Este artigo foi compilado e organizado pela BlockWeeks
Nas próximas duas décadas, os Estados Unidos experimentarão a maior transferência de riqueza geracional da história humana. Os Baby Boomers e as gerações mais velhas passarão trilhões de dólares em ativos para seus filhos, e esse grupo de "nativos digitais" tem um comportamento de investimento completamente diferente de seus pais—sua aceitação de Bitcoin e criptoativos é muito maior do que a da geração anterior.
US$ 840 Trilhões: A Maior Transferência de Riqueza da História
De acordo com a Pesquisa de Finanças do Consumidor do Federal Reserve, no segundo trimestre de 2023, a riqueza total das famílias dos EUA era de US$ 146 trilhões. Desse total, os Baby Boomers nascidos em 1964 e antes, juntamente com as gerações mais velhas, detinham US$ 95,6 trilhões combinados, representando cerca de dois terços de toda a riqueza dos EUA, enquanto esse grupo compunha menos de um terço da população adulta.
Nos últimos anos, os Millennials ultrapassaram os Baby Boomers em tamanho populacional, tornando-se a maior geração nos Estados Unidos. Mas, apesar de serem maiores em população, os Millennials e as gerações mais jovens (incluindo nativos digitais como a Geração Z) juntos detêm apenas US$ 8,3 trilhões, cerca de 5,7% da riqueza total, aproximadamente 11,5 vezes menos do que os Baby Boomers e as gerações mais velhas, e cerca de 15,5 vezes menos per capita.
A Cerulli Associates prevê que a riqueza total transferida até 2045 alcançará US$ 84,4 trilhões, dos quais US$ 73,6 trilhões (87%) serão passados aos herdeiros como herança, e os US$ 11,9 trilhões restantes (13%) serão doados para caridade. Os Baby Boomers (idades 59–77) transferirão US$ 53 trilhões (63% do total de transferências), e a "Geração Silenciosa" (acima de 78) deve transferir cerca de US$ 16 trilhões (19%), com a maior parte concluída na próxima década. A Coldwell Banker estima que, até 2030, os Millennials deterão 5 vezes a riqueza que detinham no início desta década, principalmente proveniente de herança.
Por que as Gerações Mais Jovens Preferem Cripto
Millennials e Geração Z são os primeiros nativos digitais. Comparados com seus pais e avós, eles são mais racialmente diversos, mais educados e mais socialmente conscientes. Pressionados por múltiplas recessões econômicas, altos custos de moradia e pesados fardos de dívidas, essas gerações mais jovens são mais abertas a sistemas financeiros e investimentos alternativos (incluindo cripto). Múltiplas pesquisas de adoção de cripto entre gerações mostram que a taxa de adoção ou aceitação de cripto das gerações mais jovens é pelo menos 3 vezes maior do que a dos Baby Boomers.
O sistema financeiro tradicional beneficiou enormemente os Baby Boomers—rendas relativamente mais altas, custos de vida mais baixos e anos de crescimento econômico. Portanto, pesquisas mostram que eles confiam mais no sistema financeiro e tendem a manter o status quo. Mas muitos Millennials e grupos mais jovens estão decepcionados com um sistema financeiro que falhou em servi-los como serviu a seus pais. Especialmente após a crise financeira de 2008, preocupações com a inflação e a queda da confiança institucional tornaram esses grupos nativos digitais mais dispostos a aceitar sistemas financeiros e investimentos alternativos, usando mais frequentemente aplicativos de corretagem digitais puramente online e consultores robôs, e preferindo mais tecnologia, ESG, impacto social e investimentos alternativos.
Portanto, a ideia de "um sistema financeiro alternativo não controlado por bancos e governos, apoiado por moeda nativa digital" ressoa com essa população. A abordagem de finanças pessoais independentes, digital-first, acessível, sem permissão, focada em privacidade e sempre ativa defendida pelo Bitcoin e cripto alinha-se altamente com os valores das gerações mais jovens.
