SkyAI hat sein vorgeschlagenes Barübernahmeangebot nach einer Einigung mit dem Großaktionär Bastion Trading auf rund 214,3 Millionen US-Dollar ausgeweitet und damit den Verkauf seines gesamten Solana-Bestands abgeschlossen, um die Transaktion zu finanzieren.
Zusammenfassung
- SkyAI erhöhte seine maximale vorgeschlagene Übernahmezahlung nach einer Einigung mit Bastion Trading auf 214,3 Millionen US-Dollar.
- Bastion erklärte sich bereit, seine Wertpapiere anzudienen und eine dreijährige Beschränkung des Aktionärsaktivismus zu akzeptieren.
- SkyAI verkaufte etwa 2 Millionen SOL zu einem durchschnittlichen Nettopreis von 107,20 US-Dollar pro Token.
- Das geänderte Angebot umfasst alle berechtigten vorfinanzierten und gekoppelten Warrants mit unterschiedlichen Preisen und Bedingungen.
- SKYA schloss am 27. Oktober bei 2,91 US-Dollar, unter dem Übernahmepreis von 3,00 US-Dollar für Stammaktien.
Laut der Ankündigung des Unternehmens vom 27. Oktober haben Bastion und seine verbundenen Unternehmen zugestimmt, alle ihre Stammaktien, vorfinanzierten Warrants und gekoppelten Warrants im Rahmen des überarbeiteten Angebots anzudienen. Die Vereinbarung umfasst eine dreijährige Stillhaltevereinbarung und verschiebt die Andienungsfrist auf den 12. November, wodurch andere berechtigte Anleger zusätzliche Zeit erhalten, um zu entscheiden, ob sie teilnehmen möchten.
Das an der Nasdaq notierte Unternehmen gab an, nach dem Verkauf von rund 2 Millionen SOL in den letzten Wochen über Barmittel in Höhe von etwa 223 Millionen US-Dollar zu verfügen. Es hat einen Rückkauf von Solana nach Abschluss des Übernahmeangebots ausgeschlossen und damit eine Treasury-Strategie beendet, die zuvor einen zentralen Bestandteil seines Anlageangebots bildete.
SkyAI erhöht Übernahmeangebot nach Einigung mit Bastion
Die überarbeiteten Bedingungen erhöhen SkyAIs vorgesehene Käufe von vorfinanzierten Bar-Warrants und vorfinanzierten Krypto-Warrants von 95 % auf 100 % jeder ausstehenden Klasse. Ihr Kaufpreis bleibt 3,00 US-Dollar pro Warrant abzüglich des Ausübungspreises von 0,0001 US-Dollar.
Erstmals wird das Unternehmen seine ausstehenden gekoppelten Bar-Warrants und gekoppelten Krypto-Warrants einbeziehen. Beide Klassen haben einen Ausübungspreis von 9,75 US-Dollar, und SkyAI wird 0,17 US-Dollar in bar für jeden angedienten Warrant anbieten.
Stammaktionäre und Inhaber strategischer Warrants behalten ihre bestehenden Bedingungen. SkyAI beabsichtigt, bis zu 95 % jeder Klasse zu 3,00 US-Dollar pro Aktie oder strategischem Warrant zu erwerben, vorbehaltlich der anwendbaren Anpassung des Ausübungspreises.
Die Stammaktien, strategischen Warrants und zwei Klassen vorfinanzierter Warrants behalten jeweils eine Mindestbeteiligungsbedingung von 50 %. SkyAI erklärte, dass die Bedingungen unabhängig gelten, was bedeutet, dass die Teilnahme an einer Klasse nicht darüber entscheidet, ob eine andere Klasse ihre Schwelle erreicht.
Wenn die Inhaber jedes gesuchte Wertpapier andienen, erwartet das Unternehmen Ausgaben von rund 214,3 Millionen US-Dollar, gegenüber dem bisherigen Höchstbetrag von etwa 201,3 Millionen US-Dollar. Die zusätzliche Verpflichtung beläuft sich auf rund 13 Millionen US-Dollar, hauptsächlich infolge der Hinzufügung gekoppelter Warrants und der erweiterten Abdeckung vorfinanzierter Warrants.
