Smarter Web Company股东批准英国比特币支持优先股发行计划

Smarter Web Company 已获得股东批准，通过了创建其拟议的 MORE 永久优先股所需的决议，从而清除了可能在伦敦证券交易所主板上市的一项关键条件。

根据公司 9 月 28 日的股东大会结果，股东批准了所有三项决议，涉及修改公司章程、授权配发优先股以及允许公司在市场上购买这些证券。

此次投票赋予了董事会其所寻求的股东授权，以便在推进优先股可能的首次公开募股之前采取行动，该优先股预留代码为 MORE。发行本身尚未启动，并且仍受其他条件约束，包括英国金融行为监管局批准招股说明书。

第 1 项决议修订了公司章程以容纳新的股份类别，获得 1.638 亿票赞成，占所投票数的 99.86%。另有 231,386 票，即 0.14%，反对该提案。

股东以 99.84% 的支持率通过了第二项决议，授权董事配发优先股。第三项允许公司在市场上回购优先股的提案获得了 99.86% 的支持。

投票后，修订后的公司章程立即生效。结果公布时，公司有 3.7559 亿股普通股，附带相同数量的投票权。

MORE 优先股目标最高 2500 万英镑

此次股东投票之前，Smarter Web Company 于 9 月 11 日提议可能对 MORE 进行 IPO，这是一种新的永久优先股类别，拟获准进入官方名单的非股权股份和非投票权股权股份类别。

根据拟议结构，公司计划通过向英国机构投资者以及符合条件的英国散户投资者（通过参与的经纪商、财富管理公司和投资平台）发行这些证券，寻求 1500 万至 2500 万英镑的总收益。

IPO 必须至少筹集 1000 万英镑才能推进。证券获准上市时，至少有三家公司必须注册为 MORE 的做市商，同时至少 50% 的优先股必须由公众持有。

如果其中任何条件未满足，公司表示 IPO 将不会推进。

优先股将带有累计可变利率优先股息，每周支付。投资者将拥有清算优先权，而公司将保留赎回股份的权利。MORE 持有人将没有股东大会的投票权。

公司确定了经常性经营现金流、现金储备、其比特币金库以及持续进入公开资本市场作为满足这些证券相关股息义务的潜在来源。

最终条款尚未确定。Smarter Web Company 表示，如果交易推进，证券详情和零售发行安排将通过确认意向浮动公告或招股说明书提供。

首席执行官 Andrew Webley 在该计划宣布时表示，在获得所需批准并完成发行的情况下，公司预计 MORE 将成为由追求比特币金库策略的英国注册商业公司在伦敦证券交易所主板上市的首只英镑计价永久优先股。

“拟发行的优先股旨在提供额外的长期资本来源，扩大能够投资本公司的投资者范围，并进一步多元化我们的资本结构，”Webley表示。

Smarter Web将MORE视为另一资本来源

拟发行的优先股将为公司提供另一条融资途径，因其继续运营以比特币为核心的资产负债表。

正如crypto.news此前报道，TD Cowen分析师在9月早些时候表示，MORE可能在公司现有融资选择之外提供另一个长期资本来源。

该投资银行当时将Smarter Web的目标价从0.64英镑上调至0.73英镑，同时维持其买入评级。由Lance Vitanza领导的分析师表示，优先股可能在公司发展其比特币储备业务时为其提供另一种融资选择。

Smarter Web此前曾使用股权销售、可转换融资和比特币支持的借款来为其储备策略提供资金。5月，该公司通过以比特币持仓为担保的Coinbase信贷安排提取了1800万英镑，杠杆率约为12.19%。

其对可转换融资的做法在7月发生了变化，当时该公司出售了177.89枚BTC，以在到期前约两周偿还其1170万美元的Smarter Convert工具。

此次偿还消除了与该工具相关的超过770万股普通股的潜在发行。Webley当时表示，鉴于公司的状况，管理层不再将可转换工具视为其首选的融资来源。

比特币储备仍是融资结构的一部分

Smarter Web在偿还可转换工具后不久便恢复了比特币购买，8月买入11.89枚BTC，使其储备达到2712枚BTC。此次11.89枚BTC购买花费559,493英镑，平均价格为每枚比特币47,052英镑。

9月2日又购买了35枚BTC，使其持仓增至2747枚BTC。该公司为此次购买支付的平均价格为每枚比特币57,494英镑，花费略高于200万英镑。交易完成后，其净平均收购价格为每枚BTC 82,562英镑，而净比特币购买总额约为2.268亿英镑。

根据其长期10年计划，比特币仍是该公司的主要储备资产。管理层表示，储备政策旨在支持公司的资本状况，同时寻求随着时间的推移提高每股对应的比特币数量。

MORE提案可能与公司现有的普通股At The Market机制并存。如果优先股IPO继续进行，Smarter Web计划建立一个单独的ATM机制，根据市场条件，Tennyson Capital Partners将能够通过该机制出售优先股并随着时间的推移筹集资金。

拟议的IPO仍需获得FCA批准招股说明书，公司才能寻求将MORE纳入伦敦证券交易所主板市场。Smarter Web在其原始提案中警告称，股东批准并不保证优先股最终会发行，也不保证IPO和上市将会进行。