Wintermute, największy animator rynku kryptowalut, wyznaczył „czerwoną linię” dla aktywów cyfrowych na poziomie 82 500 USD dla Bitcoina. Zgodnie z najnowszym raportem tygodniowym firmy, obecna kompresja cen raczej nie potrwa długo: w obliczu nadchodzącego posiedzenia Fed, wyborów śródokresowych w USA i sezonu wyników, analitycy otwarcie stwierdzają, że „nie sądzimy, aby zakres utrzymał się przez te wydarzenia”.
Rynek przygotowuje się na nieuniknioną eksplozję zmienności, która powinna zakończyć przedłużający się zastój tej jesieni.
Inflacja w USA uderza w Nasdaq, ale Bitcoin na razie się trzyma
Katalizatorem niepokoju na rynku była przyspieszająca do 3,7% inflacja w USA. Miesięczny wzrost indeksu bazowego o 0,3% potwierdził, że rosnące ceny energii zaczęły przenikać do inflacji bazowej, wywołując 5,52-procentowy krach indeksu technologicznego Nasdaq. Przepływy kapitału defensywnego trafiły do ropy Brent (+5,00%) i obligacji rządowych USA (+2,65%), a powracająca korelacja makro natychmiast zdestabilizowała aktywa cyfrowe.
W tym kontekście Bitcoin stracił 1,99% i został wciśnięty w korytarz wokół 82 500 USD, zamieniając dawny opór w kluczową linię obrony. W mijającym tygodniu byki wytrzymały już lokalne przebicie do 80 400 USD spowodowane odpływem netto z ETF-ów spot wynoszącym 679 mln USD, ale utrzymały pozycje.
Wintermute podkreśla, że „3,5-punktowa przewaga Bitcoina nad Nasdaqiem pokazuje, że trzyma się on lepiej, niż sugerowałby to obraz makro”, a Bitcoin działa obecnie jako główne aktywo defensywne. Wybicie powyżej 87 000 USD otworzyłoby drogę do szczytów, natomiast czyste utracenie poziomu 82,5 tys. USD wysłałoby cenę z powrotem do testowania okolic dolnych 70 000 USD.
Inwestorzy uciekają od altcoinów, a rynek zamiera w oczekiwaniu na środę
Podczas gdy flagowa kryptowaluta balansuje na krawędzi, na rynku altcoinów rozpoczął się otwarty kryzys płynności: sektor spadł w ciągu tygodnia o 5,69%. Biuro handlowe Wintermute zauważa, że „przepływy w altcoinach stają się jednostronne, poza wybranym zestawem wysokiej jakości altcoinów o dużej kapitalizacji”, podczas gdy darmowe pieniądze są wycofywane i koncentrowane w Bitcoinie oraz Ethereum, które w ciągu tygodnia straciło 7,0%.
Konsensus rynkowy jest jednoznaczny, że „BTC musi wzrosnąć, zanim altcoiny będą mogły wznowić jakikolwiek szeroki rajd”, więc obecnie nie należy oczekiwać niezależnego wzrostu alternatywnych tokenów (w tym XRP).
Analitycy stwierdzają, że „stosunek ryzyka do nagrody wygląda obecnie bardziej przekonująco w głównych walutach niż w altcoinach”, ponieważ wewnętrzne wykresy korelacji 50, 100 i 250 największych aktywów ponownie przesunęły się synchronicznie w stronę wartości szczytowych, potwierdzając, że rynek traci swoją indywidualność i przygotowuje się do ruchu w jednakowym tempie.
Animator rynku wskazuje środowe posiedzenie FOMC jako główny punkt wybicia z przedłużającego się zakresu, zauważając, że „posiedzenie FOMC 28 października jest najbardziej prawdopodobnym momentem wybicia i działa w obie strony”. Jastrzębia retoryka Fed pociągnęłaby Nasdaq w dół i popchnęła Bitcoina w dół, natomiast łagodny ton banku centralnego w połączeniu z mocnymi wynikami przedsiębiorstw dałby bykom paliwo do szturmu na psychologiczne szczyty.
