美國國會研究處已識別出參議院報告版《CLARITY法案》將允許美國銀行業組織和信用合作社從事的11類加密活動，包括數位資產承銷和交易。
摘要
- 根據CRS，參議院報告版文本將使11類加密活動成為允許的活動。
- 報告稱，擬議的承銷權限超出了銀行在可比傳統證券市場中的權限。
- 銀行協會反對他們認為可能從貸款機構吸走存款的穩定幣獎勵。
- 儘管《CLARITY》立法停滯，聯準會仍根據《GENIUS法案》持續進行穩定幣規則制定。
美國國會研究處於9月30日發布了其分析報告《加密與銀行允許的活動》，審視H.R. 3633的競爭版本將如何改變銀行從事數位資產業務的權限。
根據這家無黨派研究機構的說法，參議院報告版法案將使這11類活動適用於所有銀行業組織和信用合作社，而不保留受保銀行內部從事的活動與分配給非銀行子公司的活動之間現有的區別。
報告將數位資產承銷和交易列為一個例子，說明這些權限將超出銀行在可比證券市場中的當前權限。CRS表示，銀行目前可以承銷和交易有限類別的證券，包括聯邦和州政府或其機構發行的工具。
《CLARITY法案》各版本將賦予銀行不同的權限
根據CRS的分析，在眾議院通過的版本下，銀行可以使用數位資產或區塊鏈技術來進行法律已允許的活動。眾議院文本還將授權金融控股公司從事某些加密活動，允許這些服務在非銀行子公司而非受保銀行子公司中進行。
相比之下，報告稱，參議院報告版文本將允許所有類型的銀行業組織和信用合作社從事其列出的加密活動。其處理方式不會將屬於「銀行業務」的活動與被視為「具有金融性質」的活動區分開來。
在描述該提案對比特幣的潛在影響時，參議員辛西婭·盧米斯主張，該立法將允許美國銀行直接購買和持有該資產。盧米斯還預測，由此產生的需求可能將價格推高「戲劇性」地上漲。
她的預測涉及需要立法才能成為法律的權限。根據隨後對該法案的報導，9月15日，參議院以49票對50票否決了推進H.R. 3633的動議的終止辯論，使該措施低於開啟辯論所需的60票門檻。
該程序性結果並不構成對該立法本身的最終投票。根據9月22日的報導，七位反對推進該措施的民主黨參議員後來將這一結果描述為「不是終點」，並表示他們仍致力於談判。
銀行團體在投票前對穩定幣獎勵提出質疑
在參議院的程序性挫折之前，八個銀行協會要求立法者修訂涵蓋支付給穩定幣持有者激勵措施的條款。
正如crypto.news在9月14日報導的那樣，這些團體對穩定幣獎勵條款提出質疑，認為類似存款利息的支付可能鼓勵客戶從銀行提取資金。這些協會表示，存款流失可能降低貸款機構向家庭、農民和企業提供信貸的能力。
「存款是銀行體系的基礎，」這些組織表示。
根據報告，他們的反對集中在第10404條。這些協會要求修改他們認為可能允許部分根據客戶穩定幣餘額計算獎勵的措辭，即使提供者在支付上附加了另一項條件。
一項修訂後的共和黨提案將賦予財政部長權力，在穩定幣導致社區銀行大量存款外流時限制某些獎勵。銀行團體主張，立法者應通過法規防止類似利息的激勵措施，而不是依賴存款已經離開後的干預。
另外，17位州檢察總長對他們認為可能削弱州證券執法並阻礙追查加密貨幣詐欺的條款提出質疑。由紐約州檢察總長Letitia James領導的這個聯盟表示，新增的執行公職人員利益衝突限制的權力，並未解決他們對證券註冊的擔憂。
聯準會提案將規範穩定幣儲備與申請
儘管市場結構立法仍陷停滯，聯準會已持續執行已頒布的《GENIUS法案》，該法案為支付穩定幣建立了聯邦框架。
在其9月24日的公告中，聯準會表示，其第一項提案將要求受監管的發行人以允許的資產全額支持未償付的穩定幣，包括短期國庫券及某些其他流動性持倉。該草案還涵蓋資本要求、風險管理以及保障儲備資產的公司。
聯準會的第二項提案將為尋求獲准發行支付穩定幣的受監管銀行建立申請程序。申請人將提交業務計畫、財務資訊及其他文件，程序涵蓋聽證、上訴及最終決定。
較早前對聯準會穩定幣規則提案的報導解釋，受保險的州成員銀行將透過子公司申請獲准發行代幣。根據申請草案，銀行將向其相應的聯邦儲備銀行提交申請，而非讓擬設立的子公司自行申請。
根據該9月24日的報導，聯準會將在30天內通知申請人其提交文件是否大致完整。一旦完整，申請將進入《GENIUS法案》的120天決定期。
根據該報導，財政部已將2027年1月18日確定為該法主要發行人限制的預期生效日期。該法規亦允許在負責的聯邦監管機構發布最終實施規則後120天提前開始。
現有反洗錢義務對加密貨幣公司仍然有效
根據Prove的全球數位資產與贊助銀行主管Fernando Castellanos的說法，對於受涵蓋的美國加密貨幣企業而言，參議院表決失敗並未移除客戶身分識別、制裁篩查或可疑活動報告的義務。
在9月22日審視現有加密貨幣反洗錢義務的報導中，Castellanos表示，《CLARITY法案》主要處理市場結構，並不會取代《銀行保密法》下已施加的義務。
Castellanos表示，公司必須繼續核查受益所有權、監控交易，並在活動達到適用報告標準時提交報告。他還表示，更快的結算以及難以撤銷的支付，使公司偵測疑似詐欺或非法轉移的時間更少。
根據Castellanos的說法，在評估加密貨幣企業時，贊助銀行會審查客戶驗證、錢包篩查、制裁控制以及整個客戶關係中的交易監控。銀行還會尋求控制措施在實踐中有效運作的證據，而非僅依賴書面政策。
對於考慮發行穩定幣的信用合作社，America’s Credit Unions在9月22日的一篇文章中指出了一項單獨的限制：信用合作社服務組織投資限額下儲備的處理方式。該協會已要求NCUA澄清，由所有者信用合作社質押的儲備不應計入適用的1%總投資上限。
