Dans la nuit du 15 octobre, le marché des cryptomonnaies a connu sa plus grande vague de liquidations forcées de positions sur marge depuis août. Selon CoinGlass, le volume quotidien de liquidations s'est élevé à 939,30 millions de dollars, dont 791,62 millions de dollars (84,3 %) de toutes les pertes ont été subies par les détenteurs de positions longues (longs).
La chute brutale des prix a entraîné un déchargement à grande échelle du marché des produits dérivés, débarrassant l'industrie du lest spéculatif accumulé.
Le principal coup a été encaissé par Ethereum (286,11 millions de dollars) et Bitcoin (215,49 millions de dollars). L'incident le plus important enregistré a été la liquidation d'une position longue sur la paire BTC-USDT sur Binance d'une valeur de 12,03 millions de dollars à un prix de 80 208,96 dollars, tandis que Binance elle-même représentait 52,3 % du volume total des ordres clôturés.
Dans le même temps, le secteur des altcoins très liquides avec une part élevée de capital de détail a subi des pressions : le volume de positions clôturées de force quotidiennement s'est élevé à 12,82 millions de dollars en XRP, 12,32 millions de dollars en NEAR Protocol et 12,18 millions de dollars en Dogecoin. Pour le marché des altcoins, détendu par une croissance prolongée, cette correction est devenue la première véritable secousse profonde de ces derniers mois.
Comment la frayeur nocturne s'est transformée en un piège parfait pour ceux qui attendaient une baisse
Malgré la gravité de l'épreuve nocturne, le tableau technique n'indique pas un changement de tendance mais un nettoyage contrôlé du marché. Pendant la chute, le prix du BTC a testé le support dynamique sous la forme de la moyenne mobile à 50 jours (MA 50), autour de 81 000 dollars, avec une précision d'orfèvre, où il a rencontré un volume d'achat important.
Le fait que le Bitcoin se soit maintenu au-dessus du seuil psychologique de 80 000 dollars, tandis que le support à long terme (MA 200) se situe nettement plus bas, à 72 000 dollars, confirme la force de la tendance haussière actuelle.
Le short squeeze qui a suivi a confirmé une demande agressive aux plus bas. Dès que les traders particuliers, sous l'influence de la panique, ont commencé à ouvrir des positions courtes au plus bas local, les prix du BTC et de l'ETH se sont brusquement corrigés à la hausse, déclenchant une fermeture en cascade des ordres « baissiers ».
En une seule heure, les vendeurs de Bitcoin ont perdu 15,94 millions de dollars (95,2 % de toutes les liquidations horaires pour l'actif), tandis que les vendeurs à découvert d'Ethereum ont perdu 19,41 millions de dollars. Les positions courtes sur NEAR et DOGE ont également été touchées durant la même heure, enregistrant un anéantissement instantané des vendeurs.
Pour le moment, les taux de financement sur les principaux contrats à terme perpétuels restent dans une zone positive stable (0,005 %–0,009 %), ce qui indique que l'optimisme à moyen terme des participants au marché a persisté après l'achèvement du nettoyage technique de l'effet de levier excédentaire.