Bastion akzeptiert dreijährige Stillhaltevereinbarung im Rahmen der Einigung
Bastions Vereinbarung folgt auf einen öffentlichen Streit über SkyAIs ursprünglichen Übernahmevorschlag. Der Investor hatte einen höheren Kaufpreis gefordert und argumentiert, dass das ursprüngliche Angebot von 3,00 US-Dollar die verbleibenden Vermögenswerte des Unternehmens unterbewertete.
Wie crypto.news zuvor über Bastions Einwände berichtete, hatte der Aktionär einen Preis von mindestens 3,50 US-Dollar gefordert, während SkyAI sich darauf vorbereitete, seine Kryptowährungsbestände zu liquidieren.
Bastions Erklärung vom 27. Oktober nennt Bestände von 4.649.745 Stammaktien, 4.234.615 vorfinanzierten Bar-Warrants und 5.384.615 gekoppelten Bar-Warrants. Es hat sich verpflichtet, diese Wertpapiere anzudienen und sie nicht zurückzuziehen, vorbehaltlich der Bedingungen der Vereinbarung.
Die Einigung beschränkt Bastion für drei Jahre darauf, zusätzliche SkyAI-Wertpapiere zu erwerben, Direktoren zu nominieren, Aktionärsanträge einzureichen oder Einfluss auf das Management zu suchen. Gegenseitige Freistellungen und Nichtverunglimpfungsklauseln sind Teil der Vereinbarung, die endet, wenn SkyAI das Übernahmeangebot nicht abschließt.
Executive Chairman Paul Danner bezeichnete die Vereinbarung als konstruktive Lösung und sagte, die überarbeiteten Bedingungen gäben Inhabern vergleichbarer Warrants die gleiche Möglichkeit, Bargeld zu erhalten.
SkyAI schließt Solana-Treasury-Ausstieg vor Angebotsfrist ab
SkyAI gab bekannt, dass es etwa 2 Millionen SOL zu einem durchschnittlichen Nettopreis von 107,20 US-Dollar pro Token verkauft hat. Bei diesem Durchschnitt entspricht der Verkauf einem Erlös von rund 214,4 Millionen US-Dollar, wobei die Liquiditätsposition des Unternehmens auch seine übrigen finanziellen Mittel umfasst.
Die Veräußerung schließt einen Prozess ab, der mit dem Verkauf von etwa 1 Million SOL Anfang Oktober begann. Nachfolgende Verkäufe ließen das Unternehmen laut seinen früheren Angaben bis zum 16. Oktober ohne jegliche SOL zurück.
Das Unternehmen hatte die Liquidierung seiner Treasury bestätigt, während es das ursprüngliche Übernahmeangebot vorbereitete, das zunächst bis zu 95 % der berechtigten Wertpapiere anstrebte. Die überarbeitete Vereinbarung stellt seine Kryptowährungs-Investitionsstrategie nicht wieder her.
Die gemeldete Barmittelposition von SkyAI in Höhe von 223 Millionen US-Dollar übersteigt die maximale Angebotszahlung um etwa 8,7 Millionen US-Dollar, bevor damit verbundene Kosten berücksichtigt werden. Das Unternehmen erklärte, dass es die Käufe aus vorhandenen Barmitteln finanzieren wird und dass das Angebot keine Finanzierungsbedingung enthält.
SKYA-Aktie notiert unter dem Angebotspreis von 3 US-Dollar
Die SkyAI-Aktien schlossen am 27. Oktober bei 2,91 US-Dollar und legten während der Sitzung um 0,69 % zu, laut Daten von Google Finance. Der Schlusskurs lag 0,09 US-Dollar unter dem Angebotspreis von 3,00 US-Dollar für Stammaktien, was etwa 3,1 % des Marktschlusskurses entspricht.
Das Unternehmen hat das Ablaufdatum des Angebots auf eine Minute nach 23:59 Uhr New Yorker Zeit am 12. November verschoben, sofern es den Zeitplan nicht ändert. Es beabsichtigt, seine Schedule-TO-Einreichung bei der Securities and Exchange Commission zu ändern, um die überarbeiteten Bedingungen zu dokumentieren.
Der Vorstand von SkyAI genehmigte die Angebotsänderungen, gab jedoch keine Empfehlung dazu ab, ob Wertpapierinhaber teilnehmen sollten. Aktionäre und Optionsscheininhaber müssen ihre eigenen Entscheidungen treffen, nachdem sie die formellen Angebotsunterlagen geprüft haben.
