Riot Platforms hat seine Coinbase-Credit-Kreditaufnahme vollständig zurückgezahlt und die mit 200 Millionen Dollar durch Bitcoin besicherte Fazilität geschlossen, wodurch die Ansprüche des Kreditgebers auf verpfändete Vermögenswerte nach der Begleichung von Kapital und aufgelaufenen Zinsen am 21. September aufgehoben wurden.
Zusammenfassung
- Riot beendete die Coinbase-Fazilität nach Zahlung aller ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen bis zum 21. September.
- Die Sicherheitsinteressen von Coinbase wurden freigegeben, zusammen mit der Beendigung seiner Verpflichtung, weitere Kredite zu gewähren.
- Riot hielt zum 30. Juni 5.821 BTC als Sicherheit, etwa 51 % seiner Bitcoin-Reserven.
- Die Fazilität hatte nach einer Änderung im April einen festen jährlichen Zinssatz von 6,15 %.
Riot Platforms' Form 8-K, eingereicht bei der U.S. Securities and Exchange Commission am 25. September, offenbarte, dass das Unternehmen seine ausstehende Kreditaufnahme unter der am 21. April 2026 unterzeichneten Vereinbarung freiwillig vorzeitig zurückzahlte.
Nach Erhalt der Rückzahlungsmitteilung von Riot wurden Coinbase Credit der verbleibende Kapitalbetrag und alle aufgelaufenen, unbezahlten Zinsen bis zum 21. September gezahlt, so die Einreichung. Die Zahlung erfüllte Riots Verpflichtungen aus der Vereinbarung und beendete die Verpflichtung des Kreditgebers, weitere Kredite zu gewähren.
Rückzahlung von Riot Platforms gibt verpfändete Vermögenswerte frei
Unter der beendeten Vereinbarung fungierte Coinbase Credit als Kreditgeber, Sicherheitenagent und Verwaltungsagent, so die SEC-Einreichung. Die Fazilität ermöglichte mehrere Abrufe bis zu einem Gesamtkapitalbetrag von 200 Millionen Dollar, besichert durch bei Coinbase Custody Trust Company gehaltene Finanzanlagen.
Zu den förderfähigen verpfändeten Vermögenswerten gehörten Bitcoin, USDC und Bargeld, so die Offenlegung. Zusammen mit der Rückzahlung wurden Coinbases Sicherheitsinteressen unter den Sicherheitendokumenten freigegeben.
Es fielen keine vorzeitigen Beendigungsgebühren oder Strafen an, so die Einreichung, weil Riot nach dem viermonatigen Jahrestag des ursprünglichen Fälligkeitsdatums der Vereinbarung zurückzahlte. Der zur Berechnung der Beendigungsgebühr verwendete Tageszählungsbruch war daher null.
In seiner Finanzoffenlegung für das Juni-Quartal berichtete Riot, 11.380 BTC zu halten, darunter 5.821 BTC als Sicherheit verpfändet. Bei der Bewertung zum 30. Juni von 58.527 Dollar pro Coin waren die verpfändeten Bestände etwa 340,7 Millionen Dollar wert und machten etwa 51 % des Bitcoin-Bestands des Unternehmens aus.
Über seinen gesamten Bitcoin-Bestand berichtete Riot zum Quartalsende einen Wert von etwa 666 Millionen Dollar. Seine August-Earnings-Mitteilung listete auch 548,9 Millionen Dollar in Bargeld auf, darunter 77,5 Millionen Dollar, die als eingeschränktes Bargeld klassifiziert wurden.
Änderung im April legte einen festen Kreditzins von 6,15 % fest
Laut Riots Form 10-Q für das erste Quartal begann die Coinbase-Kreditvereinbarung am 22. April 2025 als eine Fazilität über 100 Millionen Dollar. Eine Änderung am 20. Mai 2025 verdoppelte die Verpflichtung des Kreditgebers auf 200 Millionen Dollar.
Bis zur Offenlegung des ersten Quartals hatte Riot die gesamte Fazilität abgerufen, so das Unternehmen. Es nannte strategische Initiativen und allgemeine Unternehmenszwecke unter den beabsichtigten Verwendungen, einschließlich Kapitalausgaben im Zusammenhang mit der Entwicklung von Rechenzentren.
Vor der Änderung im April 2026 berechnete die Vereinbarung Zinsen auf Basis des Federal Funds Rate, vorbehaltlich eines Mindestbasiszinssatzes, plus 4,5 Prozentpunkte. Riot berichtete einen anwendbaren Zinssatz von 8,3 % zum 31. März.
Unter der zweiten geänderten Vereinbarung verlängerte das Unternehmen die Fälligkeit auf den 20. April 2027 und ersetzte die vorherige Preisgestaltung durch einen festen Jahreszinssatz von 6,15 %, so die Quartalsmitteilung.
