Cena Ethereum spadła o prawie 6% do około 2350 dolarów 15 października, po tym jak silniejsze niż oczekiwano dane o inflacji w USA wywołały intensywną wyprzedaż, a w ciągu godziny na Binance zlikwidowano ponad 106 milionów dolarów lewarowanych długich pozycji na ETH.
Podsumowanie
- Cena Ethereum spadła o prawie 6%, ponieważ wyższa inflacja w USA wywołała w czwartek intensywną wyprzedaż na rynkach kryptowalut.
- Analityk CryptoQuant Darkfost poinformował o likwidacji 106 milionów dolarów długich pozycji na Ethereum na Binance w ciągu jednej godziny w środę.
- Wrześniowe ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 0,6% w ujęciu miesięcznym, a inflacja roczna osiągnęła 3,7% – wynika z danych rządowych.
- Spotowe ETF-y Ethereum wykazały wstępne odpływy 14 października, choć kilka indywidualnych odczytów funduszy pozostało niedostępnych.
- Dzienne wskaźniki Ethereum pokazały RSI blisko 34, a traderzy uważnie obserwowali potencjalne wsparcie w okolicach 2300 dolarów.
Analityk CryptoQuant Darkfost poinformował, że zdarzenie likwidacji nastąpiło po środowej publikacji Indeksu Cen Konsumpcyjnych (CPI), który pokazał przyspieszenie inflacji w USA we wrześniu. Opisał tę wyprzedaż jako największe godzinowe zdarzenie likwidacji długich pozycji na Ethereum na Binance od sześciu miesięcy. Analityk powiązał duże straty handlowe ze zwiększonym lewarowaniem i obawami o dalsze podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Cena Ethereum spada, gdy gorący CPI wywołuje likwidacje o wartości 106 mln dolarów
Cena Ethereum spotkała się z gwałtowną wyprzedażą po tym, jak wrześniowy raport o inflacji w USA przekroczył oczekiwania rynku, zmuszając traderów do zamykania lewarowanych pozycji w miarę spadku cen.
Darkfost powiedział, że ponad 106 milionów dolarów długich pozycji ETH zostało zlikwidowanych na Binance w ciągu jednej godziny po ogłoszeniu. Liczba ta obejmuje wartość zamkniętych lewarowanych pozycji, a nie kwotę gotówki, którą indywidualni traderzy osobiście stracili.
Analityk podał, że cena Ethereum spadła z około 2500 dolarów do 2350 dolarów po publikacji danych o inflacji. Oszacował korektę na około 7% w badanym okresie.
Według danych CoinGecko, ETH było notowane na poziomie około 2350 dolarów, co oznacza spadek o 5,99% w ciągu 24 godzin i stratę 8,31% w ciągu siedmiu dni.
Przy tej cenie kapitalizacja rynkowa Ethereum wynosiła blisko 286,9 miliarda dolarów, a w ciągu poprzednich 24 godzin obrót kryptowalutą wyniósł około 18,37 miliarda dolarów.
Podczas spadku niektóre raporty rynkowe odnotowały, że ETH było krótko notowane w okolicach 2315 dolarów, co jest najniższym raportowanym poziomem od czasu ożywienia kryptowaluty w sierpniu.
Zdarzenie likwidacji nastąpiło, gdy traderzy, którzy pożyczyli środki, aby obstawiać rosnące ceny Ethereum, stanęli w obliczu automatycznego zamknięcia pozycji.
Gdy lewarowane pozycje tracą zbyt dużo na wartości, giełdy mogą je zamknąć, aby zapobiec przekroczeniu strat ponad dostępne zabezpieczenie. Wynikające z tego transakcje mogą zwiększyć aktywność handlową podczas nagłych spadków rynkowych.
Darkfost powiedział, że wolumeny handlu instrumentami pochodnymi Ethereum były około dziewięć razy większe niż wolumeny handlu spot w badanym przez niego okresie.
