Os Países Baixos avançaram no sentido de tributar ganhos não realizados com criptomoedas a partir de 2028, como parte de uma reforma do seu sistema Box 3, embora uma nova proposta do governo possa eventualmente transferir as criptomoedas para tributação no momento da venda.
Resumo
- Os Países Baixos estão a preparar um novo sistema Box 3 a partir de 2028 que tributaria os retornos reais dos investimentos, incluindo alterações no valor dos criptoativos.
- Bitcoin e outras participações em criptomoedas poderiam ser tributadas sobre ganhos anuais de preço mesmo sem uma venda, enquanto as perdas poderiam ser transitadas para ganhos futuros.
- A Câmara aprovou o projeto de lei do Box 3, mas a apreciação no Senado e uma proposta mais recente do governo para expandir a tributação de ganhos realizados ainda poderiam alterar o funcionamento do sistema.
De acordo com o governo neerlandês, a proposta Lei do Retorno Real Box 3 substituiria o sistema atual por um baseado no rendimento e nas alterações no valor dos ativos, com o novo quadro previsto para começar em 1 de janeiro de 2028.
A Câmara dos Representantes aprovou o projeto de lei em 12 de fevereiro, enviando-o ao Senado para apreciação. A legislação já foi debatida na câmara alta, mas ainda não houve votação final.
Criptomoedas como o Bitcoin geralmente se enquadram no Box 3, que abrange poupanças e ativos de investimento detidos por contribuintes neerlandeses. Documentos parlamentares identificaram explicitamente as criptomoedas como ativos do Box 3 e afirmaram que os contribuintes são obrigados a declará-las.
Ao abrigo do projeto de lei aprovado pela Câmara, a maioria dos ativos estaria sujeita a um imposto sobre a valorização do capital, conhecido em neerlandês como vermogensaanwasbelasting. O sistema considera tanto o rendimento gerado por um ativo como as alterações no seu valor ao determinar o retorno real do contribuinte.
Para os detentores de criptomoedas, isto significa que uma subida no valor do Bitcoin ou de outro ativo digital poderia gerar uma obrigação fiscal mesmo quando o investidor não vendeu os tokens.
Ganhos com criptomoedas seriam tributados sem uma venda
A proposta original do Box 3 utiliza o valor dos ativos em diferentes momentos do ano fiscal para calcular as alterações na riqueza. O material parlamentar neerlandês que explica o sistema proposto afirma que as criptomoedas se enquadrariam na abordagem de valorização do capital, com a sua evolução de valor incluída no cálculo dos retornos reais.
Um investidor que detenha Bitcoin durante todo o ano poderia, portanto, enfrentar imposto sobre a sua valorização sem converter o ativo em euros.
As perdas recebem tratamento correspondente ao abrigo do quadro proposto. O governo neerlandês afirma que as diminuições no valor dos ativos podem ser compensadas com ganhos em anos posteriores, permitindo que os retornos negativos sejam transitados.
Juros, dividendos e outros rendimentos diretos de ativos formariam outra parte do cálculo, enquanto certas despesas relacionadas com a geração de rendimento de investimento poderiam ser deduzidas.
Imóveis e participações em startups e scale ups qualificadas são tratados de forma diferente na legislação. As suas alterações de valor seriam geralmente tributadas quando um ganho ou perda é realizado, como quando o imóvel ou as ações são vendidos. O governo afirmou que esta abordagem evita cobrar imposto antes de o contribuinte ter recebido dinheiro da alienação de um ativo ilíquido.
As criptomoedas não foram incluídas nessa exceção ao abrigo do projeto de lei aprovado pela Câmara.
A distinção poderia ser particularmente relevante para ativos digitais porque os preços das criptomoedas podem variar consideravelmente dentro de um único ano. Durante as discussões parlamentares, responsáveis neerlandeses reconheceram que alguém que invista apenas em criptomoedas poderia registar um grande retorno num ano e uma perda substancial noutro.
Os Países Baixos estão a reconsiderar como os ganhos do Box 3 são tributados
A legislação que está a tramitar no parlamento já não é a única proposta que molda o futuro do Box 3.
Numa carta ao parlamento de 29 de setembro, o primeiro-ministro Rob Jetten, o ministro das Finanças Eelco Heinen e o secretário de Estado das Finanças Eugène Eerenberg propuseram expandir a tributação de mais-valias a instrumentos financeiros a partir de 2028.
A alteração proposta significaria que os ativos abrangidos por essa categoria seriam geralmente tributados sobre os seus ganhos quando esses ganhos são realizados, em vez de serem tributados anualmente sobre a valorização que permanece no papel.
