Австралія 15 жовтня 2026 року запропонувала нові правила для платформ торгівлі криптовалютами та зберігання активів, і фінансовий регулятор ASIC очікує на громадські відгуки до 27 листопада, перш ніж у квітні 2027 року набуде чинності рамкова система ліцензування цифрових активів країни.
Резюме
- Австралія відкрила консультації щодо запропонованих правил для криптоплатформ, відгуки галузі очікуються до 27 листопада 2026 року.
- ASIC запропонував три моделі капіталу, включно з порогом у 14 мільйонів австралійських доларів для певних операторів платформ без зберігання активів.
- Нові заявки на ліцензування відкриваються 8 квітня 2027 року, тоді як чинні оператори отримують кінцевий термін 7 жовтня.
- Запропоновані правила стосуються зберігання клієнтських активів, прозорості торгівлі, конфліктів інтересів і вимог до фінансових ресурсів.
- ASIC повідомив про понад 140 заявок на ліцензування цифрових активів, зокрема понад 110 під час перехідного полегшення.
Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій (ASIC) оголосила про консультації разом із Консультаційним документом 392, який окреслює заплановані вимоги щодо захисту клієнтських активів, торгових практик і фінансових ресурсів. Регулятор очікує опублікувати остаточні рекомендації в березні 2027 року, даючи бізнесу час підготуватися до нових вимог ліцензування.
Австралійські крипторегулювання вимагатимуть нових ліцензій
Майбутні правила Австралії підведуть більше криптовалютних бізнесів під чинну в країні рамкову систему ліцензування фінансових послуг.
Закон про внесення змін до корпоративного законодавства (Рамкова система цифрових активів) 2026 року створює дві регульовані категорії: платформи цифрових активів і платформи токенізованого зберігання. Платформи цифрових активів зберігають цифрові токени для клієнтів і надають пов’язані послуги, тоді як платформи токенізованого зберігання використовують цифрові токени для фіксації прав клієнтів на базові активи.
Бізнеси, охоплені цим законодавством, потребуватимуть австралійської ліцензії на фінансові послуги, зазвичай званої ліцензією AFS, або відповідної зміни до наявної ліцензії. Винятки можуть застосовуватися до певних бізнес-домовленостей.
Законодавство було ухвалено парламентом 1 квітня та отримало королівську згоду 8 квітня 2026 року. Згідно з останнім консультаційним документом ASIC, нова рамкова система набуде чинності 8 квітня 2027 року.
Чинні оператори матимуть час до 7 жовтня 2027 року, щоб подати заявку на необхідний дозвіл або запросити зміни до своїх поточних ліцензій. Бізнеси, які подадуть заявки протягом перехідного періоду, зможуть продовжувати діяльність, поки ASIC розглядає їхні заявки, за умови дотримання застосовних умов.
ASIC має намір опублікувати рекомендації, які пояснюють, які бізнеси потребують дозволу та як правила взаємодіють із чинним законодавством про фінансові послуги.
Комісар Алан Кіркленд описав підхід регулятора як «та сама діяльність, той самий ризик, той самий регуляторний результат».
Він сказав, що пропозиції визнають зростаюче використання цифрових активів і токенізації в традиційних фінансах, зберігаючи при цьому стандарти захисту клієнтів.
Регулятор уже отримав понад 140 заявок, пов’язаних із фінансовими послугами щодо цифрових активів. Понад 110 надійшли протягом періоду тимчасового регуляторного полегшення з жовтня 2025 року до 30 вересня 2026 року.
Раніший кінцевий термін ліцензування криптовалют в Австралії у вересні стосувався чинних зобов’язань щодо фінансових послуг, які залишаються окремими від нових категорій дозволів, що стартують у 2027 році.
ASIC пропонує вимоги до капіталу до 14 мільйонів австралійських доларів
Одна з головних частин консультацій стосується того, скільки грошей криптовалютні бізнеси повинні підтримувати для покриття своїх фінансових зобов’язань.
ASIC представив три альтернативні моделі вимог до чистих матеріальних активів. Вони визначають фінансові ресурси, які бізнеси повинні підтримувати, залежно від їхніх домовленостей щодо зберігання, доходу та торгової діяльності.
За першою моделлю платформа без кваліфікованих домовленостей про зберігання третіми сторонами потребувала б щонайменше 14 мільйонів австралійських доларів чистих матеріальних активів або 10% свого середнього доходу, залежно від того, що є вищим.
Бізнес, який відповідає необхідним умовам зберігання третіми сторонами, може мати право на нижчий поріг. Його розрахунок враховував би 200 000 австралійських доларів, відсоток утримуваних активів і 10% середнього доходу, причому застосовна вимога визначалася б запропонованою моделлю.
Друга модель запроваджує окремий поріг у 7 мільйонів австралійських доларів для операторів, які не утримують базові активи, класифіковані як фінансові продукти, за умови, що вони не мають права на пільгу щодо зберігання третіми сторонами.
Інші оператори, як правило, залишалися б subject to порогу в 14 мільйонів австралійських доларів або вимоги, заснованої на доході.
