Brytyjskie instytucje finansowe uznały szybsze rozliczanie za największą korzyść tokenizacji, a 71% oczekuje, że technologia ta przekształci usługi finansowe.
Podsumowanie
- 60% respondentów badania wskazało szybsze płatności i rozliczenia jako największą szansę tokenizacji.
- 41% wskazało lepsze zarządzanie zabezpieczeniami i płynnością, zgodnie z corocznym badaniem Lloyds.
- Brytyjskie banki testowały tokenizowane depozyty do płatności hipotecznych i symulowanych zakupów na rynku.
- Urzędnicy USA i Wielkiej Brytanii zalecili wspólne testowanie transgranicznych tokenizowanych aktywów finansowych.
Lloyds Banking Group poinformowała w swoim komunikacie z 2 października, że jej dziesiąte doroczne badanie Financial Institutions Sentiment Survey objęło 100 wyższych decydentów z głównych brytyjskich banków, ubezpieczycieli, sponsorów finansowych oraz zarządzających aktywami i majątkiem.
Tokenizacja może uwolnić kapitał uwięziony w rozliczeniach
Dla respondentów szybkość płatności uplasowała się przed zarządzaniem zabezpieczeniami i płynnością, które przyciągnęło 41% odpowiedzi, zgodnie z badaniem. Lloyds stwierdziła, że infrastruktura cyfrowa mogłaby skrócić czas i zasoby potrzebne do transferu pieniędzy i aktywów, uwalniając kapitał zatrzymany w oczekiwaniu na zakończenie transakcji.
W opisie banku tokenizacja przedstawia aktywa takie jak gotówka, obligacje i fundusze w formie cyfrowej na infrastrukturze blockchain. Lloyds stwierdziła, że technologia ta mogłaby również automatyzować transakcje po spełnieniu uzgodnionych warunków, zmniejszając pracę operacyjną związaną z procesami finansowymi.
Rob Hale, współszef global markets w Lloyds, powiedział, że następny etap wymaga od instytucji przekształcenia oddzielnych aplikacji w „infrastrukturę, która działa na skalę”, wspieraną przez „interoperacyjność i wspólne standardy potrzebne do połączenia rynków cyfrowych i tradycyjnych”.
Obok tokenizacji badanie odnotowało ogólnie zwiększone zainteresowanie nowymi technologiami. Lloyds poinformowała, że 77% uważa obecnie inwestycje w nowe technologie za priorytet wzrostu, w porównaniu z 41% w 2025 r., podczas gdy 64% planuje zwiększyć wydatki kapitałowe w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Brytyjskie banki testowały depozyty w różnych instytucjach
Wcześniejsze prace Lloyds obejmowały transakcję z Archax i Canton Network, w której tokenizowane depozyty zapłaciły za tokenizowaną obligację rządu Wielkiej Brytanii. Bank opisał ten zakup jako pierwszą brytyjską transakcję na publicznym blockchainie z użyciem tokenizowanych depozytów.
Niedawniej, 24 września crypto.news poinformował, że międzybankowe testy tokenizowanych depozytów UK Finance obejmowały dwie transakcje refinansowania hipoteki z udziałem Lloyds, NatWest i Barclays. Według UK Finance testy sprawdzały, czy cyfrowe reprezentacje depozytów w funtach szterlingach mogą przepływać między oddzielnymi bankami.
Podczas transakcji hipotecznych UK Finance podała, że środki były zablokowane, gdy proces nieruchomości trwał, i automatycznie uwalniane po jego zakończeniu. Oddzielny test z udziałem trzech banków, w tym HSBC, symulował zakup na rynku internetowym.
W przypadku tej transakcji rynkowej projekt zarezerwował pieniądze na koncie bankowym kupującego do momentu potwierdzenia, że towary dotarły, zgodnie z raportem. Podczas symulacji nie doszło do przekazania fizycznych towarów.
