Bitcoin est remonté au-dessus de 83 000 $, selon Jeff Ko de ViaBTC, alors que les analystes ont identifié une baisse sous 80 000 $ ou une reprise vers 86 000 $ comme des résultats possibles du rapport sur l'inflation américaine de cette semaine.
Résumé
- Jeff Mei de BTSE déclare qu'une inflation plus élevée pourrait faire chuter le Bitcoin sous 80 000 $, tandis que des données plus modérées pourraient le propulser au-dessus de 86 000 $.
- Jeff Ko de ViaBTC reste constructif mais souhaite que les flux des ETF Bitcoin spot américains se redressent.
- Lacie Zhang de Bitget Wallet observe une résilience face à la pression pétrolière, bien que des achats soutenus restent essentiels.
- Zhang affirme que les achats attendus de Strategy pourraient n'offrir qu'un soutien modeste, car les investisseurs anticipent déjà son accumulation.
Jeff Mei, directeur des opérations chez BTSE, a déclaré à crypto.news que les retraits des ETF et l'incertitude entourant le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain de mercredi pourraient entraîner davantage de volatilité avant la décision de taux de la Réserve fédérale du 28 octobre.
Selon l'évaluation de Mei, les investisseurs s'attendent actuellement à ce que la Fed évite une deuxième hausse des taux. Une lecture de l'inflation plus forte que prévu pourrait remettre en question cette attente et faire chuter le Bitcoin sous 80 000 $, tandis qu'un résultat plus modéré pourrait soutenir une reprise vers 86 000 $ ou plus.
Les scénarios de 80 000 $ et 86 000 $ pour le Bitcoin dépendent de l'inflation
Alors que les traders attendent la publication, Mei a décrit un début de semaine incertain, les investisseurs retirant de l'argent des ETF crypto.
« Actuellement, le consensus est que la Fed ne relèvera pas les taux une seconde fois, donc si l'inflation est plus élevée que prévu, le Bitcoin pourrait potentiellement retomber sous la barre des 80 000 $ », a déclaré Mei.
« Une inflation plus faible signifiera le contraire, auquel cas le Bitcoin pourrait rebondir à 86 000 $ ou plus. »
Le Bureau of Labor Statistics américain a programmé l'IPC de septembre pour le 14 octobre à 8h30 heure de l'Est, suivi des données de l'indice des prix à la production de septembre le 15 octobre à la même heure.
Pour Jeff Ko, analyste en chef chez ViaBTC, l'IPC de mercredi est largement intégré dans les prix. Dans ses commentaires, Ko a estimé les attentes consensuelles à 3,6 %–3,7 % pour l'inflation globale et à 2,4 %–2,5 % pour l'inflation sous-jacente, affirmant que les traders espèrent une lecture plus modérée.
Outre l'IPC, Ko a identifié l'IPP et les chiffres des ventes au détail de jeudi comme des publications de suivi importantes. Il a également déclaré que la réaction des rendements des bons du Trésor mérite attention, citant une légère baisse du rendement à 10 ans à 5,24 %.
Plus tôt, un rapport du 1er octobre sur le support d'octobre du Bitcoin a enregistré l'attention de Ko et Zhang sur 82 000 $. Zhang a alors placé une zone de liquidation à la baisse à 82 000 $–82 500 $, avertissant que sa perte pourrait accélérer une chute vers 80 000 $.
Les retraits des ETF laissent les analystes à la recherche de nouveaux achats
Après avoir perdu de l'élan autour de Token2049, le Bitcoin est remonté au-dessus de 83 000 $, a déclaré Ko. Il a attribué la faiblesse précédente aux prises de bénéfices et à la pression de la hausse des rendements des bons du Trésor et des prix du pétrole.
Malgré le repli, Ko a décrit un financement autour de 3,2 % comme sain et a déclaré que l'effet de levier restait contenu. Sa vision constructive recevrait un soutien supplémentaire si les flux des ETF spot se redressaient après ce qu'il a estimé à environ 800 millions de dollars de retraits la semaine dernière.
De Bitget Wallet, l'analyste de recherche Lacie Zhang a cité environ 681 millions de dollars de sorties hebdomadaires des ETF Bitcoin spot américains, arguant que la demande institutionnelle reste inégale.
