Południowokoreański Jeonbuk Bank wprowadził pierwsze w kraju pożyczki w wonach zabezpieczone Bitcoinem, emitowane przez bank, umożliwiając klientom korporacyjnym wykorzystanie posiadanych kryptowalut jako zabezpieczenia finansowania biznesowego.
Podsumowanie
- Jeonbuk Bank stał się pierwszym południowokoreańskim bankiem, który wprowadził pożyczki w wonach zabezpieczone Bitcoinem, początkowo ograniczając usługę do klientów korporacyjnych poszukujących środków na działalność operacyjną.
- Bank będzie akceptować Bitcoina jako zabezpieczenie za pośrednictwem zarejestrowanych depozytariuszy aktywów cyfrowych, nie przejmując bezpośredniej własności ani kontroli nad zastawioną kryptowalutą.
- Nowe przepisy wykonawcze obowiązujące od 1 października pozwalają bankowi odzyskiwać niespłacone pożyczki poprzez sprzedaż zabezpieczenia w Bitcoinie zarządzoną przez sąd.
- Jeonbuk Bank opracował własny system wyceny aktywów cyfrowych wykorzystujący ceny z wielu globalnych giełd oraz miary zmienności rynkowej do oceny zabezpieczenia.
- Pożyczkodawca planuje analizować dodatkowe aktywa cyfrowe i usługi pożyczkowe w miarę rozwoju regulacji, jednocześnie rozwijając infrastrukturę płatności, przekazów pieniężnych i zintegrowanego portfela.
Według raportu z 12 października opublikowanego przez lokalny serwis informacyjny Edaily, pożyczkodawca, spółka zależna JB Financial Group, rozpoczął świadczenie usługi na ograniczoną skalę, przy czym Bitcoin jest obecnie jedynym aktywem cyfrowym akceptowanym jako zabezpieczenie.
Pożyczki są ograniczone do kredytobiorców korporacyjnych poszukujących środków na działalność operacyjną. Jeonbuk Bank planuje analizować możliwe zmiany w usłudze w oparciu o rozwój regulacji i popyt ze strony klientów.
W ramach tego rozwiązania klienci zastawiają Bitcoina przechowywanego przez wyspecjalizowanego depozytariusza aktywów cyfrowych, podczas gdy bank udziela finansowania w południowokoreańskich wonach, nie przejmując bezpośredniej własności ani kontroli nad kryptowalutą.
Bank skonstruował produkt tak, aby działał zgodnie z istniejącymi południowokoreańskimi przepisami bankowymi i dotyczącymi aktywów cyfrowych, w tym nowo wprowadzonymi procedurami egzekwowania roszczeń wobec zabezpieczenia w kryptowalucie.
Jeonbuk Bank korzysta z depozytu strony trzeciej dla pożyczek w Bitcoinie
Jeonbuk Bank wybrał Bitcoina po przeanalizowaniu jego płynności, wielkości rynku i przydatności do wyceny zabezpieczenia.
Bank wziął pod uwagę pozycję Bitcoina jako największej kryptowaluty pod względem kapitalizacji rynkowej i wolumenu obrotu, co jego zdaniem zapewnia bardziej wiarygodne ceny rynkowe i benchmarki niż te dostępne dla mniejszych aktywów cyfrowych.
Wewnętrzne testy warunków skrajnych zbadały, jak zabezpieczenie zachowałoby się w okresach znacznych spadków ceny Bitcoina. Według raportu wyniki potwierdziły ocenę banku, że Bitcoin może pozostać odpowiednim zabezpieczeniem w warunkach skrajnego stresu rynkowego.
Wysoka płynność obrotu była kolejnym czynnikiem, ponieważ pożyczkodawca musiałby zamienić zastawione aktywa na gotówkę, gdyby kredytobiorca nie spłacił pożyczki.
Aby obliczyć wartości zabezpieczenia, Jeonbuk Bank opracował własne standardy wyceny aktywów cyfrowych, które raport określił jako pierwsze takie ramy ustanowione przez południowokoreański bank.