W jego ocenie ta różnica zwiększyła wrażliwość rynku na nagłe ruchy cen, szczególnie gdy silnie lewarowani traderzy reagowali na ogłoszenia gospodarcze.
Zgłoszone przez niego zdarzenie likwidacji o wartości 106 milionów dolarów odnosi się konkretnie do długich pozycji ETH na Binance w ciągu jednej godziny. Nie należy go mylić z całkowitymi likwidacjami na rynku kryptowalut na wszystkich giełdach w ciągu 24 godzin.
Inflacja w USA rośnie, inwestorzy czekają na decyzję Fed
Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy potwierdziło, że Indeks Cen Konsumpcyjnych wzrósł o 0,6% we wrześniu, w porównaniu z 0,4% wzrostem miesięcznym w sierpniu.
Ekonomiści oczekiwali wzrostu o około 0,5%, zgodnie z konsensusem przytoczonym przez Darkfosta.
Inflacja roczna osiągnęła 3,7%, w porównaniu z 3,4% w sierpniu. Bazowy CPI, który wyklucza ceny żywności i energii, wzrósł o 2,6% w porównaniu z poprzednim rokiem, w porównaniu z 2,4% w poprzednim miesiącu.
Ceny energii odpowiadały za większość miesięcznego wzrostu. BLS poinformował, że ceny benzyny wzrosły o 9,1% we wrześniu, przyczyniając się do ponad połowy ogólnego miesięcznego wzrostu CPI.
W ciągu poprzednich 12 miesięcy ceny benzyny wzrosły o 34,2%, podczas gdy ceny oleju opałowego wzrosły o 74,2%. Indeks energii wzrósł o 20,4% rocznie.
Wzrosty cen wykraczały poza energię. Koszty schronienia wzrosły o 0,4% we wrześniu, podczas gdy ceny biletów lotniczych wzrosły o 1,2%.
Raport o inflacji skłonił inwestorów do ponownej oceny perspektyw stóp procentowych Rezerwy Federalnej.
Darkfost oszacował, że oczekiwania rynkowe na kolejną podwyżkę stóp procentowych wzrosły z około 17% do prawie 30% w ciągu poprzedniego tygodnia.
Liczba ta odzwierciedla ocenę analityka dotyczącą wyceny rynkowej, a nie decyzję ogłoszoną przez Rezerwę Federalną.
Wyższe stopy procentowe mogą zmienić względną atrakcyjność inwestycji, szczególnie gdy traderzy wykorzystują pożyczone pieniądze do utrzymywania pozycji.
Następna zaplanowana decyzja polityczna Rezerwy Federalnej przypada na 28 października, podczas gdy rząd ma opublikować dane CPI za październik 10 listopada.
Najnowsze dane pojawiły się po wcześniejszym spadku ceny Bitcoina po raporcie o inflacji w USA, kiedy największa kryptowaluta spadła poniżej 82 000 dolarów, gdy traderzy zareagowali na te same dane gospodarcze.
Traderzy Ethereum mierzą się z wypłatami z ETF i krótkimi pozycjami
Spadek Ethereum zbiegł się z odnowioną uwagą na przepływy inwestycji instytucjonalnych i pozycje w instrumentach pochodnych.
Po tym, jak amerykańskie spotowe fundusze ETF na Ethereum przyciągnęły około 24,8 miliona dolarów 13 października, następna sesja handlowa pokazała wypłaty w dostępnych danych ETF.
Według danych SoSoValue, amerykańskie spotowe ETF na Ethereum odnotowały około 130 milionów dolarów odpływu netto 14 października, na czele z iShares Ethereum Trust (ETHA) BlackRock, który odnotował 110 milionów dolarów wypłat.
Wcześniejsze doniesienia o wypłatach z ETF na Ethereum i przepływach funduszy kryptowalutowych udokumentowały około 1,29 miliarda dolarów łącznego odpływu ze śledzonych amerykańskich produktów inwestycyjnych w kryptowaluty w okresie od 5 do 9 października. Wypłaty zbiegły się z okresem, gdy Ethereum miało trudności z utrzymaniem wyższych cen.
