та дослідження й розробки. У поданні повідомлялося про понад 12 млн доларів доходу від стейкінгу, за вирахуванням комісій валідаторів, від запуску стратегії в серпні 2025 року до 30 червня 2026 року.
Вереснева заява була зроблена після того, як незалежний комітет відхилив небажане, необов'язкове до виконання акціонерне придбання від Forward Industries. SkyAI заявила, що її комітет і рада директорів вважали, що ця пропозиція не відповідає найкращим інтересам акціонерів.
Раніше crypto.news повідомляло про початковий план SkyAI викупити акції та варанти після розкриття інформації про продаж приблизно 1 мільйона SOL. У звіті від 12 жовтня було розмежовано підтверджені компанією продажі та перекази на біржі, виявлені блокчейн-аналітиками, які самостійно не встановлювали факт завершених продажів.
Forward Industries у липні повідомила, що придбала понад 500 000 SOL протягом свого третього фінансового кварталу, збільшивши свої активи до 7,55 мільйона SOL станом на 30 червня. Компанія вказала середню ціну придбання цих покупок близько 79 доларів за токен.
У вересні Forward заявила, що завершила розміщення акцій, яке залучило 25 мільйонів доларів валової виручки, причому фінансування було призначене для розширення її казначейства Solana. Угода включала 3 125 000 звичайних акцій, проданих інституційному інвестору.
Документи SEC встановлюють окремі ліміти для акцій і варантів
Графік TO компанії SkyAI охоплює до 48 311 489 звичайних акцій, 4 880 734 грошових попередньо оплачених варантів, 9 939 850 криптовалютних попередньо оплачених варантів і 3 955 293 стратегічних варантів.
У поданні встановлено ціну акції 3 долари та вираховується ціна виконання 0,0001 долара для відповідних варантів, що дає виплату 2,9999 долара за варант до застосування відповідних податків на утримання. Разом зазначені ліміти охоплюють 67 087 366 цінних паперів.
В «Пропозиції про придбання» зазначено, що ліквідація SOL завершилася 15 жовтня, і описано зосередженість компанії на платформі штучного інтелекту для фінансів. У ній попереджається, що брокери можуть встановлювати більш ранні строки участі, ніж офіційний час закінчення, встановлений на одну хвилину після 23:59 за нью-йоркським часом 29 жовтня.
Згідно з документом пропозиції, рада директорів схвалила угоду, але не надає рекомендацій щодо того, чи слід власникам подавати свої цінні папери. Участь є добровільною, і відповідні власники можуть відкликати подані цінні папери до закінчення терміну дії пропозиції.
