幣安遭駭，比特幣為何沒像2018年那樣崩盤？

在創紀錄的最大加密貨幣駭客攻擊發生一天後，比特幣下跌約4%。2018年3月，對同一交易所的一次失敗攻擊在幾分鐘內使其價格下跌近11%，幣安當時表示沒有資金被竊。

幣安已確認昨日的攻擊，Chainalysis和TRM Labs估計盜竊金額約為64億美元，是此前創紀錄駭客攻擊——2025年2月Bybit的15億美元竊案——的四倍多。比特幣週五跌至約76,400美元，較週三聯準會決議後的交易水準低約6%。

超過 13 億美元的槓桿押注遭到清算，這意味著以借入資金進行的交易，當價格走勢對其不利時，交易所會自動平倉。然而，儘管如此，比特幣整體而言仍相對穩定。

2018 年的事件是一起網路釣魚與盜竊企圖：攻擊者接管了帳戶，建立了 API 金鑰（讓交易機器人能夠在帳戶上操作的憑證），並利用它們來拉抬冷門幣種 Viacoin，同時 31 個事先存入該幣種的帳戶將其賣出。比特幣在幾分鐘內從 10,740 美元跌至 9,690 美元，並持續下跌至 4 月 5 日時約 6,600 美元，儘管市場在 2017 年 12 月接近 20,000 美元觸頂後已處於熊市。

為了掌握情況，整個加密貨幣市場在 2018 年 3 月時價值僅略高於 4,000 億美元，而現在價值約為 2.6 兆美元。

造成這一點的一大原因，也是恐慌不再以同樣方式衝擊市場的原因，是美國現貨比特幣 ETF。像貝萊德的 iShares Bitcoin Trust 這樣的基金讓人們可以透過普通的券商帳戶購買比特幣，而它們現在持有約 130 萬枚 BTC，約占供應量的 6%。

比特幣BTC · USD

$76,690−5.83%

10月23日10月25日10月27日10月29日10月30日

$81.8k$80.1k$78.4k$76.7k

24小時最高最高$80,847

24小時最低最低$76,443

成交量成交量$2.7B

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他們的股東不會把幣存放在 Binance，而主權財富基金如 Mubadala 和阿布達比投資委員會一直在買入。根據 Farside Investors 的數據，光是 BlackRock 的基金在週三就吸收了 1.36 億美元。

這些基金不太容易恐慌性拋售，而且那些資金會長期鎖定。

這起盜竊始於美東時間週四下午4:05，即美國市場收盤之後，因此週四初步的1,700萬美元ETF流入發生在盜竊之前，而週五的資金流數據才是判斷這些持有者是否在拋售的第一個真實指標。

攻擊者仍持有超過420,000枚ETH和18,270枚BTC，價值約24億美元，這是任何穩定幣發行方都無法凍結的。這一數字尚未計入其他代幣，若計入，持有總額將超過30億美元。

TRM和Chainalysis將此次攻擊歸咎於Bybit事件背後的北韓組織，該組織在那次盜竊後將約84%被盜的以太坊透過Thorchain（一個跨鏈兌換網絡）兌換成比特幣。

幣安表示已撥出超過63.4億美元的公司資金來彌補所有損失，並正在公開市場和場外交易（即交易所之外的私下交易）中買入缺失的代幣。約30億美元已被凍結，存款正常運作，提款有望在45小時內恢復。

在盜竊發生前，市場情緒本已疲軟，隨後進一步下滑：CoinMarketCap的恐懼與貪婪指數（一個0到100的市場情緒指標）從43點降至36點（昨日還處於「中性」，現已進入「恐懼」區間），而比特幣較其126,080美元的歷史高點低約38%。回顧2018年，事件發生時市場已深陷「極度恐懼」區間，該指數僅為12點。交易者本已處於恐慌模式，此次攻擊只是讓本已糟糕的局面雪上加霜。

Glassnode 數據顯示，長期持有者在約 400 萬枚於 85,000 美元至 118,000 美元之間買入的比特幣上處於虧損狀態，而 HashKey 分析師 Tim Sun 在駭客事件前表示，市場的問題「不是恐慌性拋售，而是新買盤興趣不足。」

因此，綜合來看，這一切歸結起來就是：更樂觀的市場、更多的流動性、活躍的長期投資者、更清晰的監管框架、因監管明確而帶來的安全感、穩定幣發行商的迅速行動，以及價格趨勢的復甦，很可能都在這場破紀錄的駭客事件中，共同發揮了作用，使比特幣免於陷入全球性恐慌。