Голова BitMine Том Лі визначив п'ять можливих причин нещодавнього розпродажу на крипторинку, водночас стверджуючи, що Ethereum та індустрія цифрових активів залишаються налаштованими на довгостроковий суперцикл.
Резюме
- Том Лі визначив п'ять можливих причин криптораспродажу, зокрема збитки Nvidia та IPO Anthropic.
- Лі припустив, що відновлення після злому Binance могло спонукати клієнтів конвертувати повернені криптовалюти в готівку.
- Американські спотові Ethereum ETF зафіксували приблизно 398,9 мільйона доларів чистих відтоків протягом торгового тижня 9–13 листопада.
- Onchain Lens повідомив, що гаманець, пов'язаний з Ethereum Foundation, продав 7 500 ETH за чотири дні.
- BitMine володіла 6,07 мільйона ETH у своєму розкритті від 9 листопада, незважаючи на значні нереалізовані збитки в своєму інвестиційному портфелі.
У публікації на X Лі вказав на падіння акцій компаній у сфері штучного інтелекту (ШІ), підготовку інвесторів до IPO Anthropic, виведення коштів клієнтами після злому Binance, занепокоєння щодо кібербезпеки та перевірку США експорту чіпів. Він стверджував, що продажі тривали, незважаючи на зростаючий інтерес фінансових установ до технології блокчейн.
Ethereum торгувався близько 1 800 доларів 15 листопада, знизившись приблизно на 6% за 24 години, згідно з даними про ціни crypto.news. Bitcoin торгувався близько 64 000 доларів, оскільки збитки продовжувалися серед основних криптовалют.
Том Лі пов'язує криптопродажі з Nvidia та IPO Anthropic
Лі вважає, що слабкість акцій компаній у сфері штучного інтелекту та напівпровідників, зокрема Nvidia, могла спричинити маржин-колли серед роздрібних інвесторів в Азії. Інвестори, які тримають позиції з кредитним плечем, можуть бути змушені продавати активи, коли падіння цін зменшує вартість їхнього забезпечення.
Він припустив, що іншим джерелом тиску був майбутній дебют Anthropic на фондовому ринку. Інвестори, які готуються взяти участь у розміщенні, могли продати наявні активи, щоб залучити готівку, зокрема криптовалюту.
Запланований компанією листопадовий лістинг привернув увагу через очікуваний розмір. Подання Anthropic до SEC від 12 листопада документує її підготовку до розміщення, хоча подання не встановлює, скільки криптовалюти інвестори могли продати для фінансування підписки.
Лі також припустив, що значна роздрібна алокація через Robinhood могла спонукати клієнтів конвертувати криптоактиви в готівку перед купівлею акцій Anthropic. Свої коментарі він подав як можливе пояснення запропонованого продажу, а не виміряну суму відтоків.
Відновлення після злому Binance
Іншим фактором, який визначив Лі, було повернення клієнтам доступу до коштів після порушення безпеки Binance 29 жовтня, внаслідок якого було викрадено криптовалюти на суму приблизно 6,3 мільярда доларів.
Він припустив, що клієнти, чиї баланси були відновлені, могли конвертувати свої активи в готівку або стейблкоїни, створюючи додатковий тиск продажів.
Біржа відновлювала виведення коштів поетапно після призупинення послуг під час свого розслідування. До 3 листопада Binance заявила, що поповнила приблизно 98% постраждалих активів за рахунок ресурсів компанії.
Фірма блокчейн-аналітики Chainalysis окремо простежила атаку до діяльності, пов'язаної з північнокорейською групою TraderTraitor. Її розслідування задокументувало переміщення викрадених коштів між блокчейнами та заморожування активів на мільярди доларів.
Однак публічно оприлюднені цифри відшкодування не вказують, скільки криптовалюти, повернутої клієнтам, згодом було продано. Відновлення доступу до виведення коштів і конвертація цих активів у готівку є окремими транзакціями.
Побоювання щодо безпеки ШІ та розслідування щодо чипів додають занепокоєння
Лі назвав ще два чинники тиску, пов'язані з акціями технологічних компаній. Він сказав, що дискусії Anthropic про те, що штучний інтелект потенційно може скомпрометувати існуючі системи кібербезпеки, сприяли занепокоєнню щодо цифрових бізнесів.
Його останнє пояснення стосувалося американських розслідувань і перевірок експорту передових напівпровідників до Азії, зокрема до Китаю. Він стверджував, що інвестори хвилювалися щодо подальших регуляторних дій стосовно технологічних компаній та їхніх закордонних клієнтів.
Розслідування Міністерства юстиції щодо експорту чипів стосувалися компаній, пов'язаних з Nvidia, зокрема Megaspeed і Supermicro. Влада вивчала можливі порушення експортного контролю, тоді як окремі перевірки стосуються ділової практики Nvidia.
Розслідування підтверджують регуляторну активність, про яку згадував Лі, хоча ні провадження, ні його коментарі не кількісно оцінюють будь-які спричинені цим продажі криптовалюти.
BitMine продовжує купувати Ethereum
Американські спотові ETF на Ethereum зафіксували приблизно 398,9 мільйона доларів чистих відтоків між 9 і 13 листопада, згідно з даними Farside Investors. У п'ятницю надійшов скромний приплив у 2,3 мільйона доларів після чотирьох послідовних сесій чистих відтоків.
Тим часом блокчейн-трекер Onchain Lens повідомив, що гаманець, пов'язаний з Ethereum Foundation, продав 7 500 ETH за приблизно 14,52 мільйона USDS протягом чотирьох днів. Остання транзакція включала 2 500 ETH, обміняних на 4,597 мільйона USDS через CoW Swap.
Незважаючи на продаж, BitMine продовжувала накопичувати Ethereum. Як повідомлялося раніше, компанія придбала ще 9 587 ETH протягом тижня, що передував 9 листопада.
Її останнє розкриття інформації компанією перелічувало 6 070 092 ETH, що становить приблизно 4,97% обігової пропозиції Ethereum. З цієї суми 5 227 037 ETH було застейкано.
Річний звіт BitMine для SEC зафіксував приблизно 6,23 мільярда доларів нереалізованих збитків від цифрових активів за фінансовий рік, що завершився 31 серпня. Використання середньої серпневої вартості придбання ETH компанією порівняно з листопадовими цінами близько 1 800 доларів вказує на паперовий дефіцит, що наближається до 10 мільярдів доларів, хоча подальші покупки впливають на точну цифру.
Тим не менш, Лі зберіг свою довгострокову позицію, написавши, що криптовалюта може пережити "суперцикл", більший за попередні, і що поточні перешкоди минуть. Він підтвердив свою впевненість у тому, що Ethereum слугуватиме інфраструктурою для майбутніх фінансових транзакцій.
