A Binance está enfrentando escrutínio dos reguladores europeus por seu uso de uma isenção da MiCA para continuar atendendo alguns clientes da UE após entrar em julho sem autorização para operar em todo o bloco.
Resumo
- Os reguladores da UE estão examinando se a Binance usou adequadamente a solicitação reversa para continuar atendendo alguns clientes após entrar em julho sem autorização da MiCA.
- A ESMA disse que a isenção é de escopo restrito e não deve ser usada para contornar os requisitos da MiCA.
- Alguns reguladores solicitaram informações à Binance e podem impor multas se não ficarem satisfeitos com a resposta da exchange.
- A Binance disse que está trabalhando para obter autorização da MiCA e cumpre os requisitos regulatórios aplicáveis onde opera.
De acordo com um relatório do Financial Times em 1º de outubro, a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados e os reguladores nacionais estão examinando se a Binance se baseou adequadamente na “solicitação reversa”, que permite a uma empresa estrangeira atender clientes da UE quando esses usuários procuram a empresa inteiramente por iniciativa própria.
Alguns reguladores solicitaram informações à Binance e podem adotar medidas de execução, incluindo multas, se sua explicação não os satisfizer, de acordo com o relatório.
A Binance disse ao FT que está “trabalhando ativamente para se tornar autorizada pela MiCA” e afirmou que cumpre os requisitos regulatórios aplicáveis nas jurisdições onde opera.
A isenção da MiCA da Binance enfrenta um teste regulatório
Uma empresa não pode se basear na isenção quando ela ou alguém agindo em seu nome solicitou clientes em potencial na UE por meio de publicidade, promoções ou outras comunicações. A linguagem contratual afirmando que um cliente procurou a empresa de forma independente não se sobrepõe às circunstâncias em que o relacionamento começou.
A atenção regulatória em torno do uso da disposição pela Binance vinha aumentando antes das últimas investigações. O Crypto.news relatou anteriormente em setembro que a exchange estava usando disposições de solicitação reversa para manter serviços para alguns clientes europeus enquanto continuava buscando um caminho para a autorização da MiCA.
Algumas negociações envolvendo clientes da UE estavam sendo encaminhadas por meio de uma entidade da Binance em Abu Dhabi, enquanto clientes que procuravam a plataforma de forma independente podiam ser integrados sob a interpretação da Binance da isenção. A ESMA já havia buscado confirmação da empresa de que estava encerrando adequadamente atividades que exigiam autorização.
A Binance disse na época que seguia as regulamentações das jurisdições onde operava e pretendia continuar fazendo negócios na Europa de forma compatível.
O mais recente escrutínio coloca o foco em se os relacionamentos com clientes que a Binance manteve ou aceitou atendem às condições exigidas para a solicitação reversa.
A Binance permaneceu ativa após o prazo de julho
A MiCA substituiu os arranjos de registro nacional que anteriormente permitiam que muitas empresas de cripto operassem em mercados individuais da UE.
As empresas abrangidas pelo período de transição precisavam de autorização como provedores de serviços de criptoativos até o final de junho para continuar fornecendo serviços regulamentados após o término do prazo. Uma autorização obtida em um estado-membro geralmente pode ser passaportada para os mercados participantes.
A Binance entrou em julho sem essa aprovação após sua tentativa de obter autorização por meio da Grécia terminar em junho.
No entanto, partes de seu negócio europeu permaneceram acessíveis após o prazo. Testes realizados em agosto descobriram que a Binance ainda abria contas na UE mais de sete semanas após o prazo limite. Novos usuários em vários países europeus conseguiram se registrar e concluir a verificação de identidade, enquanto depósitos de criptomoedas permaneciam disponíveis em algumas contas ativas.
A Binance permaneceu ausente do registro de prestadores de serviços de criptoativos autorizados da ESMA durante esses testes.
O acesso variava dependendo do país e do serviço envolvido. Clientes em vários mercados haviam recebido anteriormente instruções relacionadas ao encerramento das operações, enquanto algumas contas estavam restritas principalmente a saques. Na França, os usuários perderam o acesso a serviços, incluindo negociação à vista e com margem, após o prazo de 1º de julho.
A Binance havia informado aos clientes afetados que seus ativos permaneceriam acessíveis enquanto as restrições fossem introduzidas.
A Binance ainda busca autorização MiCA
A Binance originalmente buscou sua autorização em toda a UE por meio da Grécia, onde uma aprovação teria permitido fornecer serviços cobertos em todo o bloco através do sistema de passaporte da MiCA.
O processo de licenciamento enfrentou problemas em junho. A Binance acabou retirando o pedido antes que o período de transição expirasse e disse que pretendia buscar autorização por meio de outra jurisdição da UE.
Questões em torno do pedido fracassado continuaram em setembro, após um relatório afirmar que a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, havia intervindo junto a autoridades gregas sobre o processo.
A Binance subsequentemente manteve seus planos de licenciamento europeu em aberto e disse que permanecia comprometida em obter autorização em outro lugar do bloco. A exchange não havia anunciado outra autorização MiCA até 18 de setembro.
Autoridades gregas supostamente haviam informado à ESMA no início de junho que a Comissão Helênica do Mercado de Capitais pretendia aprovar o pedido antes que o processo mudasse de rumo. A Binance retirou o pedido em 24 de junho e disse que outro Estado-membro seria identificado quando estivesse pronta para divulgar sua próxima rota de licenciamento.
A exchange continuou a atender alguns clientes por meio de disposições regulatórias enquanto esse processo permanecia sem solução.
A ESMA está dando mais atenção à solicitação reversa
O regulador identificou a solicitação reversa entre as áreas que pretende examinar como parte de suas prioridades de supervisão da MiCA para 2027, juntamente com terceirização, resiliência operacional, liquidez e se as empresas de cripto mantêm operações suficientes dentro da UE.
A ESMA planeja desenvolver indicadores de risco comuns e padrões de relatórios que as autoridades nacionais possam usar ao supervisionar prestadores de serviços de criptoativos. Espera-se que as conclusões desse trabalho alimentem a revisão da MiCA pela Comissão Europeia, prevista para junho de 2027.
A solicitação reversa tem sido tratada de forma restrita pelo regulador desde antes de os requisitos completos de licenciamento da MiCA entrarem em vigor. As diretrizes da ESMA orientam as autoridades nacionais a monitorar empresas de países terceiros em busca de sinais de que estão visando clientes da UE, incluindo seus sites, marketing online e atividade em redes sociais.
Os reguladores podem examinar números de telefone locais, endereços de sites, atividade publicitária e outros sinais de que uma empresa mantém presença ou visa clientes dentro do bloco.
Para a Binance, os reguladores agora estão buscando informações diretamente da empresa enquanto avaliam como a exchange usou a isenção desde o prazo de licenciamento. O FT relatou que ação de fiscalização permanece possível se as autoridades não ficarem satisfeitas com a resposta da exchange.
A Binance tem mantido que seu processo de licenciamento europeu permanece ativo e que está trabalhando para obter autorização MiCA.
