Le Bitcoin teste un support clé, les marchés sous pression pétrolière et technologique

Le Bitcoin continue de défier les attentes saisonnières de l'« Uptober », alors que les facteurs macroéconomiques pèsent lourdement sur l'actif numérique.

Le Bitcoin évolue autour de 82 000 $ lundi, en hausse d'environ 1 % sur la journée, après avoir atteint 83 000 $ tôt et en avoir rendu une partie.

Le brut de Brent, la référence mondiale du pétrole, se négocie près de 108 dollars le baril après des attaques de week-end contre des pétroliers du golfe Persique et des installations pétrolières russes. Un pétrole cher augmente le coût du carburant et du fret, ce qui alimente l'inflation. L'indice des prix à la consommation (IPC), ce que paient les ménages, a augmenté de 3,7 % en septembre par rapport à l'année précédente, tandis que l'indice des prix à la production (IPP), ce que paient les entreprises, a bondi de 6,3 %, la plus forte hausse annuelle depuis 2022.

Cela pousse probablement la Réserve fédérale à relever les taux d'intérêt, ce qui rend l'emprunt plus coûteux. Les marchés voient environ 15 % de chances d'une hausse d'un quart de point la semaine prochaine. On le voit dans les rendements des bons du Trésor, le rendement que les investisseurs gagnent en prêtant au gouvernement américain : lorsque les paris sur une hausse augmentent, les prix des obligations baissent et les rendements grimpent. Le 10 ans se situe à 5,08 % et le 2 ans à 4,72 %, selon les données de CNBC.

Un rendement de près de 5 % quasi sans risque concurrence les actions et les cryptomonnaies pour le même argent, et il augmente les coûts d'endettement des géants de l'IA qui ont emprunté massivement pour des centres de données. Le Bitcoin se négocie avec ce panier de risques, de sorte que les ventes massives liées à l'IA ont tendance à le faire baisser.

La douleur s'est concentrée sur les entreprises qui financent le déploiement de l'IA avec de l'argent emprunté. Le Nasdaq Composite a chuté de plus de 2 % vendredi et a clôturé sa pire semaine depuis juin, avec AMD en baisse de 6 % et Micron en baisse de 5,6 % sur la journée. CoreWeave, un soi-disant « neocloud » qui loue de la puissance de calcul d'IA, a perdu environ 24 % sur la semaine, et il finance une grande partie de ses dépenses en centres de données avec de la dette et de nouvelles ventes d'actions plutôt qu'avec des flux de trésorerie.

BitcoinBTC · USD

82 044 $−0,57%

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83,9 k$82,7 k$81,4 k$80,2 k$

Haut 24 hHaut83 035 $

Bas 24 hBas80 672 $

VolVol1,2 Md$

Projections du marchéCotes par Myriad

Cette semaineAu-dessus de 82 000 $Au-dessus de 82 k$51% de chance

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Une inflation plus élevée et des rendements plus hauts rendent ce type de dette plus coûteux à porter, de sorte que la vente massive d'actions et le marché obligataire racontent en réalité la même histoire.

Prix du Bitcoin : analyse technique

Le Bitcoin se négocie à 82 164 $ sur le graphique journalier, en hausse de 0,18 % dans la bougie en formation aujourd'hui, se situant juste sur le retracement de Fibonacci de 0,236 à 81 603 $. Les niveaux de Fibonacci marquent les endroits où les replis ont tendance à s'arrêter, et 23,6 % est le plus superficiel, donc le maintien de ce niveau préserve la progression depuis le sommet de 87 422 $. Le rebond est toutefois faible : une semaine de petits corps de bougies indique qu'aucun des deux camps n'a le contrôle.

Le prix actuel du Bitcoin se situe également à l'intérieur de la « zone dorée » de 81 847 $ à 82 305 $ du récent mouvement de 80 365 $ à 84 246 $, où les acheteurs se manifestent souvent.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, qui accorde un poids plus important aux prix récents, se situe à environ 80 548 $, au-dessus de l'EMA à 200 jours à environ 75 932 $, le prix actuel étant au-dessus des deux. Cette formation, connue sous le nom de croisement doré, est interprétée comme haussière car les acheteurs à court terme paient plus que les détenteurs à long terme.

L'Average Directional Index (ADX), qui mesure la force de la tendance, affiche actuellement 21,6. En dessous de 25, cela signifie l'absence de tendance ferme et davantage de fausses cassures. Le Relative Strength Index (RSI) est à 49,3, essentiellement neutre, ni les haussiers ni les baissiers ne dominant le marché.

Ainsi, sans tendance claire, le Squeeze Momentum Indicator est « activé » depuis 13 jours, ce qui signifie que la volatilité est comprimée comme un ressort. Le momentum à -1,42 penche légèrement à la baisse.

Une clôture quotidienne sous 81 603 $ ouvre la voie à 81 196 $ et à la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours. Les haussiers ont besoin de clôtures au-dessus de 83 330 $ et 84 246 $, idéalement avec un ADX en hausse. La réunion de la Fed la semaine prochaine et les principales publications de résultats (comme Meta et Tesla) cette semaine sont les prochains catalyseurs à suivre.