Unter Verwendung dieses offengelegten Zinssatzes würde ein ausstehender Saldo von 200 Millionen Dollar für ein volles Jahr etwa 12,3 Millionen Dollar an Zinsen verursachen. Die Zahl ist eine annualisierte Berechnung aus den Kreditbedingungen, nicht der Betrag, den Riot bei der Abwicklung der Fazilität zahlte.
Für US-Aktionäre betreffen Riots Offenlegungen ein an der Nasdaq notiertes Unternehmen, das unter RIOT gehandelt wird. Seine August-Earnings-Ankündigung identifizierte Bitcoin-Mining- und Rechenzentrumsbetriebe in Texas und Kentucky, zusammen mit Engineering- und Fertigungsanlagen in Denver und Houston.
Riots Bitcoin-Verkäufe begleiteten Rechenzentrumsumsätze
In einem Bericht vom 1. Mai berichtete crypto.news über Riots Finanzergebnisse des ersten Quartals, die einen Umsatz von 167,2 Millionen Dollar zeigten, verglichen mit 161,4 Millionen Dollar im Vorjahr.
Das Unternehmen gab bekannt, im Quartal 3.778 BTC für 289,5 Millionen US-Dollar verkauft und dabei 1.473 BTC produziert zu haben. Dem Bericht zufolge sank der Mining-Umsatz von 142,9 Millionen US-Dollar auf 111,9 Millionen US-Dollar, ein Rückgang, den Riot auf niedrigere durchschnittliche Bitcoin-Preise und eine erhöhte globale Netzwerk-Rechenleistung zurückführte.
Neben dem Mining meldete Riot sein erstes Quartal mit Rechenzentrumserlösen in Höhe von 33,2 Millionen US-Dollar, darunter 0,9 Millionen US-Dollar aus Operating Leases und 32,2 Millionen US-Dollar aus Mieterausbauleistungen. Der Mai-Bericht wies außerdem darauf hin, dass AMD eine Option für weitere 25 Megawatt ausgeübt habe, wodurch sich die vertraglich vereinbarte Kapazität auf 50 Megawatt erhöhe.
Am 3. Juli dokumentierte ein separater Bericht Riots Übertragung von 500 BTC zur Verwahrung an NYDIG, die damals einen Wert von etwa 30,72 Millionen US-Dollar hatten. Der Bericht führte die Transaktion auf On-Chain-Informationen zurück, die von Onchain Lens geteilt wurden.
Für das zweite Quartal meldete Riots Ergebnisveröffentlichung Gesamterlöse von 174,2 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 14 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen verzeichnete 23,2 Millionen US-Dollar an Rechenzentrumserlösen und produzierte 1.587 BTC, verglichen mit 1.426 BTC im gleichen Quartal des Jahres 2025.
Andere Miner offenbarten Coinbase-Kreditaufnahme und Refinanzierung
Ein Bericht vom 9. August beschrieb, wie MARA Holdings neue Bitcoin-gestützte Kredite sicherte, nachdem es 18.750 BTC im Wert von etwa 1,2 Milliarden US-Dollar als anfängliche Sicherheit verpfändet hatte.
Laut MARAs in diesem Bericht zitierter SEC-Offenlegung ermöglichten die Vereinbarungen eine neue Kreditaufnahme von 600 Millionen US-Dollar über Coinbase Credit und Two Prime Lending. Coinbases Fazilität über 450 Millionen US-Dollar umfasste 300 Millionen US-Dollar an neuen Mitteln und die Refinanzierung einer bestehenden Kreditlinie über 150 Millionen US-Dollar.
Two Prime stellte dem Bericht zufolge separat ein vollständig abgerufenes Darlehen über 300 Millionen US-Dollar mit einem festen Jahreszins von 7,65 % bereit. MARA erklärte, die Erlöse könnten allgemeine Unternehmenszwecke unterstützen, einschließlich eines Teils der Barvergütung für die geplante Übernahme von Long Ridge Energy & Power.
Zuvor behandelte ein Bericht vom 4. Mai Hut 8s Ersetzung der Coinbase-Finanzierung durch eine FalconX-Kreditvereinbarung über 200 Millionen US-Dollar. Hut 8 gab an, die neue Fazilität habe einen festen Jahreszins von 7 % gehabt, verglichen mit 9 % unter der vorherigen Coinbase-Vereinbarung.
Im Rahmen dieser Refinanzierung erklärte Hut 8, dass etwa 3.300 BTC aus verpfändeten Sicherheiten abfließen würden, sobald die Transaktion abgeschlossen sei. Das Unternehmen bewertete diese Coins mit dem Marktpreis von Bitcoin vom 1. Mai auf etwa 260 Millionen US-Dollar.