Jego system wyceny wykorzystuje ważony indeks cen z wielu globalnych giełd kryptowalut, wraz z medianą miarą zmienności rynkowej.
Metoda ta ma na celu zmniejszenie zależności od cen z jakiejkolwiek pojedynczej giełdy, gdzie nietypowa aktywność handlowa lub tymczasowe zakłócenia rynkowe mogłyby wpłynąć na wyceny. Bank wybrał miary referencyjne, których metody obliczania i składniki są publicznie dostępne.
Ustalenia dotyczące depozytu są obsługiwane oddzielnie od operacji pożyczkowych banku.
Tylko dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych zarejestrowani zgodnie z południowokoreańskimi przepisami o raportowaniu transakcji finansowych są uprawnieni do przechowywania zastawionego Bitcoina.
Zarejestrowani dostawcy muszą spełniać wymogi certyfikacji zarządzania bezpieczeństwem informacji oraz obowiązki wynikające z Travel Rule. Zgodnie z krajową ustawą o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych muszą oni utrzymywać segregację aktywów klientów, spełniać wymogi dotyczące przechowywania w portfelach zimnych oraz posiadać ubezpieczenie lub tworzyć rezerwy.
Jeonbuk Bank nie zarządza bezpośrednio portfelami przechowującymi zabezpieczenie klientów.
Nowe przepisy wykonawcze zapewniają drogę do odzyskania zabezpieczenia w Bitcoinie
Produkt pożyczkowy jest następstwem zmian w południowokoreańskich przepisach dotyczących egzekucji cywilnej, które weszły w życie 1 października.
Znowelizowane ramy prawne ustanawiają procedury zajmowania i likwidacji wierzytelności związanych z przenoszeniem aktywów wirtualnych, w tym egzekwowania zabezpieczeń poprzez procesy nadzorowane przez sąd.
W przypadku niewypłacalności pożyczkobiorcy, Jeonbuk Bank może dochodzić roszczeń poprzez sprzedaż zastawionej kryptowaluty zarządzoną przez sąd.
Wpływy ze sprzedaży zostałyby przeznaczone na spłatę niespłaconego kredytu, bez konieczności bezpośredniego otrzymania Bitcoinów przez bank.
Rozwiązanie to zostało opracowane, aby utrzymać rolę banku w ramach konwencjonalnych procedur kredytowych i odzyskiwania zabezpieczeń, pozostawiając przechowywanie kryptowalut i obsługę aktywów zarejestrowanym dostawcom usług.
Wiceprezes ds. cyfrowych Jeonbuk Bank, Jung Sang-hoon, opisał produkt jako przykład zastosowania istniejących systemów kredytowych i zarządzania zabezpieczeniami banku do aktywów cyfrowych bez konieczności bezpośredniego posiadania bazowej kryptowaluty.
Powiedział, że bank zaprojektował swoje procedury zarządzania ryzykiem i odzyskiwania w ramach obecnych ram prawnych i będzie nadal rozwijał swoje zdolności finansowe w zakresie aktywów cyfrowych w miarę zmian przepisów.
Raport nie ujawnił stopy procentowej, wskaźnika loan-to-value, całkowitego wolumenu kredytów ani tożsamości dostawcy usług przechowywania.
Pożyczki zabezpieczone Bitcoinem zyskują popularność wśród globalnych banków
Wprowadzenie przez Jeonbuk Bank następuje po podobnych produktach kredytowych wprowadzonych przez instytucje finansowe poza Koreą Południową.
W marcu 2026 r. JPMorgan Chase rozpoczął akceptowanie Bitcoina jako zabezpieczenia pożyczek dla klientów instytucjonalnych za pośrednictwem swojej platformy aktywów cyfrowych Kinexys, jak wcześniej informował crypto.news.
