Evernorth 已完成與 Armada Acquisition Corp. II 的合併，持有約 4.73 億枚 XRP，並在預計於 10 月 12 日那斯達克上市交易前籌集了約 3 億美元的總現金收益。
摘要
- 交割時，4.73 億枚 XRP 構成了 Evernorth 的資金儲備，同時還有約 3 億美元的總現金收益。
- 合併完成後，XRPN 股票預計於 10 月 12 日開始在那斯達克交易。
- Evernorth 計劃將資本部署到 XRP 基礎設施，並推行策略以增加每股 XRP 數量。
- Armada 股東於 9 月 30 日批准了該交易，隨後因行政延誤改變了上市時間表。
Evernorth 於 10 月 9 日宣布已完成業務合併，將其 XRP 資金儲備及相關投資計劃納入上市公司架構。該公司表示，約 3 億美元的現金數字是在交易費用前計算的，資金由機構和數位資產投資者提供。
根據公告，其支持者包括 Arrington Capital、SBI Group、Ripple、Pantera Capital、Kraken 和 GSR。合併夥伴 Armada 是一家由 Arrington XRP Capital Fund, LP 贊助的特殊目的收購公司。
Evernorth 在那斯達克時間表變更後完成合併
在其交割申報文件中，Evernorth 確認該交易是根據 2025 年 10 月 19 日簽署、並於 2026 年 8 月 12 日修訂的業務合併協議完成的。該協議涉及 Evernorth、Pathfinder Digital Assets、Ripple、Armada 以及兩家合併子公司。
根據 8-K 表格中描述的交易機制，Pathfinder 和前 Armada 實體成為 Evernorth 的全資子公司。該申報文件還記錄了 Armada 於 10 月 8 日從開曼群島遷至德拉瓦州，並採用名稱 Arrington Capital SPAC I Inc.。
根據該公司披露，交割是在 Armada 股東於 9 月 30 日特別股東大會上批准之後進行的。Evernorth 最初將合併交割安排在 10 月 7 日，並將那斯達克交易開始時間安排在 10 月 8 日。
正如 crypto.news 於 10 月 7 日報導的那樣，該公司在行政問題改變時間表後推遲了其那斯達克首秀。在其 10 月 6 日的更新中，Evernorth 表示該問題預計不會阻止完成，並將 10 月 9 日定為修訂後的交割日期。
隨著合併現已完成，交割公告保留 10 月 12 日為 Evernorth 普通股以 XRPN 代碼預期的首個交易日。該公司還預計其領導層、投資者和 XRP 生態系統參與者將出席 10 月 14 日的那斯達克收盤鐘儀式。
XRP 資金儲備結合了購買和捐贈代幣
Evernorth 的交割公告顯示其持有量約為 4.73 億枚 XRP。較早的交易文件顯示，該資金儲備是透過多種途徑組建的，包括現金購買和支持合併的各方捐贈。
9 月 30 日對XRP 資金儲備組成的審查詳細說明了根據最終委託書的假設，預計交割餘額至少為 473,276,430 枚 XRP。披露的組成部分包括 Ripple 捐贈的 126,791,458 枚 XRP 以及與贊助商相關的約 2.1132 億枚 XRP。
根據這些委託書披露，另一筆關聯方捐贈佔 5000 萬枚 XRP，而預付和延遲融資安排還包括另外 80 萬枚代幣。文件還確認以 2.14 億美元購買了約 8437 萬枚 XRP。
較早的報告將該購買的平均價格定為每枚代幣約 2.53657 美元。其審查將有記錄的現金收購與捐贈持有區分開來，而不是將購買價格應用於計劃資金儲備中的每一枚 XRP。
對於美國股市投資者而言，同一基於委託書的分析將 XRPN 描述為公司股權的所有權。該公司擁有 XRP 資金儲備；股東不會獲得針對指定數量代幣的直接贖回權。
根據該分析，每股背後的曝險也取決於流通在外股數、負債、融資以及交易成本。該委託書另行處理了認股權證及其他證券，以及預期的 XRP 餘額。
Evernorth 計畫將 XRP 資本投入機構服務
在收盤公告中，創辦人兼執行長 Asheesh Birla 表示，Evernorth 將積極管理其資金庫，並支持 XRP 的基礎設施與用途。他將提高每股持有的 XRP 數量描述為公司資金庫策略的目標之一。
Birla 表示：
「我們將把資本部署到整個 XRP 經濟體中，支持能擴展 XRP 效用的基礎設施與應用場景」
該公司先前向 SEC 提交的公告指出，代幣化資產、鏈上信貸市場與結算基礎設施是其打算提供資本的領域。在該揭露中，Evernorth 表示其模式將把 XRP 持倉與基礎設施投資相結合，而非僅依賴購買並持有代幣。
根據其公司簡介，Evernorth 也計畫推行機構與去中心化金融收益策略、生態系統參與以及資本市場活動。其揭露文件將這些活動列為提高每股 XRP 數量的計畫策略。
在 SEC 提交的公告中，Evernorth 表示其打算以納斯達克上市公司的報告、治理與揭露標準運營。該文件也指出，SEC 宣布註冊聲明生效並不構成對該交易投資價值的批准。
可轉換融資將 XRP 購買列為允許用途之一
在股東投票之前，Evernorth 同意發行可轉換債務，價值 3,000 萬美元，如 9 月 21 日報導所述。所揭露的協議將票據的發行與付款與業務合併的完成掛鉤。
根據融資文件，所得款項可支持一般公司用途，包括額外的 XRP 購買以及 XRP 生態系統內的活動。允許用途並未承諾將全部融資金額用於直接購買代幣。
該協議指定 NH Investment & Securities 為 Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3（購買方）的受託人。根據所揭露的條款，這些優先無擔保票據的年實物支付利率為 4%，利息計入本金，而非定期以現金支付。
融資文件規定每半年複利，並於 2031 年到期，除非票據提前轉換、贖回或回購。持有人自生效日起一年後獲得轉換權，初始轉換率相當於每股 Evernorth A 類股約 10.20 美元。