A Coinbase estima que cerca de 52 milhões de americanos possuem criptoativos (cerca de 1 em cada 5 adultos), com os Millennials tendo a maior taxa de posse (45%), seguidos pela Geração Z (39%). Os resultados da pesquisa do Pew são semelhantes: apenas 8% dos adultos com mais de 50 anos já investiram, negociaram ou usaram cripto, em comparação com 25% daqueles com idades entre 30 e 49 anos e 28% daqueles com idades entre 18 e 29 anos.
Potencial Impacto no Mercado Cripto
A transferência de riqueza para esses grupos favoráveis às criptomoedas pode aumentar significativamente a demanda por Bitcoin e outros ativos cripto. Se a "Grande Transferência de Riqueza" acontecesse hoje, a Galaxy estima que, com base na maior aceitação de tecnologia das gerações mais jovens em relação aos Baby Boomers, US$ 160 bilhões a US$ 225 bilhões em fundos incrementais fluiriam para o mercado cripto. Como a maior parte da riqueza detida pelos Baby Boomers e gerações mais velhas deve ser passada para as gerações mais jovens até 2045, essa estimativa implica que, nos próximos 20 anos, o mercado cripto poderá receber cerca de US$ 20 milhões a US$ 28 milhões em compras incrementais por dia como resultado.
Restrições Realistas: Nem Todos Podem Esperar por uma Herança
No entanto, a transferência de riqueza pode não resolver todos os problemas financeiros dos Millennials e da próxima geração. Apenas uma pequena parcela das pessoas deve receber uma herança, e é muito provável que a transferência de riqueza não flua para os grupos de baixa renda que mais precisam de herança. E para aqueles que esperam herdar riqueza, devido ao aumento da expectativa de vida, custos médicos crescentes, planejamento financeiro inadequado, mudanças nas prioridades de gastos e benefícios reduzidos, a riqueza efetivamente transferida será menor do que o esperado.
Um estudo da Coventry mostra que 85% dos aposentados priorizam sua própria segurança financeira e saúde, e mais de 75% dos entrevistados aposentados não planejam deixar qualquer herança. Pesquisas anteriores sobre transferência de riqueza intergeracional (acompanhando heranças de 1989 a 2007) também não trouxeram uma "onda de herança" óbvia — as transferências de riqueza representaram em média 19% do patrimônio líquido e continuaram uma tendência de queda, indicando que a participação de heranças e doações na acumulação de riqueza das famílias está diminuindo gradualmente.
Portanto, os Millennials que esperam que a transferência de riqueza traga imediatamente prosperidade econômica para pagar todas as dívidas podem precisar diminuir suas expectativas e fazer outros preparativos. A maior parte da riqueza transferida das gerações mais velhas não fluirá para os grupos de baixa renda. No entanto, qualquer herança pode melhorar a situação financeira de um indivíduo e aumentar a capacidade de investimento, e o Bitcoin e outros ativos cripto podem se tornar os principais beneficiários.
Mudanças Demográficas Favorecem as Criptomoedas
Os Baby Boomers vivenciaram o boom econômico pós-Segunda Guerra Mundial e remodelaram a sociedade americana como um todo. Mas há uma divisão geracional óbvia entre eles e os Millennials e gerações mais jovens — estes últimos enfrentam maior pressão financeira do que seus pais. Além da enorme disparidade de riqueza, os valores sociais das gerações nativas digitais também são completamente diferentes, especialmente em termos de aceitação de tecnologia, consciência social e confiança institucional. Portanto, é natural que esses grupos estejam mais dispostos a aceitar sistemas financeiros alternativos, como Bitcoin e criptomoedas.
À medida que o último lote de Baby Boomers se aproxima da aposentadoria, os Millennials se tornarão os principais beneficiários da "Grande Transferência de Riqueza", com as gerações mais velhas transmitindo quase US$ 100 trilhões em riqueza por meio de herança. A Grande Transferência de Riqueza pode não resolver todos os problemas de dívida inflada das gerações mais jovens, mas representa uma grande mudança demográfica que capacitará populações nativas digitais com maior propensão a adotar criptomoedas. Com o tempo, à medida que as gerações mudam, espera-se que as criptomoedas vejam mais influxos de capital e obtenham apoio mais favorável no caminho para a adoção mainstream.