Inicjatywa UK Finance obejmuje Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide i Santander, przy wsparciu Quant, EY i Linklaters. Grupa branżowa planuje utworzyć spółkę, księgę zasad i ramy ładu korporacyjnego, podczas gdy uczestniczące banki planują trzy emisje obligacji cyfrowych w pierwszym kwartale 2027 r., które mogą być rozliczane przy użyciu tokenizowanych depozytów.
Lloyds użyła USDC do rozliczenia zobowiązań z Visa
W raporcie z 1 października na temat próby rozliczenia z Visa przez Lloyds, bank podał, że rozliczył 750 000 dolarów bieżących zobowiązań płatniczych przy użyciu USDC podczas siedmiodniowego pilotażu.
Według Lloyds zobowiązania zostały zaksięgowane przez jej oddział Corporate Markets w Jersey, zamienione na USDC pozyskane przez Archax i przekazane do Visa w Stanach Zjednoczonych. Środki dotarły do Visa w mniej niż godzinę, w tym podczas transakcji poza normalnymi godzinami bankowymi i w weekend.
Bank obsługiwał własny węzeł Canton, podczas gdy Visa wspierała rozliczenia w oddzielnym publicznym blockchainie – podano w raporcie. Rozwiązanie to testowało transfery między różnymi środowiskami blockchain, zamiast wymagać, aby obie instytucje korzystały z tej samej sieci.
Peter Left, szef ds. aktywów cyfrowych w Lloyds, powiedział, że płatności na żywo pozwoliły bankowi zbadać możliwości w rzeczywistym otoczeniu transakcyjnym. Lloyds stwierdził, że szybsze rozliczenie mogłoby poprawić pewność co do czasów dotarcia i zmniejszyć płynność oczekującą na zakończenie płatności w weekendy i święta.
Plany Wielkiej Brytanii obejmują cyfrowe obligacje skarbowe i współpracę z USA
18 maja Bank Anglii zaproponował etapowe wydłużenie godzin rozliczeń RTGS i CHAPS w kierunku niemal całodobowej dostępności, z zastrzeżeniem konsultacji i gotowości branży.
Raport z 13 lipca na temat planu rozwoju tokenizacji w Wielkiej Brytanii szczegółowo opisał wspieraną przez rząd strategię, szacującą, że przyjęcie tego rozwiązania mogłoby dodać do 33 miliardów funtów, około 44 miliardów dolarów, do rocznej produkcji gospodarczej do 2035 roku.
Prognozy strategii zależą od przyjęcia, regulacji i zapewnienia przez Wielką Brytanię udziału w globalnym rynku tokenizowanych aktywów – podano w raporcie. Jej zespół zadaniowy obejmuje 54 firmy i dziewięć grup działania zajmujących się kwestiami takimi jak rozliczenia, zabezpieczenie, standardy prawne i dostęp do rynku.
Plan przewiduje kompleksową tokenizowaną transakcję repo do wiosny 2027 roku oraz pierwszą cyfrową obligację rządową do początku 2027 roku – zgodnie ze strategią. Transakcje repo obejmują papiery wartościowe zastawione pod krótkoterminowe pożyczki.
Dla instytucji amerykańskich prace transatlantyckie obejmują proponowane testy i koordynację regulacyjną. Raport z 12 sierpnia na temat rekomendacji dotyczących tokenizowanych finansów USA–Wielka Brytania opisał proponowaną grupę sektora prywatnego, która działałaby przez rok, testowała transakcje transgraniczne i dzieliła się praktykami technicznymi i regulacyjnymi z władzami.
Zgodnie z lipcowymi rekomendacjami SEC, CFTC, Financial Conduct Authority i Bank Anglii zbadałyby wspólne podejścia do finalności rozliczeń, traktowania regulacyjnego i infrastruktury rynkowej. Zespół zadaniowy zalecił również zbadanie, czy stablecoiny i tokenizowane fundusze rynku pieniężnego mogłyby kwalifikować się jako zabezpieczenie depozytowe w centralnych kontrpartnerach, przy czym jakakolwiek autoryzacja wymagałaby odrębnych decyzji odpowiednich agencji.