Tymczasem traderzy instrumentów pochodnych kontynuowali pozycjonowanie się na niższe ceny ETH.
Analityk kryptowalut Daan Crypto Trades poinformował, że krótkie pozycje wzrosły, gdy Ethereum spadało po ogłoszeniu inflacji.
Krótkie pozycje to transakcje zaprojektowane tak, aby przynosić zysk, gdy cena aktywa spada. Traderzy je posiadający mogą ponieść straty, jeśli ceny gwałtownie wzrosną.
Daan opisał te pozycje jako pozostające względnie stabilne podczas ruchu spadkowego, co sugeruje, że niektórzy traderzy utrzymywali swoje niedźwiedzie zaangażowanie.
Konto monitorujące blockchain Onchain Lens zidentyfikowało około 75 milionów dolarów w krótkich pozycjach związanych z animatorem rynku Wintermute na zdecentralizowanej platformie instrumentów pochodnych Hyperliquid.
Jego raport wskazał, że Ethereum stanowiło jedną z większych pozycji.
Te pozycje stanowią zgłoszony zrzut transakcyjny. Ich wielkość i kierunek mogą się zmieniać, gdy traderzy dostosowują swoją ekspozycję.
Czy cena Ethereum utrzyma się na poziomie 2 300 USD po wyprzedaży?
Dzienne wskaźniki techniczne Ethereum wskazywały na utrzymującą się presję sprzedażową, gdy kryptowaluta zbliżała się do obszaru 2 300 USD.
Dostarczony wykres umieszczał ETH w pobliżu 2 354,50 USD, poniżej dolnego pasma Bollingera na poziomie około 2 362,90 USD.
Wstęgi Bollingera mierzą, jak daleko cena odbiega od swojej niedawnej średniej. Handel poniżej dolnego pasma wskazuje, że cena spadła poza zwykły dolny zakres wskaźnika.
Ethereum pozostawało znacznie poniżej środkowego pasma Bollingera na poziomie około 2 595,40 USD, podczas gdy górne pasmo znajdowało się blisko 2 828 USD.
Odległość między pasmami wskazywała na podwyższoną zmienność cen w obserwowanym okresie.
Wskaźnik względnej siły (RSI) Ethereum wyniósł 33,91, poniżej neutralnego poziomu 50 i jego średniej kroczącej wynoszącej 47,42.
Odczyt wskazywał na słaby impet i umieszczał Ethereum blisko powszechnie obserwowanego progu wyprzedania wynoszącego 30.
Odczyt RSI poniżej 30 nie gwarantuje odbicia, a odczyt powyżej tego poziomu nie wyklucza dalszych spadków cen.
Bezpośredni obszar wsparcia zidentyfikowany na dostarczonym wykresie wynosił 2 300 USD. Utrzymujące się przebicie poniżej tego poziomu mogłoby narazić Ethereum na dalszą sprzedaż, w zależności od wolumenu obrotu i warunków rynkowych.
W przypadku wstępnego odbicia traderzy obserwowaliby, czy ETH zdoła powrócić powyżej dolnego pasma Bollingera w pobliżu 2 363 USD.
Środkowe pasmo w pobliżu 2 595 USD stanowiło wyższy techniczny punkt odniesienia, gdyby cena odbiła się bardziej.
We wcześniejszej analizie ceny Ethereum podczas odpływów z ETF traderzy monitorowali 2 550 USD i 2 500 USD jako potencjalne poziomy spadkowe. Spadek Ethereum z 15 października umieścił kryptowalutę poniżej obu tych obszarów.
Najnowszy dostarczony dzienny wykres odnotował RSI na poziomie 33,91 i umieścił dolne pasmo Bollingera Ethereum na poziomie 2 362,90 USD, przy czym ETH handlowało tuż poniżej niego, w pobliżu 2 354,50 USD.
