晨間快訊：CFTC 公布加密貨幣交易所監管計劃

Morning Minute 是一份每日電子報，由Tyler Warner撰寫。文中分析與觀點為其個人意見，不一定反映 Decrypt 的立場。另外，歡迎收看我們的 每日新聞節目「FOMO HOUR」，涵蓋所有頭條新聞與市場動態。

GM！

今日頭條新聞：

• 隨著油價與殖利率下跌，加密貨幣主要幣種小幅上漲；BTC 報 $86.3k
• CFTC 公布透過 Regulation CTX 與 CAM 監管加密貨幣交易所的計畫
• SEC 批准 3 倍槓桿 BTC 與 ETH 基金進行交易
• Polymarket 發布其 Protocol v2；Predict Fun 預告其代幣發行
• Pump.fun 本週營收成長 20%；應用程式使用量創歷史新高

BitcoinBTC · USD

$86,154+2.16%

Sep 29Oct 1Oct 3Oct 4Oct 6

$86.8k$85.6k$84.3k$83.0k

24h HighHigh$86,662

24h LowLow$85,010

VolVol$1.2B

Market projectionsOdds by Myriad

This weekAbove $86,000Above $86k53% chance

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⚖️ The CFTC Wants to License Crypto Exchanges

在《清晰法案》於參議院夭折三週後，CFTC 發布了自己的計畫來監管加密貨幣交易所。這是一份早期文件，在任何人起草真正規則之前徵求公眾意見，一旦刊登於《聯邦公報》，將有60天的評論期。

但它列出了國會未能通過的內容：加密貨幣交易所的聯邦許可證，並以槓桿決定誰需要許可證。

• 他們為何要撰寫這份文件。 加密貨幣交易目前依據為其他市場制定的規則運行，或依據各州不同的州許可證。CFTC希望提供一個聯邦選項，而非五十個。這兩部分分別是CTX條例和CAM條例。
• 涵蓋哪些交易。 主要是涉及借入資金的交易，或僅是提供借款的交易。該機構對2010年《多德-弗蘭克法案》條款的解讀足夠寬泛，以至於即使是全額支付的交易，只要交易所在其條款中提及槓桿並將您的加密貨幣存放在自己的帳簿上，也可能被計入。
• 許可證允許什麼。 撮合買賣雙方、持有客戶資金和加密貨幣、結算交易以及放貸。一家公司可以從事多項業務，每項需分別獲得批准。交易將透過已受反洗錢規則約束的經紀商進行，只有這些經紀商或其贊助銀行可以提供槓桿。
• 客戶保護措施。 將客戶資金與公司資金分離、保存記錄、監控操縱行為、核實貸款、為損失做好規劃。該機構還在權衡儲備證明要求以及針對易受操縱代幣的上市標準。
• 權衡取捨。 更清晰的規則讓美國公司能提供更多產品，這就是為什麼交易者認為這對在岸永續合約有利。聯邦許可證也意味著合規成本，有些產品將無法承受這些成本。

Selig表示，這些規則旨在防止像FTX這樣的欺詐，而非事後起訴，並發布了一段宣傳影片來闡明這一點。該通知也否定了該機構自身的歷史，稱拜登時代針對Kraken、Ooki DAO和Uniswap的案件是透過執法進行監管。

看漲的理由很直接。聯邦許可證讓美國交易所能夠提供他們目前無法提供的槓桿產品，這就是為什麼交易者認為這是迄今為止在岸永續期貨最清晰的路徑。Robinhood剛剛宣布了美國加密貨幣永續合約，Coinbase申請了單一股票永續合約，Kraken的母公司正在與Hyperliquid談判。這三者都需要這樣一扇門存在。清晰的規則也讓銀行和經紀商更容易涉足加密貨幣，因為「哪個監管機構負責這個」多年來一直是障礙。

這一切都導向更輕鬆的入門，進而帶來潛在的用戶增長和行業的更廣泛增長。行業的增長可能意味著價格上漲（至少對某些資產而言，肯定不是全部）。而加密貨幣再次成為大眾可投資的資產類別……