Le rapport du 8 octobre sur les retraits des ETF Bitcoin a documenté 484,9 millions de dollars quittant les fonds le 7 octobre, leur plus important retrait quotidien depuis juin. Les données de Farside Investors citées dans ce rapport ont établi la sortie de l'IBIT de BlackRock à 207,7 millions de dollars, celle du FBTC de Fidelity à 105,1 millions de dollars et celle de l'ARKB d'ARK 21Shares à 101,7 millions de dollars.
Avant ce retrait, Bitfinex avait déjà lié le ralentissement des achats d'ETF à la difficulté du Bitcoin à progresser. Le rapport du 6 octobre a établi les entrées hebdomadaires à 241,1 millions de dollars pour la période du 28 septembre au 2 octobre, contre 2,39 milliards de dollars la semaine précédente.
En utilisant l'estimation de Checkonchain, Bitfinex a établi le prix d'achat moyen des investisseurs en ETF à 84 320 $. Ses analystes ont déclaré que le retour des investisseurs au seuil de rentabilité pourrait expliquer en partie le ralentissement des achats et ont appelé à de nouveaux achats au comptant pour soutenir une nouvelle avancée.
La pression pétrolière a mis à l'épreuve la capacité du Bitcoin à tenir son support
Face à la résurgence des tensions au Moyen-Orient, Zhang a décrit la capacité du Bitcoin à tenir la zone des 80 000 à 84 000 dollars alors que le Brent se négociait au-dessus de 100 à 105 dollars comme une preuve de résilience et d'une certaine séparation par rapport au risque géopolitique traditionnel.
« Un soutien soutenu malgré les flambées du pétrole est constructif pour la trajectoire à court terme du Bitcoin en tant que réserve de valeur numérique, bien que le tableau global des flux reste mitigé », a déclaré Zhang.
Selon le compte rendu de Ko, le pétrole était retombé autour de 90 dollars après que le président Donald Trump se fut engagé à ne pas frapper l'Iran avant les élections de mi-mandat. Ko a déclaré que cet engagement avait réduit une partie du risque d'escalade, tandis que les perturbations dans le détroit d'Ormuz et les attaques houthies contre les installations énergétiques saoudiennes demeuraient des risques.
Un rapport du 9 octobre sur la reprise du Bitcoin au-dessus de 82 000 dollars a consigné la déclaration de Trump du 8 octobre écartant des attaques avant les élections de mi-mandat américaines du 3 novembre. Le rapport situait le WTI près de 90,40 dollars et le Brent près de 102,91 dollars, après le repli du Bitcoin vers 80 300 dollars.
Concernant le sentiment, Zhang a cité des lectures de l'indice Fear & Greed autour de 58 à 69 comme neutres à avides plutôt que comme des signes de panique. Elle a déclaré que le maintien du support malgré la pression pétrolière était encourageant, mais que les flux des ETF et d'autres conditions de risque influenceraient encore le prochain mouvement.
Les attentes liées à Strategy pourraient n'apporter qu'un soutien modeste
L'attention se tournant également vers les achats d'entreprises, Zhang a déclaré que les attentes d'achat liées à Strategy pourraient apporter un soutien supplémentaire modeste, bien qu'une grande partie de sa demande récurrente soit peut-être déjà intégrée dans les prix.
Selon Zhang, la publication de Michael Saylor du 11 octobre « There's always room for more orange » affichait environ 848 000 BTC valorisés près de 70,5 milliards de dollars et 117 points d'achat précédents. Elle a noté que des publications similaires du dimanche avaient souvent précédé des dépôts hebdomadaires confirmés.
À près de 4 % de l'offre totale de Bitcoin et avec un coût moyen d'environ 75 400 dollars, les avoirs de Strategy donnent de la crédibilité à son accumulation, a déclaré Zhang. Cependant, elle a décrit les achats récents comme relativement modestes et a accordé plus de poids au schéma récurrent publication-dépôt et à son prix d'achat rentable.
En dehors du Bitcoin, Ko a déclaré qu'Ethereum semblait plus vulnérable, citant 478 millions de dollars de retraits des ETF au comptant sur deux semaines, ce qu'il considérait comme relativement modeste. Pour la force d'Ethereum face au Bitcoin, il a identifié le ratio ETH/BTC de 0,031 comme un point de référence critique.
