Крупнейший криптовалютный маркет-мейкер Wintermute провел «красную линию» на уровне $82 500 для Bitcoin. Согласно его последнему еженедельному отчету, текущее сжатие цен вряд ли сохранится: на фоне заседания Федеральной резервной системы, промежуточных выборов в США и сезона отчетности, которые наступают один за другим, аналитики заявили прямо: «мы не думаем, что диапазон переживет эти события».
Рынок готовится к неизбежному прорыву волатильности, который должен положить конец длительному периоду спокойствия этой осенью.
Катализатором, вызвавшим беспокойство рынка, стало ускорение инфляции в США до 3,7%. Базовый индекс вырос на 0,3% в месячном выражении, что подтвердило, что рост цен на энергоносители начал передаваться в базовую инфляцию, и спровоцировало падение технологического индекса Nasdaq на 5,52%. Защитный капитал устремился в нефть Brent (рост на 5,00%) и казначейские облигации США (рост на 2,65%), и вернувшаяся макроэкономическая корреляция немедленно дестабилизировала цифровые активы.
На этом фоне Bitcoin упал на 1,99%, втиснувшись в канал около $82 500, где прежний уровень сопротивления стал ключевой линией обороны. Только за последнюю неделю быки выдержали локальный пробой до $80 400, вызванный чистым оттоком в размере $679 млн из спотовых ETF, и удержали свои позиции.
Wintermute подчеркнул: «Bitcoin опережает Nasdaq на 3,5 процентных пункта, что показывает, что он выступает лучше, чем можно было бы предположить исходя из макроэкономического тренда», и теперь Bitcoin действует как основной защитный актив. Прорыв выше $87 000 откроет путь к новым максимумам, тогда как полная потеря порога $82 500 отправит цены обратно к тестированию минимумов в районе нижних $70 000.
Точно так же, как ведущий Bitcoin сохраняет равновесие на грани, рынок альткоинов разразился кризисом ликвидности: сектор упал на 5,69% за неделю. Торговый отдел Wintermute отметил, что «за исключением нескольких качественных крупных альткоинов, потоки в альткоинах становятся односторонними», в то время как дешевый капитал выводится и концентрируется в Bitcoin и Ethereum, последний из которых упал на 7,0% за неделю.
Консенсус рынка ясен: «Bitcoin должен сначала пойти вверх, прежде чем альткоины смогут возобновить какой-либо широкий рост», поэтому пока не стоит ожидать, что альтернативные токены, включая XRP, продемонстрируют независимые движения.
Аналитики заявили: «Соотношение риска и вознаграждения текущих крупных мейнстримных монет более привлекательно, чем у альткоинов», поскольку корреляционные графики активов из топ-50, топ-100 и топ-250 снова синхронно поднялись до пиковых уровней, подтверждая, что рынок теряет свою индивидуальность и готовится двигаться синхронно.
Маркет-мейкер назвал заседание FOMC в среду ключевым узлом для прорыва длительного диапазона и указал: «Заседание FOMC 28 октября с наибольшей вероятностью станет точкой прорыва, и влияние будет двусторонним». Ястребиная риторика Федеральной резервной системы потянет Nasdaq вниз и подтолкнет Bitcoin к снижению, в то время как голубиный тон центрального банка в сочетании с сильными корпоративными доходами даст быкам топливо для атаки на психологические максимумы.