Program JPMorgan obejmuje Bitcoina i Ethereum, a zastawione aktywa są przechowywane przez zewnętrznych depozytariuszy, w tym Fidelity Digital Assets i Coinbase Custody. Bank wykorzystuje wyceny zabezpieczeń i wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego do zarządzania ekspozycją na ruchy cen kryptowalut.
Szwajcarski bank aktywów cyfrowych Sygnum oferował porównywalne usługi pożyczkowe zabezpieczone kryptowalutami.
Dostawcy finansowania instytucjonalnego opracowali odrębne rozwiązania dla klientów poszukujących płynności pod zastaw aktywów cyfrowych.
W kwietniu BitGo wprowadził instytucjonalną platformę finansowania, która pozwala klientom pożyczać i udzielać pożyczek pod zastaw płynnych, stakowanych i zablokowanych kryptowalut za pośrednictwem jednego rachunku powierniczego.
Platforma obsługuje zarządzanie zabezpieczeniami oparte na portfelu, umożliwiając kwalifikującym się instytucjom korzystanie z różnych aktywów cyfrowych bez przenoszenia ich między wieloma dostawcami pożyczek.
Jeonbuk Bank prowadzi usługi bankowe w zakresie aktywów cyfrowych
Produkt pożyczkowy oparty na Bitcoinie jest pierwszym komercyjnym rezultatem strategii prezesa Jeonbuk Bank, Park Chun-wona, mającej na celu przekształcenie instytucji w bank skoncentrowany na kryptowalutach.
Park określił aktywa cyfrowe jako ważną część przyszłej infrastruktury finansowej i polecił bankowi budowanie wiedzy specjalistycznej w tym sektorze, gdy tradycyjne instytucje finansowe wprowadzają usługi kryptowalutowe.
Jeonbuk Bank zdobył już doświadczenie w świadczeniu rachunków depozytowo-wypłatowych na prawdziwe nazwisko dla giełd kryptowalut, usługę, która według raportu uczyniła go jedynym bankiem regionalnym w Korei Południowej oferującym takie rozwiązania.
Dedykowany zespół specjalistów ds. blockchain i aktywów cyfrowych badał systemy płatności, przekazy pieniężne i usługi stablecoin.
Bank przeprowadził techniczne projekty proof of concept w tych obszarach i współpracuje z zewnętrznymi firmami technologicznymi nad zintegrowanym portfelem.
Proponowana usługa połączyłaby konwencjonalne rachunki bankowe i portfele aktywów cyfrowych w jeden interfejs użytkownika, umożliwiając klientom dostęp do obu usług za pośrednictwem jednej platformy.
Inne południowokoreańskie instytucje finansowe realizowały powiązane projekty infrastrukturalne.
W sierpniu BitGo Korea uzyskał rejestrację od południowokoreańskiej Jednostki ds. Informacji Finansowej, co pozwoliło mu rozwijać regulowane usługi przechowywania i transferu kryptowalut dla klientów instytucjonalnych i korporacyjnych.
Hana Financial Group posiada 25% udziałów w BitGo Korea, podczas gdy SK Telecom posiada 10%.
We wrześniu Hana Bank podpisał umowę z Upbit Global dotyczącą opracowania infrastruktury Travel Rule dla transferów aktywów cyfrowych.
Współpraca obejmuje weryfikację nadawcy i odbiorcy, bezpieczne udostępnianie informacji o transakcjach oraz połączenia techniczne między bankami a zarejestrowanymi dostawcami usług kryptowalutowych.
Jeonbuk Bank planuje wykorzystać swoje doświadczenie z początkowej usługi pożyczek Bitcoin do udoskonalenia procedur monitorowania zabezpieczeń, wyceny i odzyskiwania, podczas gdy Korea Południowa kontynuuje prace nad przepisami dotyczącymi aktywów cyfrowych.
Pożyczkodawca rozważy, czy rozszerzyć kwalifikujące się aktywa i cele pożyczek po przeanalizowaniu swoich doświadczeń operacyjnych, popytu rynkowego i przyszłych wymogów regulacyjnych.
