国会研究服务处已确定，参议院报告的《CLARITY法案》将允许美国银行组织和信用合作社从事11类加密活动，包括数字资产承销和交易。
摘要
- 根据CRS，参议院报告的文本将使11类加密活动成为允许的活动。
- 报告称，拟议的承销权限超出了银行在可比传统证券市场中的权限。
- 银行业协会反对稳定币奖励，他们认为这可能会将存款从贷款机构吸引走。
- 尽管《CLARITY》立法停滞不前，美联储仍在《GENIUS法案》下继续制定稳定币规则。
国会研究服务处于9月30日发布了其分析报告《加密货币与银行允许的活动》，审查了H.R. 3633的竞争版本将如何改变银行开展数字资产业务的权限。
据这家无党派研究机构称，参议院报告的法案将使这11类活动适用于所有银行组织和信用合作社，而不保留受保银行内开展的活动与分配给非银行子公司的活动之间的现有区别。
报告将数字资产承销和交易列为超出银行在可比证券市场当前权限的许可示例。CRS表示，银行目前可以承销和交易有限的证券类别，包括联邦和州政府或其机构发行的工具。
《CLARITY法案》各版本将赋予银行不同的权限
根据CRS的分析，在众议院通过的版本下，银行可以使用数字资产或区块链技术来开展法律已允许的活动。众议院文本还将授权金融控股公司开展某些加密活动，允许这些服务在非银行子公司而非受保银行子公司中提供。
相比之下，报告称，参议院报告的文本将允许所有类型的银行组织和信用合作社开展其列出的加密活动。其处理方式不会将属于“银行业务”的活动与被视为“金融性质”的活动分开。
在描述该提案对比特币的潜在影响时，参议员辛西娅·卢米斯辩称，该立法将允许美国银行直接购买和持有该资产。卢米斯还预测，由此产生的需求可能会将价格推高“大幅”。
她的预测涉及需要立法才能成为法律的许可。据随后对该法案的报道，9月15日，参议院以49票对50票否决了推进H.R. 3633的动议的结束辩论，使该措施低于开启辩论所需的60票门槛。
该程序性结果并不构成对该立法本身的最终投票。据9月22日的报道，七名反对推进该措施的民主党参议员后来将结果描述为“不是终点”，并表示他们仍致力于谈判。
银行团体在投票前质疑稳定币奖励
在参议院的程序性挫折之前，八个银行业协会要求立法者修改有关向稳定币持有者支付激励的条款。
正如crypto.news在9月14日报道的那样，这些团体质疑稳定币奖励条款，认为类似存款利息的支付可能会鼓励客户从银行提取资金。这些协会表示，存款流失可能会降低贷款机构向家庭、农民和企业提供信贷的能力。
“存款是银行系统的基础，”这些组织表示。
根据报告，他们的反对意见集中在第10404条。这些协会要求修改他们认为可能允许部分根据客户稳定币余额计算奖励的措辞，即使提供商对支付附加了另一条件。
一项修订后的共和党提案将赋予财政部长权力，在稳定币导致社区银行大量存款外流时限制某些奖励。银行团体认为，立法者应通过法规防止类似利息的激励，而不是依赖存款已经离开后的干预。
另外，17位州总检察长对相关条款提出质疑，称这些条款可能削弱州证券执法，并妨碍追查加密货币欺诈的努力。由纽约州总检察长利蒂希娅·詹姆斯领导的这一联盟表示，赋予执行公职人员利益冲突限制的额外权力，并未解决其对证券注册的担忧。
美联储提案将规范稳定币储备和申请
尽管市场结构立法仍陷于停滞，美联储仍在继续实施已颁布的《GENIUS法案》，该法案为支付稳定币建立了联邦框架。
在9月24日的公告中，美联储表示，其第一项提案将要求受监管发行人以允许的资产全额支持未偿付的稳定币，包括短期国库券和某些其他流动性资产。该草案还涵盖资本要求、风险管理以及保护储备资产的公司。
美联储的第二项提案将为寻求获准发行支付稳定币的受监管银行建立申请流程。申请人需提交业务计划、财务信息和其他文件，相关程序涵盖听证、上诉和最终决定。
此前对美联储稳定币规则提案的报道解释说，参保的州成员银行将通过子公司申请获批发行代币。根据申请草案，银行将向其相应的联邦储备银行提交申请，而不是让拟设立的子公司去申请。
根据9月24日的报道，美联储将在30天内通知申请人其提交材料是否基本完整。一旦完整，申请将进入《GENIUS法案》规定的120天决定期。
据该报道，财政部已将2027年1月18日确定为该法主要发行人限制的预期生效日期。该法规还允许在负责的联邦监管机构发布最终实施规则120天后提前启动。
现有反洗钱义务对加密公司仍然有效
Prove全球数字资产与赞助银行主管费尔南多·卡斯特利亚诺斯表示，对于受涵盖的美国加密企业而言，参议院投票失败并未取消客户身份识别、制裁筛查或可疑活动报告义务。
在9月22日审视现有加密反洗钱义务的报道中，卡斯特利亚诺斯表示，《CLARITY法案》主要涉及市场结构，并不会取代《银行保密法》已经施加的义务。
卡斯特利亚诺斯表示，公司必须继续核查受益所有权、监控交易，并在活动达到适用报告标准时提交报告。他还表示，更快的结算和难以逆转的支付使公司检测可疑欺诈或非法转账的时间更少。
据卡斯特利亚诺斯称，在评估加密业务时，赞助银行会审查整个客户关系中的客户验证、钱包筛查、制裁控制和交易监控。银行还寻求证据证明这些控制措施在实践中有效运行，而不是仅依赖书面政策。
对于考虑发行稳定币的信用合作社，美国信用合作社协会在9月22日的一篇文章中指出了一个单独的限制：信用合作社服务组织投资限额下储备的处理方式。该协会已要求NCUA澄清，由所有者信用合作社质押的储备不应计入适用的1%总投资上限。