🌎 宏觀加密貨幣與市場

• 加密貨幣主要幣種大多持平； BTC +0.2% 至 $86.3k；ETH -0.1% 至 $2,714；SOL -0.3% 至 $120；HYPE +0.6% 至 $93.60；ZEC +4% 至 $1,370
• 漲幅居前的山寨幣包括 ZRO（+13%）、FIL（+6%）、RAY（+8%）和 NEAR（+4%）
• 石油 -2% 至 $88；黃金 +0.6% 至 $4,180
• 股指期貨上漲，因油價和收益率下滑；道瓊 +0.4%，納斯達克 +0.4%
• 美國財政部否決了兩項加密貨幣監控提案一項是2020年追蹤自託管錢包轉帳的規則，另一項是2023年針對混幣器的計劃；該錢包規則原本會要求銀行對超過 $3,000 的轉帳保留記錄，並對超過 $10,000 的轉帳進行報告
• 美國證券交易委員會批准了六隻基金，其每日波動幅度為比特幣、以太坊、黃金、白銀、石油和天然氣的三倍於10月2日通過了芝加哥期權交易所的規則變更
• 以太坊執行了首筆同時在主鏈和二層網路上運作的交易在以太坊經濟區框架下的一項測試中轉移了 0.001 ETH；這兩部分要麼都成功，要麼都回滾，目標是讓以太坊數十個網路不再感覺像是彼此獨立的地方
• ZachXBT 自掏腰包花費 $349,700 假扮成客戶打入一個為北韓洗錢的中國犯罪集團；他在每筆訂單上虧損 5%，在案件進行期間將這個故事保密了 18 個月，而這些情報幫助凍結了 Bybit 駭客資金，包括鎖定了 $442,000 的 Tether
• Stripe 計劃在年底前於超過 100 個國家運行穩定幣卡上月此類消費達到 12 億美元，是一年前的三倍
• OKX 和紐約證券交易所的母公司列出了 60 多隻他們想要上鏈的股票包括 Nvidia、Tesla、Apple、Microsoft、Amazon 和 Alphabet；每個代幣都由經紀商持有的一股真實股票一比一支持，你將從一個資金池中用穩定幣購買它們，而不是透過傳統的訂單簿
• OKX 表示，AI 現在承擔了其約 95% 程式碼變更的主要工作工程師則負責審查和批准；創辦人 Star Xu 表示，該公司上月向 AI 模型供應商支付的費用達到 1,000 萬美元

企業財務與 ETF

• 比特幣 ETF週一淨流出 9,000 萬美元；ETH ETF 淨流出 5,100 萬美元
• Strategy 在第三季度的比特幣上錄得 209.1 億美元的帳面收益這是其一年來首個盈利的季度；它僅以 2,870 萬美元買入 334 枚 BTC，同時花費 1.76 億美元回購 STRC
• Metaplanet 以 7.89 億美元賣出 10,000 枚比特幣，並以 9.49 億美元回購 11,000 枚以向信用評級機構證明其能隨時將比特幣變現
• Bitmine 再以約 4,100 萬美元買入 15,112 枚 ETH達成其持有全部以太坊 5% 目標的 99%；它目前持有 6,016,414 枚 ETH，價值約 164 億美元

迷因幣追蹤

• 迷因幣龍頭表現下跌； DOGE -1%、SHIB -1%、PEPE -4%、PENGU -2%、TRUMP -2%、SPX -5%、BONK -6%
• Robinhood 鏈龍頭大多持平；Pons -1% 至 2.66 億美元；AI 持平於 1.1 億美元；Cashcat -5% 至 1.5 億美元；Boner 和 Orbio 均 -20%；v4 +80% 和 Bun +30% 領漲
• Solana 漲幅領先者 Higgs +160%、Plague +220%、Crawl +55%，以及 Swordcat +60%

💰 代幣、空投與協議追蹤

• Pump在鏈上協議收入中領先，達 279 萬美元；Hyperliquid 以 149 萬美元緊隨其後，Collector Crypt 為 49.6 萬美元
• Predict dot fun預告其代幣即將推出
• Polymarket 揭曉其 Protocol V2，結算現在同時取自 UMA 和 Chainlink，而非單一來源
• Binance 推出 AI 套件，可將白話文交易想法轉化為可運作的策略同時提供免費市場助理和開發者平台；AI Pro 每月 19.99 美元，將於十月下旬推出，而開發者工具自八月起已上線

🚚 NFT 領域發生了什麼事？

• NFT 龍頭大多持平；Punks 持平於 33 ETH，BAYC 持平於 5.95 ETH，Pudgy +3% 至 3.07 ETH
• Long Neck Brokers（+46 倍）和 Quotrons （+9%）領漲
• Claus 以 0.9 ETH 底價首次亮相；與 Claus AI 代幣相關的新系列