As participações diretas em criptomoedas geralmente não se enquadram na mesma categoria legal que os instrumentos financeiros convencionais, como ações, títulos e opções. Sob a direção atual do plano, as criptomoedas, portanto, permaneceriam expostas ao método de crescimento de capital durante a primeira fase do novo sistema Box 3.
O governo planeja mover os ativos restantes do Box 3 para um sistema de ganhos de capital mais tarde, o que eventualmente substituiria a tributação das variações anuais de valor não realizadas pela tributação no momento em que os ganhos são realizados.
Para os investidores em criptomoedas, a distinção significa que as regras de 2028 ainda não são a forma final do quadro tributário de longo prazo do governo holandês. As mudanças ainda exigem legislação e aprovação parlamentar, enquanto a atual Lei do Retorno Real do Box 3 permanece no Senado.
O registro legislativo oficial do Senado mostra que a Câmara aprovou o projeto de lei subjacente em fevereiro, após ter sido apresentado pela primeira vez em maio de 2025. A câmara alta realizou um debate plenário em 30 de junho, enquanto os legisladores continuaram examinando as mudanças propostas ao quadro.
Uma moção que teria indicado não haver objeção à retirada da legislação foi rejeitada pelo Senado em 7 de julho.
A declaração de impostos sobre criptomoedas está se expandindo em toda a UE
Mudanças na forma como os ganhos são calculados estão chegando à medida que as autoridades fiscais obtêm mais informações sobre transações com criptomoedas.
As regras DAC8 da União Europeia começaram a ser aplicadas em 1º de janeiro de 2026, exigindo que os prestadores de serviços de ativos cripto coletem informações de identificação fiscal e de transações dos clientes. Como o crypto.news relatou anteriormente, o quadro de declaração abrange negociações de cripto para moeda fiduciária, transações de cripto para cripto e transferências para endereços externos.
Documentos parlamentares holandeses afirmam que as informações sobre criptomoedas coletadas sob o DAC8 ficarão disponíveis para a autoridade fiscal do país e poderão ser usadas para verificar as informações fornecidas nas declarações de impostos.
As regras de declaração e o método usado para calcular o imposto permanecem partes separadas do sistema. O DAC8 trata da coleta e troca de informações, enquanto o Box 3 determina como a renda e as mudanças nos valores dos ativos são tributadas nos Países Baixos.
Medidas de declaração semelhantes já estão sendo testadas em outras partes da Europa. O Conselho de Estado da França recentemente rejeitou um desafio de emergência que buscava suspender o decreto do país que implementa o DAC8, enquanto um caso separado que busca sua anulação permanece pendente.
A Alemanha, enquanto isso, tem considerado suas próprias mudanças na tributação de criptomoedas. Uma proposta do Ministério das Finanças aplicaria um imposto de 25% sobre os ganhos com criptomoedas a partir de 2028 e potencialmente encerraria a isenção existente para ativos mantidos por mais de um ano.
A Grécia tomou outro caminho, com autoridades preparando um imposto de 15% sobre ganhos com criptomoedas que formalmente traria os ativos digitais para o código tributário do país.
A reformulação do Box 3 segue anos de disputas legais
A reformulação do Box 3 dos Países Baixos segue anos de decisões judiciais e disputas sobre o uso pelo país de retornos de investimento presumidos.
Sob o sistema existente, o Box 3 geralmente se baseou em retornos fixos ou nocionais, em vez de simplesmente tributar o retorno que cada contribuinte realmente obteve. A Administração Tributária Holandesa afirma que as regras transitórias permanecem em uso para as avaliações provisórias de 2026, embora os contribuintes possam ter sua renda do Box 3 ajustada quando seu retorno real for inferior ao retorno nocional.
A proposta da Lei do Retorno Real do Box 3 pretende substituir essa estrutura por uma tributação baseada na renda real e no desempenho dos ativos.
Documentos governamentais descrevem os retornos reais como a combinação da renda recebida dos ativos e sua valorização ou desvalorização positiva ou negativa, após serem consideradas as dívidas aplicáveis e os custos dedutíveis.
O governo continuou examinando mudanças no projeto de lei, mantendo 2028 como o ponto de partida pretendido. Seu cronograma oficial do Box 3 afirma que a legislação atual permanece a base para o novo sistema, enquanto os formuladores de políticas trabalham em ajustes e estudam um modelo de ganhos de capital.
Para a proposta existente, o Senado continua sendo o próximo obstáculo legislativo. Seu registro parlamentar lista a Lei da Caixa 3 de Retorno Efetivo como ainda em análise, deixando as regras que se aplicariam ao Bitcoin e outras participações em criptomoedas sujeitas a novas alterações antes do início planejado para 2028.