Третя модель ASIC пропонує початкову вимогу, засновану на найбільшій із сум: 2 мільйони австралійських доларів, відсоток базових активів або 10% доходу. Додаткові суми застосовувалися б залежно від діяльності платформи.
Ці доповнення включають 500 000 австралійських доларів для бізнесів, що діють як агенти, 750 000 австралійських доларів для операторів, які керують нейтральними торговими майданчиками, та 1 мільйон австралійських доларів для платформ, які торгують безпосередньо з клієнтами як принципали.
Регулятор запитує відгуки щодо того, чи є ці суми доречними та як вони вплинуть на бізнеси різного розміру.
Запропоновані стандарти охоплюють прогнози грошових потоків і вимоги до аудиту, включаючи заходи, покликані допомогти фірмам покривати свої операційні витрати.
ASIC не обрала остаточної моделі капіталу. У консультаційному документі зазначено, що вимоги можуть змінитися після відгуків і подальшої регуляторної роботи.
Криптобіржі можуть зіткнутися з суворішими правилами торгівлі та зберігання
Запропоновані стандарти ASIC вимагали б від охоплених криптовалютних платформ посилити способи зберігання активів клієнтів і обробки транзакцій.
Пропозиції щодо зберігання стосуються ведення обліку, контролю за активами клієнтів і нагляду за зовнішніми зберігачами. Бізнесам потрібно було б вести належні записи, що показують, як утримуються та управляються активи клієнтів.
Регулятор не пропонує загальної вимоги щодо зберігання всіх цифрових активів в Австралії. Компанії, які використовують закордонні домовленості про зберігання, зіткнулися б із вимогами щодо розкриття та управління пов'язаними ризиками.
Платформам потрібно було б вести записи відповідних цифрових гаманців і блокчейн-адрес. Запропоновані механізми звітності надавали б ASIC інформацію, необхідну для нагляду за діяльністю зі зберігання, без вимоги до платформ розкривати приватні ключі або фрази відновлення.
Щодо торгівлі, ASIC хоче, щоб оператори надавали чіткішу інформацію про замовлення клієнтів і завершені транзакції.
Запропоновані стандарти вимагали б контролю, спрямованого на ринкові зловживання, включаючи маніпулювання та недобросовісні торгові практики.
ASIC розглядає обмеження для платформ, які торгують проти клієнтів, використовуючи власні рахунки, водночас визнаючи, що певні бізнес-моделі передбачають виступ платформи як контрагента.
Консультація охоплює конфлікти інтересів, включаючи платежі або вигоди, які можуть впливати на те, як платформи допускають цифрові токени до торгівлі.
Бізнеси, які виконують замовлення для клієнтів, як правило, повинні були б вживати розумних заходів для отримання належного торгового результату відповідно до запропонованих стандартів.
Ці вимоги є частиною зусиль ASIC щодо регулювання різних біржових структур, включаючи платформи, які зіставляють покупців і продавців, та бізнеси, які безпосередньо надають ліквідність.
Раніше рішення Високого суду Австралії у справі Block Earner встановило, що колишній продукт компанії з фіксованою дохідністю у криптовалюті вимагав авторизації фінансових послуг згідно з чинним законодавством.
Рішення від червня 2026 року стосувалося конкретного інвестиційного продукту Block Earner, а не кожної криптовалютної біржі чи цифрового токена.
Правила щодо стейблкоїнів і кінцевий термін відгуків у листопаді
Консультація ASIC поширюється на стейблкоїни, які бізнеси фінансових послуг можуть використовувати при розрахунку своїх доступних фінансових ресурсів.
Регулятор пропонує виключити певні стейблкоїни, випущені компанією або її пов'язаними особами, з права на відповідність вимогам до чистих матеріальних активів.
Стейблкоїни, утримувані через незалежні домовленості з третіми сторонами, все ще могли б відповідати вимогам, залежно від їхньої структури та застосовних фінансових вимог.
Консультація розглядає, як існуючі правила застосовуються до обгорнутих токенів, кастодіального стейкінгу та публічної інфраструктури блокчейну. ASIC планує оновити свої рекомендації щодо цифрових активів, щоб пояснити, як діють певні винятки.
Регулятор прийматиме письмові подання до 17:00 за австралійським східним літнім часом 27 листопада 2026 року через [email protected].
ASIC очікує розглянути подання в період з листопада 2026 року по березень 2027 року. Він може провести додаткові консультації перед остаточним затвердженням стандартів.
Регулятор запланував публікацію своїх остаточних інструментів і рекомендацій на березень 2027 року, після чого рамкова структура набуде чинності 8 квітня.
Існуючі підприємства, на які поширюються нові правила, повинні подати свої заявки на ліцензію або запитані зміни до 7 жовтня 2027 року.
ASIC розглядає можливість публікації списку підприємств, які подають заявки до кінцевого терміну переходу, що дозволить клієнтам та учасникам галузі визначити операторів, які мають право продовжувати торгівлю, поки їхні заявки розглядаються.
